כמה מס משלמים על דיבידנד ואיך משלמים פחות

דיבידנדים: המדריך המלא שיגרום לכם לחייך (או אולי רק להרהר) על הכסף שחוזר אליכם!

אחחח, דיבידנדים. השם הזה לבדו כבר מצלצל כמו מנגינה מתוקה באוזני כל משקיע שפוי, לא? זו ההבטחה הקטנה, המתנה השנתית (או הרבעונית, או החודשית – תלוי במניה ובמזל), שבה החברה שבה השקעתם מחליטה לשתף אתכם, בעלי המניות הנאמנים, בפירות ההצלחה שלה. זה מרגיש קצת כמו יום הולדת שקט כזה, שבו הכסף פשוט מגיע לחשבון הבנק, בלי שתצטרכו לנקוף אצבע.

התחושה הזו של "כסף קל" היא ממכרת, אני מודה. אבל רגע לפני שאתם מתכננים מה לעשות עם התוספת המבורכת הזו, בואו נדבר רגע על הפרט הקטן והמעיק, ההוא שמתחבא בפינה ומוכן לקפוץ עליכם בדיוק כשאתם מרגישים הכי בטוחים: מס הכנסה. כן, חברים, גם על המתנה הזו, המדינה רוצה את חלקה. ופה, בדיוק פה, אתם נכנסים לתמונה.

כי לדעת בדיוק כמה משלמים, מתי, ובעיקר – איך אפשר לתכנן את זה נכון, זה ההבדל בין חיוך רחב לעיקום קל בפה. המאמר הזה נועד להיות המפה שלכם בג'ונגל המיסוי על דיבידנדים. אתם עומדים לקבל כאן את כל התשובות, בלי עמלות, בלי אותיות קטנות ובלי להצטרך לחזור לחיפושי גוגל מייגעים. מוכנים לצלול? יאללה, בואו נתחיל!

1. דיבידנד? נשמע טעים. המס? קצת פחות.

נתחיל מהבסיס. מהו בכלל דיבידנד? בפשטות, דיבידנד הוא חלק מרווחי החברה שמחולק לבעלי המניות שלה. זהו סוג של תגמול על השקעתכם בחברה. כשהחברה מרוויחה, היא יכולה להחליט להשאיר את הרווחים אצלה לצורך השקעה חוזרת וצמיחה עתידית, או שהיא יכולה לחלק חלק מהם (או את כולם) לבעלי המניות.

עכשיו, למה המס? הרעיון מאחורי מיסוי דיבידנדים הוא מה שנקרא "מיסוי כפול". החברה עצמה כבר שילמה מס חברות על הרווחים שלה (כיום 23% בישראל). כשהיא מחלקת את הרווחים הללו לבעלי המניות, המדינה רואה בכך אירוע מס נוסף, מכיוון שהכסף עבר לידיים פרטיות. נכון, זה לא תמיד מרגיש הוגן, אבל ככה זה עובד בעולם הפיננסי שלנו.

חשוב לזכור, המטרה היא לא להפחיד אתכם. להפך! המטרה היא שתבינו את הכללים. כשתבינו אותם, תוכלו לשחק את המשחק בצורה חכמה יותר. ממש כמו לדעת את איך מחשבים תשואה שנתית כדי לוודא שאתם באמת מרוויחים.

2. כמה משלמים בפועל? תלוי בכם (ובכמה מניות יש לכם).

פה העניינים מתחילים להיות מעט יותר מעניינים, כי מסתבר שלא כולם משלמים אותו דבר. בישראל, שיעורי המס על דיבידנדים משתנים בהתאם לכמה גורמים, והמרכזי שבהם הוא גודל ההחזקה שלכם בחברה.

2.1. האזרח הפשוט: 25% זה המס הסטנדרטי

אם אתם משקיעים מן השורה, קניתם כמה מניות של חברה בבורסה, והחברה החליטה לחלק דיבידנד – סביר להניח ששיעור המס שינוכה לכם במקור יהיה 25%. זהו השיעור הנפוץ ביותר עבור רוב המשקיעים הפרטיים. הכסף יגיע אליכם נטו, אחרי הניכוי הזה.

זה די פשוט, לא? כמעט כמו איך לחסוך כסף כל חודש – קל להבין, קצת יותר קשה ליישם בלי משמעת.

2.2. לבעלי השליטה: 30% וגם "בעל מניות מהותי"

אבל רגע, מה קורה אם אתם קצת יותר מ"אזרח פשוט"? אם אתם נחשבים ל"בעל מניות מהותי"?

בעל מניות מהותי הוא מי שמחזיק, לבדו או יחד עם קרוביו, ב-10% לפחות מהון המניות המונפק של החברה, או בכוח ההצבעה בה, או בזכות לרווחים, או בזכות למנות דירקטורים. בקיצור, מישהו שיש לו השפעה לא מבוטלת. במקרה כזה, שיעור המס על הדיבידנדים עולה ל-30%. למה? כי המחוקק רואה בו אדם שמעורב יותר בחברה, ולעיתים רואה בכך דרך למנוע מצב שבו בעלי שליטה מעדיפים למשוך רווחים כדיבידנד במקום כמשכורת (שממוסה יותר גבוה).

ההבדל הזה הוא חשוב מאוד. הוא יכול לשנות באופן דרמטי את התשואה שלכם, וזה משהו שצריך לקחת בחשבון כשאתם שוקלים איפה להשקיע 100 אלף דולר או איך להשקיע 200K נכון, במיוחד אם אתם מתכננים השקעות בקנה מידה גדול יותר.

2.3. דיבידנדים מחו"ל: גלובליזציה גם במיסים?

מה קורה כשאתם מקבלים דיבידנד מחברה זרה? פה העניינים מתחממים עוד יותר. בדרך כלל, המדינה שבה החברה פועלת תנכה מס במקור (Withholding Tax). השיעור הזה משתנה ממדינה למדינה. אחרי הניכוי הזה, הכסף מגיע לישראל, ואז… אתם צריכים לדווח ולשלם מס גם פה.

נשמע כמו מיסוי כפול על מיסוי כפול? נכון. אבל אל דאגה, יש פתרון! לישראל יש אמנות מס עם מדינות רבות שמטרתן למנוע בדיוק את המצב הזה. המשמעות היא שבדרך כלל, אתם תקבלו זיכוי על המס ששולם בחו"ל כנגד המס שאתם חייבים בישראל. כלומר, לא תשלמו מס פעמיים על אותו רווח. אבל שימו לב, זה דורש ידע והבנה, ולעיתים גם עזרה של יועץ מס, כדי לממש את הזיכויים האלה במלואם. זו אומנות בפני עצמה, ממש כמו לדעת השקעה בנדל"ן בחו"ל.

3. האם ביטוח לאומי ובריאות רוצים גם הם נתח מהדיבידנד שלכם?

שאלה מצוינת, וגם אחת שרבים מתבלבלים בה. באופן כללי, עבור משקיע פסיבי (כלומר, מי שלא עובד בחברה או מעורב באופן פעיל בניהולה), דיבידנדים אינם חייבים בדמי ביטוח לאומי ובריאות. זהו יתרון משמעותי לעומת הכנסה ממשכורת או עסק, שכן הם פטורים מה"מס הנוסף" הזה.

אבל, וזה אבל גדול, אם אתם בעלי שליטה פעילים בחברה, או שמס הכנסה רואה בדיבידנדים דרך להוציא כספים במקום משכורת – יכול להיות שהמצב ישתנה. במקרים מסוימים, רואים את הדיבידנד כ"הכנסה מעבודה", ואז כן יחולו עליו דמי ביטוח לאומי ובריאות. זהו תחום אפור שדורש בחינה פרטנית, ושוב, ייעוץ מקצועי יכול לחסוך לכם הרבה כאבי ראש, ובעיקר, הרבה כסף. לא סתם אומרים שידע שווה כסף, וכשמדובר בבניית הון משמעותי של איך לחסוך מיליון שקלים, כל שקל נחשב.

4. כמה טריקים קטנים (וחוקיים לחלוטין) להפחתת נטל המס על דיבידנדים?

אף אחד לא אוהב לשלם יותר מדי מס. זה נכון לגבי כל הכנסה, וגם לגבי דיבידנדים. למרבה השמחה, יש כמה גישות ואפשרויות לתכנון מס חכם, שיכולות לעזור לכם להשאיר יותר כסף בכיס. זכרו, אנחנו מדברים על תכנון מס חוקי ויעיל, לא על קסמים אפלים!

4.1. תזמון, תזמון, תזמון: מתי למשוך את הדיבידנד?

לפעמים, התזמון הוא הכל. אם אתם בעלי שליטה בחברה, ואתם מחליטים מתי למשוך דיבידנדים, שווה לבחון את שנת המס הנוכחית ואת הצפי לשנים הבאות. האם אתם מצפים שבשנה הבאה הכנסותיכם מכל המקורות יהיו נמוכות יותר? אולי עדיף לדחות את משיכת הדיבידנד לשנה שבה שיעור המס השולי שלכם יהיה נמוך יותר. לעיתים, אפילו כרטיס אשראי חוץ בנקאי יכול לעזור בגישור על פערי תזרים אם דוחים הכנסה.

זו אסטרטגיה מורכבת שדורשת ראייה רחבה של כלל ההכנסות וההוצאות שלכם, ולא רק מהדיבידנדים. אבל תאמינו לי, היא יכולה להיות שווה את המאמץ.

4.2. היוועצות עם קוסם מספרים: יועץ מס מקצועי

אני לא יכול להדגיש את זה מספיק: יועץ מס מקצועי הוא לא הוצאה, הוא השקעה! כשמדובר במיסוי על דיבידנדים, במיוחד אם מדובר בסכומים משמעותיים, או כשאתם נכנסים לתחומי ה"בעל מניות מהותי" או דיבידנדים מחו"ל, יש כל כך הרבה ניואנסים, סעיפים, אמנות והקלות שאדם מן השורה פשוט לא מכיר.

יועץ מס טוב יכול לסרוק את כל התמונה הפיננסית שלכם, להצביע על נקודות תורפה, ולמצוא דרכים חוקיות ויצירתיות למזער את נטל המס. הוא יכול לעזור לכם לתכנן פרישה מוקדמת באופן יעיל, או פשוט לנהל את ההשקעות שלכם באופן חכם. אל תנסו להיות גיבורים פה. מיסוי זה לא המקום לחובבנות.

4.3. השוואת חלופות: פיקדונות או דיבידנדים?

ולסיום, חשוב לזכור שדיבידנדים הם רק סוג אחד של הכנסה פסיבית. תמיד כדאי לבצע השוואת ריביות על פקדונות או לבחון אפיקי השקעה אחרים. לפעמים, עבור סיכון נמוך יותר, פיקדון בנקאי יכול להציע תשואה מסוימת (אמנם לרוב נמוכה יותר), עם מודל מיסוי שונה (25% על רווחי הריבית, ללא מורכבות ה"בעל מניות מהותי"). הבנת האלטרנטיבות היא חלק חיוני בניהול תיק השקעות חכם ובדרך לפרוש מוקדם וליהנות מהחיים. כל החלטה פיננסית צריכה להישקל מול האלטרנטיבות שלה.

דיבידנדים ומיסים: כל השאלות הבוערות שיש לכם – ותשובות שוות זהב!

זהו, חברים יקרים. הגענו לסוף המסע המרתק שלנו בעולם מיסוי הדיבידנדים. אני מקווה שעכשיו אתם מרגישים קצת יותר חכמים, קצת פחות מפוחדים, ובעיקר – מצוידים בכל הידע שאתם צריכים כדי לקבל החלטות פיננסיות טובות יותר.

זכרו, דיבידנדים הם מתנה נהדרת, והם בהחלט יכולים להוות אבן יסוד בבניית העושר האישי שלכם ובדרך לביטחון כלכלי. אבל כמו בכל מתנה טובה, חשוב להבין את כל ה"אותיות הקטנות" שמגיעות איתה. מיסוי אינו גזירת גורל בלתי ניתנת לשינוי, אלא מערכת כללים שאפשר וצריך ללמוד להתנהל בתוכה בצורה חכמה.

היו פרואקטיביים. שאלו שאלות. התייעצו עם מומחים כשצריך. הכסף שלכם עובד קשה בשבילכם – מגיע לו שתנהלו אותו בחוכמה ובמקצועיות, גם כשזה מגיע לתחום המיסוי הלא תמיד סקסי. אז קדימה, צאו לדרך, והלוואי שתקבלו רק דיבידנדים שמנים, ושתשלמו עליהם כמה שפחות, אבל תמיד בחיוך!

כתיבת תגובה

האימייל לא יוצג באתר. שדות החובה מסומנים *

Scroll to Top