האם כדאי להשקיע בהשקעות אלטרנטיביות ולעשות כסף גדול

כולנו מכירים את ההרגשה. פותחים את אפליקציית הבנק, מסתכלים על חשבון העו"ש או על איזו תוכנית חיסכון ש"כמעט" מכסה את האינפלציה, וחושבים לעצמנו: "האם זה באמת כל מה שיש שם בחוץ?" האם אנחנו נגזרים לחיות על פירורים של תשואה, או שמא יש עולם שלם, מלהיב יותר, שפשוט לא סיפרו לנו עליו? התשובה, חברים יקרים, היא כן מוחלט, ואני כאן כדי לפתוח לכם צוהר לעולם המרתק, המאתגר והמבטיח של השקעות אלטרנטיביות.

תשכחו לרגע מכל מה שחשבתם שאתם יודעים על שוק ההון. כי בעוד שכולם רצים אחרי המדדים המוכרים, יש כאלה, חכמים יותר (או אמיצים יותר, תלוי את מי שואלים), שמחפשים את האוצר האמיתי במקומות פחות שגרתיים. ורגע לפני שאתם עוברים לכתבה הבאה – כי "אלטרנטיבי" נשמע מסובך או מפחיד – אני מבטיח לכם שאחרי שתצללו איתי לכמה דקות, תבינו למה זה בדיוק הדבר שאתם חייבים להכיר, ולא פחות חשוב – איך להתחיל איתו, בזהירות ובתבונה. תתכוננו לשנות את כללי המשחק, או לפחות להבין איך הם נראים באמת.

האם יש חיים מעבר למדדים? הצצה לעולם ההשקעות האלטרנטיביות שאתם חייבים להכיר

1. תגידו יפה שלום ל"מסורתי": מה זה בכלל השקעה אלטרנטיבית?

בואו נתחיל בקצת סדר בבלאגן. כשרוב האנשים חושבים על "השקעות", עולים להם לראש בדרך כלל כמה דברים די צפויים: מניות בחברות ציבוריות, אגרות חוב ממשלתיות או קונצרניות, אולי קרנות נאמנות שעוקבות אחריהן. אלה השקעות "מסורתיות". הן נזילות, שקופות יחסית, ומוסדרות היטב.

אבל מה קורה כשאנחנו מתחילים לחפש מחוץ לקופסה? שם, בדיוק שם, מתחיל הקסם של ההשקעות האלטרנטיביות. אלו למעשה כל אותן השקעות שאינן נכללות בקטגוריות המסורתיות.

• הן בדרך כלל פחות נזילות.
• הן לעיתים קרובות פחות שקופות.
• הן יכולות להציע תשואות פוטנציאליות גבוהות יותר.
• והן בהחלט מגיעות עם סט סיכונים משלהן, שחשוב להבין.

תחשבו על זה ככה: כולם קונים עגבניות בסופר. ההשקעה האלטרנטיבית היא לגדל אותן בגינה האחורית שלך – עם קצת יותר מאמץ, פחות וודאות, אבל פוטנציאל לטעם הרבה יותר טוב (וללא כימיקלים מיותרים!).

2. אז איפה הכסף הגדול (והאחר) מתחבא? 5 סוגי השקעות שיגרמו לכם להרים גבה!

העולם האלטרנטיבי הוא עולם עשיר ומגוון. הוא לא מוגבל רק לעשירי העל (אלא אם כן אתם רוצים להשקיע חצי מיליון שקלים), ואפשר למצוא בו דרכים יצירתיות לחלוטין לגרום לכסף שלכם לעבוד. הנה כמה מהשחקנים המרכזיים בזירה:

נדל"ן – לא רק דירות בישראל?

כן, נדל"ן הוא לגמרי סוג של השקעה אלטרנטיבית. ולא, לא מדובר רק בקניית דירה למגורים בארץ. יש עולם שלם מעבר לכך.
ניתן להשקיע בנדל"ן בדרכים רבות, החל מקניית נכסים מניבים (משרדים, מרכזים לוגיסטיים) ועד השקעה בקרנות נדל"ן מורכבות. האמת היא, שנדל"ן הוא קלאסיקה שתמיד רלוונטית, גם כשמדברים על השקעה בנדל"ן בישראל וגם כשחולמים על יבשות אחרות. יש גם את הקטע הזה של השקעה בנדל"ן בחו"ל – פוטנציאל אדיר, אבל דורש שיעורי בית מעמיקים.

קרנות גידור ופרייבט אקוויטי – המועדון הסגור?

אלו הן בדרך כלל השקעות שמיועדות למשקיעים כשירים, כלומר כאלה עם הון גבוה וניסיון פיננסי. קרנות גידור נוקטות באסטרטגיות מורכבות כדי להשיא תשואה, בעוד קרנות פרייבט אקוויטי משקיעות בחברות פרטיות (שאינן נסחרות בבורסה) במטרה להשביח אותן ולמכור אותן ברווח. אם אתם רוצים להשקיע 100 אלף דולר או אפילו 200 אלף שקל, ייתכן ותמצאו מסלולים בתוך עולם הפרייבט אקוויטי שמתאימים לכם.

סחורות – הזהב שנוצץ גם כשהבורסה רועדת?

זהב, כסף, נפט, גז טבעי, ואפילו מוצרי חקלאות – השקעה בסחורות יכולה לשמש כהגנה מפני אינפלציה ותנודתיות בשווקים. סחורות נוטות להתנהג באופן שונה ממניות ואגרות חוב, מה שהופך אותן לכלי מצוין לפיזור סיכונים. וכן, הן נוטות להיות יותר "סקסיות" מאיגרות חוב ממשלתיות. תמיד יש איזה קטע עם זהב, לא?

קריפטו – הבון-בון המודרני או מתיחת פנים דיגיטלית?

כמובן שאי אפשר לדבר על אלטרנטיבי בלי להזכיר את הביטקוין, האת'ריום ושאר המטבעות הדיגיטליים. עולם הקריפטו מציע פוטנציאל אדיר לתשואות, אך גם תנודתיות עצומה. זו השקעה שלא לכל אחד, אבל למי שאוהב אקשן ומוכן ללמוד איך לקנות ביטקוין בכרטיס אשראי, היא בהחלט שם.

השקעות עם "טעם" – יין, אמנות, מכוניות אספנות?

נשמע כמו משהו של עשירים בלבד? לא בהכרח. היום יש פלטפורמות שמאפשרות להשקיע בפרקציות (חלקים קטנים) מנכסים יקרים כאלה. אמנות, יינות נדירים, מכוניות קלאסיות ואפילו בולי דואר – כל אלה יכולים לצבור ערך משמעותי עם הזמן. וזה לא רק כסף, זה גם סוג של לייף סטייל, למי שיש לו את ה"עין" לכך.

3. למה בכלל לטרוח? 3 יתרונות ש"יפילו" לכם את האסימון!

אז למה שאדם שפוי יתעסק עם השקעות שנשמעות מורכבות יותר, פחות נזילות ועם סיכונים משלהן? הנה שלוש סיבות מעולות:

1. פיזור סיכונים אמיתי: השקעות אלטרנטיביות נוטות להיות בעלות קורלציה נמוכה יותר לשווקים המסורתיים. כלומר, כשהבורסה יורדת, לא בטוח שהנדל"ן בברלין או הזהב בארנק שלכם יירדו באותה מידה. זו הגנה מעולה על התיק שלכם. מי לא רוצה לפרוש מוקדם עם שקט נפשי?
2. פוטנציאל לתשואות עודפות: בגלל הנזילות הנמוכה יותר והמורכבות הגבוהה יותר, לעיתים קרובות משקיעים אלטרנטיביים יכולים לדרוש (ולהשיג) פרמיה. אם אתם מוכנים לסבול את ה"חוסר הנוחות" הזו, התגמול יכול להיות משמעותי. אבל זכרו, פוטנציאל לתשואה גבוהה מגיע תמיד עם סיכון גבוה יותר.
3. גידור מפני אינפלציה: נכסים מסוימים, כמו נדל"ן וסחורות, נוטים לשמור על ערכם (ולפעמים אף לעלות) בתקופות אינפלציה. זהו יתרון עצום בעולם שבו הכסף שלכם נשחק כל הזמן.

4. רגע לפני שאתם קופצים למים העמוקים: 4 דברים שאתם חייבים לדעת (אבל אף אחד לא סיפר לכם)!

השקעות אלטרנטיביות הן לא מסע ללונה פארק, גם אם הן נשמעות מלהיבות. יש בהן כמה מלכודות שחשוב להכיר:

• נזילות, או היעדרה: נכסים אלטרנטיביים רבים לא נסחרים בבורסה. זה אומר שאם תצטרכו את הכסף באופן מיידי, אתם עלולים להתקשות למכור אותם במהירות, וייתכן שתצטרכו למכור אותם בהפסד.
• מורכבות ושקיפות: בניגוד למניות שבהן הכל מפורט בדוחות כספיים, השקעות אלטרנטיביות רבות פחות שקופות. דורשות מחקר מעמיק יותר והבנה של ניואנסים ספציפיים לתחום. אל תצפו למצוא את הכל בלחיצת כפתור.
• עמלות גבוהות יותר: לעיתים קרובות, עמלות הניהול וההשקעה בקרנות אלטרנטיביות גבוהות יותר מאשר בקרנות מסורתיות. יש לבדוק היטב את כל העלויות לפני ההשקעה.
• "למשקיעים כשירים בלבד": חלק מההשקעות, במיוחד אלה שמנוהלות על ידי קרנות פרייבט אקוויטי או קרנות גידור, פתוחות רק למשקיעים שעומדים בקריטריונים מסוימים מבחינת הון וניסיון.

שאלת מיליון הדולר: מאיפה מתחילים כשרוצים לגעת בעולם הזה?

תשובה: לפני שאתם רצים לחסוך מיליון שקלים ולשים אותם על כלי עזר אקזוטי, הדבר הראשון הוא חינוך עצמי. קראו, למדו, ושאלו שאלות. התחילו בקטן, עם סכומים שאתם יכולים להרשות לעצמכם להפסיד (כי כן, תמיד יש סיכון). שקלו ייעוץ מקצועי ממומחים שמבינים בהשקעות אלטרנטיביות, לא סתם יועץ בנקאי גנרי. התחילו בלהבין איך מחשבים תשואה שנתית כדי שתוכלו להעריך את הביצועים האפשריים.

האם השקעות אלטרנטיביות מתאימות לכל אחד?

תשובה: חד משמעית לא. הן מתאימות למשקיעים עם אופק השקעה ארוך טווח, סובלנות גבוהה לסיכון, ומוכנות לוותר על נזילות בתמורה לפוטנציאל לתשואה גבוהה. אם אתם צריכים את הכסף שלכם זמין בכל רגע נתון, או שאתם נוטים להילחץ מתנודתיות, כדאי לשקול היטב.

האם יש דרך "להיכנס" לעולם הזה עם סכומים קטנים יחסית?

תשובה: בהחלט! בעבר, רבות מההשקעות האלטרנטיביות היו נגישות רק לעשירים. היום, קיימות פלטפורמות מימון המונים (Crowdfunding) המאפשרות להשקיע בנדל"ן, הלוואות P2P ועוד, בסכומים נמוכים יחסית. גם השקעה בחלקיקי אמנות או יינות יקרים הופכת נגישה יותר. כמובן, יש לבחון כל פלטפורמה לגופה.

מה ההבדל בין השקעה אלטרנטיבית "אמיתית" לבין משהו שרק נשמע אלטרנטיבי?

תשובה: שאלה מצוינת! השקעה אלטרנטיבית "אמיתית" היא כזו שאינה קורלטיבית לשווקים המסורתיים ובעלת מאפיינים ייחודיים (כמו חוסר נזילות, מורכבות). ישנם מוצרים פיננסיים שמנסים "לחקות" השקעות אלטרנטיביות (למשל, תעודות סל שעוקבות אחרי סחורות), אך הם עדיין נסחרים בבורסה ולכן שומרים על מאפייני נזילות שונים.

האם נדל"ן בישראל נחשב להשקעה אלטרנטיבית?

תשובה: כאשר מדברים על נדל"ן כהשקעה אלטרנטיבית, בדרך כלל מתכוונים להשקעות שאינן נגישות בקלות למשקיע הפרטי הממוצע, או שדורשות סכומים גבוהים ומומחיות ספציפית (למשל, השקעה בנכסים מסחריים מורכבים, פרויקטים יזמיים גדולים, או השקעה בנדל"ן בחו"ל). קניית דירה למגורים בישראל, למרות שדורשת הון, נחשבת בדרך כלל להשקעה יחסית "מסורתית" במשק המקומי, אך גם היא יכולה לשמש כחלק מפיזור נכסים רחב יותר. השאלה הגדולה היא איך לקנות דירה בלי הון עצמי, וזה כבר נושא למאמר אחר!

מהם הסיכונים הגדולים ביותר שצריך לקחת בחשבון?

תשובה: הסיכונים העיקריים הם חוסר נזילות (קושי למכור במהירות), מורכבות והיעדר שקיפות (קשה להבין בדיוק במה משקיעים), סיכון מנהל (השקעות רבות תלויות מאוד במומחיותו של מנהל ההשקעות), ורגולציה (שמשתנה ומשפיעה על הנכסים). וכמו תמיד, אין הבטחה לתשואה, וקיים סיכון של הפסד מלא של ההשקעה.

האם כדאי להשקיע את כל הכסף שלי בהשקעות אלטרנטיביות?

תשובה: ממש לא! הרעיון הוא לגוון את תיק ההשקעות. ההשקעות האלטרנטיביות נועדו להוסיף רובד נוסף לתיק שלכם, להשלים את ההשקעות המסורתיות, ולא להחליף אותן. לרוב המשקיעים, חלק קטן מהתיק (5%-20% כתלות בפרופיל סיכון) יוקדש לאפיקים אלה. המפתח הוא איזון ופיזור נכון.

האם צריך להיות מומחה פיננסי כדי להצליח באלטרנטיביות?

תשובה: לא בהכרח מומחה-על, אבל בהחלט צריך להיות בעל ידע ומוטיבציה ללמוד. אם אתם לא מוכנים להשקיע זמן בלמידה ובבדיקה מעמיקה, עדיף להשאיר את זה למקצוענים או להתרחק. הבנה בסיסית של איך להרוויח כסף בגיל 14 היא התחלה טובה, אבל זה שלב אחר לגמרי.

השקעות אלטרנטיביות: ההזדמנות שלכם לחשוב אחרת (ולא רק לספר על זה)!

אז כמו שראיתם, עולם ההשקעות האלטרנטיביות הוא לא עוד גימיק חולף. זוהי דרך לגיטימית, ואף חכמה, לגוון את תיק ההשקעות שלכם, להגן עליו מפני תנודתיות שוק, ואולי, רק אולי, ליהנות מתשואות שפשוט לא תמצאו בעולם המסורתי.

זה לא מסע למפוחדים, וזה בטח לא מסע לעצלנים. זה דורש סבלנות, מחקר, נכונות ללמוד ולפעמים גם קצת אומץ ללכת בדרך פחות סלולה. אבל למי שמוכן לאתגר, התגמול יכול להיות משמעותי.

אז בפעם הבאה שאתם מביטים בחשבון הבנק שלכם ומרגישים שאתם "מפספסים משהו", תזכרו שיש עולם שלם שמחכה להתגלות. אולי זה הזמן להתחיל לחשוב קצת אחרת, ולראות איך לחסוך כסף כל חודש כדי שתוכלו להקצות חלק ממנו להרפתקה הפיננסית הבאה שלכם. כי בסופו של דבר, הכסף שלכם ראוי ליותר מסתם לשבת בפיקדון ולצבור אבק. הוא ראוי להזדמנות לצמוח, ולהפתיע אתכם, ואת שאר העולם.