ביטקוין: הסודות שלא רוצים שתדעו וההזדמנויות שאסור לפספס

יושבים בבית. שותים קפה (או משקה אחר לבחירתכם). מגלגלים בעיניים את הפיד. ושוב קופץ. ביטקוין. המטבע המסתורי ששבר את כל השיאים. שגרם לאנשים להפוך למיליונרים בן לילה. ולאחרים… ובכן, פחות. אז מה הסיפור עם הדבר הזה? בועה? מהפכה? או סתם עוד משהו ששומעים עליו המון ולא באמת מבינים? תנו לי לפרק לכם את זה, בצורה שתגרום לכם להרגיש שאתם בפנים. באמת בפנים. אז בואו נצלול, כי הולך להיות מעניין. ויש סיכוי לא רע שתצאו מפה עם קצת יותר שקט נפשי (או לפחות פחות שאלות מרגיזות).

מה זה ביטקוין, לעזאזל, ולמה כולם מדברים עליו?

אוקיי, אז הדבר הראשון שצריך להבין זה מה זה ביטקוין בכלל. תשכחו מבנקים. תשכחו מממשלות. תשכחו מכל גוף מרכזי ששולט בכסף שלכם. ביטקוין הוא סוג של כסף דיגיטלי. אבל לא כמו הכסף באפליקציית הבנק שלכם (שזה בסוף רק מספרים על מסך שמייצגים שקלים או דולרים "אמיתיים").

ביטקוין חי בעולם משלו. עולם מבוזר. עולם שלא שייך לאף אחד, ובמקביל שייך לכולם. זה קצת כמו הרשת של האינטרנט עצמו, רק לכסף.

והטכנולוגיה מאחוריו? היא גאונית. באמת. קוראים לה בלוקצ'יין. תחשבו על זה כמו על יומן פעולות ענק. יומן שקוף. שפרוס על אלפי (ובמקרה של ביטקוין, מיליוני) מחשבים בכל העולם.

כל עסקה בביטקוין נרשמת ביומן הזה. וברגע שהיא נרשמת, קשה עד בלתי אפשרי לשנות או למחוק אותה. זה מה שנותן לו את הכוח. את האמינות. את העובדה שאתם לא תלויים בצד שלישי שיאשר שהכסף עבר. הכסף עובר כי הרשת כולה מאשרת את זה. קסם?

לא ממש. זו מתמטיקה מורכבת וקריפטוגרפיה (זה מגיע מהמילה "הצפנה", למי ששואל). זה מה שהופך אותו למה שהוא.

בלוקצ'יין? זה לא רק מילה יפה?

האמת היא שהבלוקצ'יין הוא הלב הפועם של ביטקוין. זה לא רק קשור לביטקוין אגב, יש לטכנולוגיה הזו עוד המון שימושים פוטנציאליים, אבל ביטקוין היה החלוץ. הוא זה שהראה לעולם שאפשר לבנות מערכת כספית, או כל מערכת אחרת שדורשת אמון, על בסיס טכנולוגי ולא על בסיס גוף מרכזי.

איך זה עובד בקצרה?

• עסקאות נאספות יחד ל"בלוקים".
• בלוקים "נחתמים" באופן קריפטוגרפי (זה החלק של ה"כרייה" – תהליך שדורש כוח חישוב עצום).
• ברגע שבלוק נחתם, הוא מתווסף לשרשרת הבלוקים הקודמים לו.
• כל מי שמשתתף ברשת (יש להם עותק של הבלוקצ'יין) מקבל עדכון.

וכך, לכולם יש עותק זהה של ההיסטוריה כולה. לשנות אותה זה כמו לנסות לשנות עמוד ביומן שהועתק מיליוני פעמים, וכל העותקים האלה מסכימים על הגרסה המקורית. בהצלחה עם זה.

וזה מה שנקרא "ספר חשבונות מבוזר". כי הוא מבוזר על פני הרשת כולה. ובגלל השקיפות, קשה מאוד לעבוד על המערכת.

המסע המופלא של ביטקוין: מעלייה מטאורית לירידות תלולות. סיפור? דרמה?

סיפור המחיר של ביטקוין זה משהו ששווה ללמד בבתי ספר לקולנוע. זה לא רק מספר על מסך, זה סיפור על פחד ותאוות בצע, על אמונה וספק, ועל כוחות השוק בצורה הטהורה ביותר שלהם. כמעט טהורה.

זוכרים ימים שבהם ביטקוין היה שווה כמה סנטים? או כמה דולרים בודדים? זה לא היה מזמן במושגי היסטוריה, אבל נראה כמו תקופה פרהיסטורית במושגי קריפטו.

העלייה הגדולה הראשונה באמת הייתה ב-2013. אנשים התחילו לשים לב. ואז ירידה. ואז שוב עלייה. ושיא מטורף בסוף 2017. ואז צניחה דרמטית ב-2018. ומי ששרד את זה והאמין, ראה את העליות של 2020-2021 שהביאו אותו לשיאים חדשים ומופרעים.

זו רכבת הרים. תמיד הייתה. ותמיד תהיה (כנראה). למה היא כזו תנודתית?

• שוק קטן יחסית: בהשוואה לשוקי מניות מסורתיים או מט"ח, שוק הקריפטו עדיין קטן. תנועות של סכומים גדולים יכולות להשפיע משמעותית על המחיר.
• ספקולציות: המון קונים ומוכרים לא משתמשים בביטקוין בתור אמצעי תשלום, אלא רק סוחרים בו כדי להרוויח מההפרשים. זה מגביר את התנודתיות.
• חדשות ורגולציה: כל ציוץ של אילון מאסק, כל החלטת רגולטור במדינה נידחת, כל כותרת בעיתון – יכולים לשלוח את המחיר למעלה או למטה בחדות.
• היצע מוגבל: יש כמות סופית של ביטקוין שתיווצר אי פעם (21 מיליון). ההיצע הקשיח הזה, בשילוב עם ביקוש משתנה, יוצר תנודתיות.

להסתכל על גרף המחיר של ביטקוין זה כמו להסתכל על ציור אבסטרקטי. יפה, מסתורי, ולפעמים גורם לכם לתהות אם מי שצייר אותו ידע מה הוא עושה. או שהיה קצת תחת השפעה.

רוצים להיכנס למשחק? איך קונים ביטקוין?

פעם, קניית ביטקוין הייתה עניין למטורפים. היום? זה כמעט קל כמו להזמין פיצה. כמעט.

הדרך הכי נפוצה היא דרך "בורסות קריפטו". יש כאלה גדולות מאוד, כמו Coinbase, Binance, Kraken, ועוד רבות אחרות. ויש גם ישראליות.

התהליך בדרך כלל נראה ככה:

1. פותחים חשבון בבורסה (זה כמו לפתוח חשבון בנק, רק שונה). דורש אימות זהות, בדיוק כמו בכל מוסד פיננסי רציני.
2. מקשרים חשבון בנק או כרטיס אשראי. כן, אפשר לרוב לקנות ביטקוין גם עם כרטיס אשראי היום. מהיר וקל, אבל לפעמים יקר יותר בעמלות.
3. מפקידים כסף (שקלים, דולרים, יורו – מה שהבורסה תומכת בו).
4. קונים ביטקוין! אתם יכולים לקנות חלק מביטקוין, לא חייבים יחידה שלמה. זה מחולק עד 8 ספרות אחרי הנקודה. יוקר המחיה, אתם יודעים.

אחרי שקניתם, יש שאלה חשובה: איפה שומרים את זה? זה מוביל אותנו ל… ארנקים.

ארנקי ביטקוין: איפה הכסף הדיגיטלי שלכם גר?

ביטקוין לא יושב פיזית "בתוך" הארנק. הארנק הוא בעצם תוכנה או חומרה שמנהלת את המפתחות הפרטיים שלכם. אלה סוג של סיסמאות סופר-סודיות שמאפשרות לכם לגשת לביטקוין שלכם בבלוקצ'יין ולשלוח אותו לאחרים.

יש כל מיני סוגי ארנקים:

• ארנקי חמים (Hot Wallets): אלה ארנקים שמחוברים לאינטרנט. כמו ארנקים באפליקציות של הבורסות עצמן, אפליקציות בטלפון או תוכנות במחשב. הם נוחים לשימוש יומיומי (אם אתם כאלה שמסתובבים ומשלמים בביטקוין, שזה עדיין לא נפוץ במיוחד), אבל נחשבים פחות מאובטחים מפני פריצות סייבר.
• ארנקי קרים (Cold Wallets): אלה ארנקים שלא מחוברים לאינטרנט רוב הזמן. הדוגמא הכי נפוצה היא "ארנקי חומרה" (Hardware Wallets) – מכשירים פיזיים קטנים שנראים כמו דיסק און קי. הם הכי מומלצים לאחסון סכומים גדולים לתקופה ארוכה, כי הם מבודדים מהרשת ופחות חשופים לסיכונים מקוונים.

הכלל החשוב פה הוא: "לא המפתחות שלכם, לא הביטקוין שלכם". אם אתם משאירים את הביטקוין שלכם בבורסה, למעשה אתם לא שולטים במפתחות הפרטיים. אם הבורסה תיפרץ או תקרוס, יכול להיות שתאבדו את הכסף. לכן, רבים מעדיפים להעביר סכומים גדולים לארנק פרטי, במיוחד ארנק קר.

ביטקוין כהשקעה: בועה, עתיד או סתם הימור פרוע?

השאלה הגדולה. האם ביטקוין הוא השקעה טובה? ובכן, זה תלוי את מי שואלים, כמה סיכון אתם מוכנים לקחת, ומתי בדיוק שאלתם את השאלה הזו. אם שאלתם בתחילת 2017 ועניתם "כן", כנראה שהיום אתם די שמחים. אם שאלתם בסוף 2017 ועניתם "כן", כנראה שחוויתם רכבת הרים רצינית. אם שאלתם באמצע 2021 ועניתם "כן"… ובכן, אתם יודעים איך זה נגמר (לפחות בטווח הקצר והבינוני).

להתייחס לביטקוין כאל השקעה דורש הבנה שמדובר בנכס מסוכן. הוא לא מייצר הכנסה פסיבית כמו דירה שאתם משכירים (השקעה בנדל"ן בישראל זה עולם אחר לגמרי), הוא לא מחלק דיבידנדים כמו מניות של חברות רווחיות, והוא לא נותן ריבית כמו פקדונות בנקים (ששווה לבדוק השוואת ריביות על פקדונות כי גם שם אפשר למצוא דברים מעניינים). הערך שלו נגזר אך ורק ממה שאנשים אחרים מוכנים לשלם עבורו. זה נשמע כמו הגדרה של בועה, נכון?

אבל הסיפור קצת יותר מורכב. תומכי ביטקוין רואים בו "זהב דיגיטלי". נכס נדיר (זוכרים, 21 מיליון יחידות בלבד) שלא נשלט על ידי אף ממשלה או בנק מרכזי. בעידן של הדפסת כסף אינסופית על ידי בנקים מרכזיים (כדי להתמודד עם משברים, כמובן), נכס שההיצע שלו קבוע נחשב על ידי רבים לשמירת ערך פוטנציאלית מול אינפלציה.

האם זה נכון? השנים האחרונות מראות שזה לא פשוט ככה, וביטקוין עדיין מושפע מאוד ממצב רוח השוק הכללי ונחשב לנכס מסוכן. אבל הרעיון עומד בעינו.

אם אתם שוקלים להשקיע בביטקוין, הנה כמה דברים לחשוב עליהם:

• רק כסף שאתם יכולים להרשות לעצמכם להפסיד: ברצינות. המחיר יכול לצנוח ב-50% ואפילו יותר בתוך זמן קצר. אל תשימו שם כסף שאתם צריכים לשכר דירה, או ללימודים, או לפנסיה.
• טווח ארוך: רוב המשקיעים המצליחים בקריפטו הם אלה שקנו והחזיקו לאורך שנים, תוך התעלמות מהתנודות היומיומיות. קנייה ומכירה בטווח קצר זה הימור נטו וקשה מאוד להצליח בו.
• פיזור: אל תשימו את כל הביצים בסל אחד. גם אם אתם מאמינים בביטקוין בכל ליבכם, חכם לפזר את ההשקעות שלכם. אולי קצת מניות, אולי נדל"ן בחו"ל, אולי משהו אחר לגמרי. (לגבי סכומים שונים ואיפה להשקיע 100 אלף דולר או איפה להשקיע 200 אלף שקל או אפילו איפה להשקיע 500 אלף שקל יש לנו מדריכים שיכולים לעזור).
• הבנה: לפני שמשקיעים, מבינים. קוראים, לומדים, שואלים. לא קונים רק כי שמעתם שמישהו התעשר מזה.

ביטקוין הוא לא קסם. הוא טכנולוגיה ונכס פיננסי חדשני, שעדיין בתחילת דרכו מבחינת אימוץ עולמי רחב. יש בו פוטנציאל ענק, ויש בו סיכון ענק לא פחות. מי שמתקרב אליו חייב לעשות זאת בעיניים פקוחות וללא אשליות.

---

שאלות ותשובות מהירות על ביטקוין (כי בטוח יש לכם כאלה)

ש: האם ביטקוין חוקי בישראל?

ת: כן. החזקה וסחר בביטקוין חוקיים בישראל. עם זאת, יש היבטי מס (הכנסות מביטקוין חייבות במס רווחי הון) והרגולטורים (רשות ניירות ערך, בנק ישראל) עדיין מגבשים את הגישה שלהם למטבעות קריפטו בכלל. חשוב לעבוד עם גופים מפוקחים ולהכיר את חובות הדיווח שלכם.

ש: כמה עולה יחידת ביטקוין אחת?

ת: המחיר משתנה כל הזמן ומושפע מהיצע וביקוש בשוק. הוא יכול להשתנות באופן דרמטי בתוך שעות. אי אפשר לתת מספר מדויק כאן, תמיד צריך לבדוק בבורסות הקריפטו או באתרים פיננסיים רלוונטיים.

ש: האם אפשר "לכרות" ביטקוין לבד בבית?

ת: תיאורטית כן, אבל מעשית? לא כל כך. כריית ביטקוין דורשת כוח חישוב אדיר וחשמל זול מאוד. רוב הכרייה היום נעשית על ידי חוות ענק של מחשבים ייעודיים. עם ציוד ביתי רגיל, לא תצליחו לכרות כלום ושום דבר, רק תבזבזו חשמל יקר.

ש: האם ביטקוין בטוח?

ת: טכנולוגיית הבלוקצ'יין עצמה נחשבת מאובטחת ביותר. הקושי הוא בהגנה על המפתחות הפרטיים שלכם (הסיסמאות). אם הן נגנבות או הולכות לאיבוד, אתם מאבדים את הכסף. האקרים מתמקדים לרוב בבורסות או בארנקים חמים לא מאובטחים. שימוש בארנק קר ושמירה קפדנית על המפתחות הפרטיים (או ה-Seed Phrase – מעין "סיסמת גיבוי" של הארנק) הופכים את ההחזקה לבטוחה הרבה יותר.

ש: האם יש אלטרנטיבות לביטקוין?

ת: בהחלט! יש אלפי מטבעות קריפטו אחרים, שנקראים לפעמים "אלטקוינים" (Alternative Coins). המוכר ביותר אחרי ביטקוין הוא את'ריום (Ethereum), שיש לו גם שימושים טכנולוגיים נרחבים מעבר לכסף דיגיטלי. לכל מטבע כזה יש מטרה שונה, טכנולוגיה שונה, ורמת סיכון שונה. חלקם ניסיוניים מאוד, חלקם כבר מוכרים יחסית.

ש: כמה עמלות משלמים על עסקאות ביטקוין?

ת: זה משתנה. יש עמלה שמשולמת ל"כורים" כדי שהעסקה תיכנס לבלוקצ'יין. העמלה הזו דינמית ותלויה בעומס על הרשת. ככל שיש יותר עסקאות שמחכות להיכנס לבלוק חדש, העמלה שצריך לשלם כדי שהעסקה שלכם תקודם תהיה גבוהה יותר. בורסות קריפטו גם גובות עמלות מסחר משלהן.

---

מעבר לביטקוין: העולם הפיננסי החדש?

ביטקוין הוא רק קצה הקרחון. או אולי האבן הראשונה בקיר. העולם הפיננסי עובר שינויים אדירים. מטבעות דיגיטליים של בנקים מרכזיים (CBDCs), טכנולוגיית בלוקצ'יין מיושמת בתחומים כמו שרשרת אספקה, שירותי בריאות, הצבעות ועוד. יש עולם שלם של חדשנות שם בחוץ.

והשינויים האלה משפיעים גם עלינו, בחיים הפיננסיים היומיומיים שלנו. בין אם זה אפליקציות תשלום כמו פייבוקס (כמה כסף אפשר להעביר בפייבוקס?), כרטיסי אשראי חוץ בנקאיים שמציעים יתרונות שונים מכרטיסי הבנק הרגילים, או אפילו פתיחת חשבון בנק לצעירים שהיום כבר מציע אפיקי חיסכון והשקעה מגיל צעיר. עולם הכסף והפיננסים מתפתח כל הזמן, וחשוב להישאר מעודכנים.

תחשבו על הדור הצעיר היום. הם גדלים לתוך עולם שבו כסף זה כבר לא רק שטרות ומטבעות. זה אפליקציות, קודים, ועולם דיגיטלי שמשנה את כללי המשחק. היכולת שלהם איך להרוויח כסף בגיל 14 ולהתחיל לנהל אותו בצורה חכמה היא קריטית לעתיד הפיננסי שלהם.

כמה מילים לסיום: האם ביטקוין מתאים לכם?

אין לי תשובה חד משמעית בשבילכם. ביטקוין הוא לא לכל אחד. הוא נכס תנודתי ומסוכן, שדורש מידה של הבנה טכנולוגית ופיננסית (או לפחות רצון ללמוד). הוא לא תחליף לתוכנית איך לחסוך כסף כל חודש בצורה מסודרת, או לתכנון פנסיה רציני שיאפשר לכם לפרוש מוקדם אם זה החלום שלכם.

אבל הוא גם משהו שאי אפשר להתעלם ממנו. הוא מייצג חזון של כסף חופשי יותר, גלובלי יותר, ושקוף יותר. הוא אתגר למערכות פיננסיות מסורתיות. והוא הוכיח שוב ושוב שיש לו יכולת קיום ופוטנציאל צמיחה משמעותי.

אם אתם סקרנים, אם אתם מוכנים ללמוד ולקחת סיכון מחושב, ויש לכם כסף פנוי שאתם לא מפחדים לאבד – אולי שווה לכם לחקור את העולם הזה. אבל בזהירות. עם מחקר רציני. ואף פעם, אף פעם, אל תשקיעו יותר ממה שאתם יכולים להרשות לעצמכם להפסיד. זו לא סתם קלישאה, זו עובדת חיים בשוק הזה.

בין אם תבחרו להשקיע בביטקוין או לא, עצם ההבנה של מה הוא ואיך הוא עובד תיתן לכם יתרון בעולם פיננסי שמשתנה לנגד עינינו. ומי יודע? אולי יום אחד גם אתם תספרו איך לחסוך מיליון שקלים (או דולרים) בעזרת השקעות חכמות – חלקן אולי יהיו בקריפטו, וחלקן באפיקים אחרים לגמרי.

העולם הפיננסי גדול ומגוון. ביטקוין הוא רק פרק אחד בו, אבל הוא בהחלט פרק מרתק ומשפיע. עכשיו, כשאתם מבינים קצת יותר לעומק, אולי תסתכלו על הכותרות הבאות על ביטקוין קצת אחרת. ואולי, רק אולי, תחשבו מה הצעד הבא שלכם בעולם הכסף הגדול.