השדרוג הפיננסי הגדול: איך לפתוח תיק השקעות ולתת לכסף שלכם לעבוד קשה יותר מכם
זה מרגיש כאילו כולם מסביב מדברים על זה. "השקעות", "תיק מנוהל", "קריפטו", "נדל"ן". רגע, רגע. אתם רק רוצים שהכסף שלכם, שאתם עובדים כל כך קשה בשבילו, יפסיק לשבת בחוסר מעש בבנק ויתחיל לעשות בשבילכם משהו. משהו טוב. משהו שיגרום לו לגדול. האמת? זה לא כזה מסובך כמו שזה נשמע. אפשר לעשות את זה, ואפשר לעשות את זה נכון, בלי כאבי ראש מיותרים ובלי להפוך להיות גאון פיננסי בן לילה. מוכנים להכניס את הכסף שלכם לכושר? יאללה, בואו נתחיל.
אז למה בכלל להשקיע? הכסף בבנק לא מספיק טוב?
בואו נדבר דוגרי. הכסף שיושב בעובר ושב או אפילו בפיקדון בנקאי סטנדרטי… ובכן, הוא בעיקר יושב. ולא רק שהוא יושב, הוא גם מאבד מערכו בגלל מפלצת קטנה ומעצבנת שנקראת אינפלציה. תחשבו על זה כמו על קוביית קרח שיושבת בחוץ ביום חם. היא נמסה לאט לאט. הכסף שלכם, בלי השקעה נכונה, עובר תהליך דומה. הוא קונה פחות דברים עם הזמן. אז המטרה העיקרית של השקעות היא לגרום לכסף שלכם לצמוח בקצב מהיר יותר מהאינפלציה. בעצם, לגרום לו לקנות *יותר* דברים בעתיד. זה כל הקסם.
מתי זה הזמן הנכון להתחיל? (רמז: עכשיו)
הרבה אנשים חושבים שהם צריכים הון עצמי מטורף כדי להתחיל להשקיע. חדשות טובות! זה פשוט לא נכון. אפשר להתחיל גם בסכומים קטנים יחסית, ודווקא להתחיל מוקדם זה היתרון הכי גדול שיש לכם. למה? כי יש קסם שנקרא "ריבית דריבית". הכסף שלכם מרוויח תשואה, והתשואה הזו עצמה מרוויחה תשואה בהמשך. זה כמו כדור שלג שמתגלגל במורד ההר ואוסף עוד ועוד שלג. ככל שתתחילו לגלגל מוקדם יותר, הכדור יהיה גדול יותר בסוף. אז אם אתם מתלבטים איפה לשים 200 אלף שקל או אולי איפה להשקיע 500 אלף שקל, או אפילו חצי מיליון שקל, השקעה בתיק מנוהל יכולה להיות אופציה מעולה להתחיל. אבל גם אם יש לכם פחות, אל תתנו לזה לעצור אתכם.
הצעד הראשון והכי חשוב: להכיר את עצמכם (פיננסית, כן?)
לפני שאתם רצים לפתוח תיק ולשים כסף, רגע. עצרו. תשאלו את עצמכם כמה שאלות מהותיות:
* מה המטרות שלכם? אתם חוסכים לפנסיה? לדירה? לטיול הגדול? למכללה של הילדים? המטרה תשפיע באופן דרמטי על סוג ההשקעות שתבחרו. השקעה לטווח ארוך מאפשרת יותר סיכון (ואולי יותר תשואה), השקעה לטווח קצר דורשת מסלול סולידי יותר. אגב, אם אתם חושבים על פרישה מוקדמת, תכנון פיננסי והשקעות הם המפתח.
* מה רמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת? תכלס, אין ארוחות חינם. תשואה גבוהה בדרך כלל מגיעה עם סיכון גבוה יותר. יש אנשים שישנים מצוין גם כשהשוק יורד, ויש כאלה שמתחילים לפתח התקף חרדה בכל ירידה קטנה. תהיו כנים עם עצמכם. האם אתם אנשים של אדרנלין או של כרית נוצות? זה יעזור לכם לבחור מסלול השקעה שמתאים לאופי שלכם ולא יגרום לכם למכור הכל בפאניקה ברגע שהשוק רוקד קצת.
* כמה זמן אתם מתכננים להשאיר את הכסף בפנים? זה חוזר לשאלת המטרה, אבל חשוב להדגיש את זה. ככל שהטווח ארוך יותר, ככה השוק יכול לתקן ירידות זמניות, והסיכון הכולל יורד.
שאלה למיליון (טוב נו, לפחות לאיך לחסוך מיליון שקלים):
אוקיי, אני מבין שצריך להשקיע, אבל אני מפחד לאבד את הכסף. מה עושים?
תשובה: פחד הוא טבעי! מפתח הוא הבנה. ככל שתבינו יותר על השקעות, על איך הן עובדות, על פיזור ועל ניהול סיכונים, הפחד יתפוגג. התחילו בקטן, במסלולים סולידיים יותר, ותצברו ביטחון וידע. זכרו, גם ישיבה על הגדר היא החלטה פיננסית, והיא כמעט תמיד עולה לכם ביוקר בגלל האינפלציה. עדיף לקפוץ למים הרדודים עם גלגל הצלה מאשר להישאר על החוף ולהתייבש.
איפה פותחים את המועדון האקסקלוסיבי הזה של משקיעים? (רמז: זה לא אקסקלוסיבי בכלל)
יש לכם שתי אופציות עיקריות איפה לפתוח תיק השקעות:
1. בנק: הדרך המסורתית. נוח כי זה כבר קשור לחשבון העובר ושב שלכם. אפשרות לתיק מנוהל על ידי פקיד בנק או תיק עצמאי דרך מערכת הבנק.
2. בתי השקעות: גופים שמתמחים רק בהשקעות. בדרך כלל מציעים עמלות נמוכות יותר מהבנקים, ממשקי משתמש מתקדמים יותר ולפעמים גם מגוון רחב יותר של מוצרים. הם יכולים לנהל לכם את התיק או לתת לכם כלים לנהל אותו לבד.
מה לבדוק לפני שבוחרים בית השקעות או בנק? 3 דברים קריטיים!
* עמלות: אוי, העמלות! הן יכולות לאכול לכם נתח משמעותי מהתשואה, במיוחד לאורך זמן. בדקו עמלות קנייה/מכירה, דמי ניהול, עמלות המרה (אם משקיעים במטבעות זרים). אל תתביישו להשוות ולנהל משא ומתן. כל שבריר אחוז חשוב פה.
* מגוון מוצרים: האם הם מציעים את כל סוגי ההשקעות שמעניינים אתכם? מניות, אג"ח, קרנות נאמנות, תעודות סל, קרנות מחקות, אולי אופציות? ככל שיש יותר מגוון, ככה קל יותר לפזר את ההשקעות (ונגיע לזה מיד).
* ממשק משתמש ושירות לקוחות: אם אתם מתכננים לנהל לבד, המערכת צריכה להיות נוחה וידידותית. אם אתם מתכננים לקבל שירות, בדקו את הזמינות והמקצועיות.
אגב, אם אתם צעירים שרק נכנסים לעולם הפיננסי וצריכים לפתוח חשבון בנק לצעירים או אולי שוקלים בכלל כרטיס אשראי חוץ בנקאי, כדאי לחשוב מראש על המוסד הפיננסי שישרת אתכם גם בהמשך הדרך עם השקעות.
מה שמים בתוך התיק? כל האפשרויות (הכמעט) אין סופיות
אז פתחנו את התיק הריק. עכשיו השאלה הגדולה: במה משקיעים? העולם הפיננסי מלא באפשרויות, חלקן סקסיות ומסוכנות (היי, ביטקוין! אם אתם מתעניינים איך לקנות ביטקוין בכרטיס אשראי, זה כבר סיפור אחר), חלקן משעממות וסולידיות (נשיקות לפיקדונות בנקאיים). המפתח הוא לבחור שילוב שמתאים לכם.
* מניות: קניית חלק בחברה. אם החברה מצליחה, ערך המניה עולה ואולי תקבלו דיבידנדים. אם היא נכשלת… ובכן. פוטנציאל תשואה גבוה, סיכון גבוה.
* אגרות חוב (אג"ח): אתם מלווים כסף למדינה או לחברה, והם מחזירים לכם את הכסף עם ריבית בתאריך מסוים. נחשב פחות מסוכן ממניות, פוטנציאל תשואה נמוך יותר.
* קרנות נאמנות: גוף שגובה כסף ממשקיעים רבים ומשקיע אותו בסל מגוון של ניירות ערך (מניות, אג"ח וכו') לפי אסטרטגיה מוגדרת מראש. מנוהל על ידי מנהל קרן. פיזור מובנה, דמי ניהול.
* תעודות סל וקרנות מחקות: מוצרים שעוקבים אחרי מדד מסוים (למשל, מדד ת"א 125, מדד S&P 500) ומנסים לשכפל את הביצועים שלו. בדרך כלל דמי ניהול נמוכים יותר מקרנות נאמנות אקטיביות, אין מנהל שבוחר ניירות ערך ספציפיים. דרך מעולה להשיג פיזור רחב בעלות נמוכה.
* קרנות השקעה אלטרנטיביות: נדל"ן, קרנות גידור, הון סיכון וכו'. בדרך כלל פחות נזילים (קשה למכור במהירות), דורשים סכומים גבוהים יותר ולפעמים מורכבים יותר להבנה. אבל יכולים להוסיף גיוון לתיק. מדריך על השקעה בנדל"ן בחו"ל או השקעה בנדל"ן בישראל יכולים לפתוח לכם את הראש לכיוונים האלה.
* פיקדונות: כן, גם פיקדון בנקאי הוא סוג של השקעה, פשוט סולידי במיוחד. אם אתם מחפשים השוואת ריביות על פקדונות, זה בדרך כלל נחשב כאפיק חיסכון ולא השקעה לצורך צמיחה משמעותית, אבל הוא רלוונטי לניהול חלק סולידי מהכסף.
עיקרון הזהב: פיזור, פיזור, פיזור!
זוכרים מה קרה למי ששם את כל הביצים בסל אחד (או במניה אחת)? בדיוק. נפילת המניה יכולה לרסק את הכל. פיזור אומר שלא שמים את כל הכסף במקום אחד. משקיעים בסוגי נכסים שונים (מניות, אג"ח), בענפים שונים (טכנולוגיה, בריאות, פיננסים), במדינות שונות (ישראל, ארה"ב, אירופה), ואפילו בגישות שונות (צמיחה, ערך). המטרה היא שאם חלק אחד של התיק יורד, חלק אחר יעלה או יישאר יציב ויאזן אותו. פיזור מוריד סיכון בלי לוותר על פוטנציאל התשואה באותה מידה.
עוד שאלה מעולה מהקהל:
יש לי סכום נכבד, נגיד כמו איפה להשקיע 100 אלף דולר. האם פיזור עדיין חשוב גם בסכומים גדולים?
תשובה: בוודאי! למעשה, ככל שהסכום גדול יותר, כך פיזור נכון הופך למשמעותי יותר בשמירה על ערך הכסף והקטנת הסיכון. פיזור הוא לא עניין של גודל התיק, אלא של ניהול סיכונים חכם בכל סכום.
ניהול התיק: לא לפתוח ולשכוח (אבל גם לא להיכנס להיסטריה כל יום)
אחרי שהתיק פתוח, הכסף בפנים, וההשקעות מתחילות לעבוד, העבודה שלכם לא נגמרה. אבל היא גם לא דורשת עבודה במשרה מלאה (אלא אם כן אתם בוחרים במסלול של מסחר יומי, וזה כבר סיפור אחר לגמרי ועם הרבה אזהרות).
* מעקב: תעקבו אחרי ביצועי התיק, אבל לא באובססיביות יומיומית. השוק עולה ויורד. זה טבעי. תסתכלו על תמונת המצב הגדולה, על איך מחשבים תשואה שנתית ותשואה לאורך זמן.
* איזון מחדש (Rebalancing): עם הזמן, חלק מההשקעות בתיק יגדלו יותר מאחרות. נניח שהחלטתם שאתם רוצים 60% מניות ו-40% אג"ח. אם המניות עשו ביצועים מדהימים, פתאום הן מהוות 70% מהתיק. איזון מחדש אומר למכור קצת מהנכסים שגדלו ולרכוש מהנכסים שפחות גדלו (או ירדו), כדי לחזור ליעד הפיזור המקורי שלכם. זה עוזר לשמור על רמת הסיכון הרצויה. עושים את זה בדרך כלל פעם בשנה או חצי שנה.
* התאמות: אם המטרות שלכם משתנות, אם רמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת משתנה (למשל, אתם מתקרבים לגיל פרישה), או אם יש שינויים מהותיים בשוק – ייתכן שתצטרכו לעשות התאמות באסטרטגיית ההשקעה ובהרכב התיק.
מה עם מיסוי? (הדבר הכי פחות כיפי אבל הכרחי)
בדרך כלל, יש מס רווח הון על רווחים מהשקעות (25% ברוב המקרים בישראל). יש כללים מסוימים לגבי מתי משלמים את המס (לרוב בעת מכירה), ויש אפשרויות לקזז הפסדים מרווחים. המערכות של בתי ההשקעות והבנקים לרוב מטפלות בחישוב המס עבורכם, אבל חשוב להיות מודעים לנושא ולבדוק את הפרטים הספציפיים.
שאלה קטנה אבל חשובה:
אם אני רוצה איך לחסוך כסף כל חודש כדי להשקיע, כמה אני צריך להפריש?
תשובה: אין מספר קסם שמתאים לכולם. זה תלוי בהכנסות, בהוצאות וביכולת החיסכון שלכם. הכלל הכי חשוב הוא פשוט להתחיל, אפילו בסכום קטן, ולהיות עקביים. העקביות לאורך זמן, בשילוב ריבית דריבית, היא מה שבאמת בונה הון. תתחילו עם מה שאפשר ותנסו להגדיל את סכום החיסכון וההשקעה ככל שהמצב הפיננסי שלכם מאפשר.
טעויות נפוצות שכדאי להימנע מהן (כי כולנו בני אדם)
* פחד לפעול: ישיבה על הגדר מפחד להפסיד, בסוף גורמת להפסד ודאי בגלל האינפלציה. עדיף לטעות וללמוד מאשר לא לעשות כלום.
* פאניקה במקום ירידות: השוק יורד? זה קורה. למכור הכל בהפסד ברגעים כאלה זו בדרך כלל הטעות הכי יקרה שתעשו. היסטוריה מראה ששווקים נוטים להתאושש בסוף.
* רדיפה אחרי "הדבר החם הבא": לשים את כל הכסף על טרנד מסוים (מניה מסוימת, מגזר ספציפי) זו דרך בטוחה לקחת סיכון מטורף. חזרו לפיזור.
* התעלמות מעמלות: עמלות גבוהות יכולות לכרסם בתשואה לאורך זמן בצורה משמעותית. בדקו, השוו, התמקחו.
* חוסר עקביות: להפסיק להשקיע כשקצת קשה, או למשוך כספים בלי סיבה מוצדקת. השקעה היא מרתון, לא ספרינט.
שאלות ותשובות מהירות על הדרך
ש: האם כדאי לפתוח חשבון בנק לצעירים לפני שפותחים תיק השקעות?
ת: בדרך כלל כן. תיק השקעות מקושר לחשבון בנק קיים. פתיחת חשבון ייעודי לצעירים יכולה להציע הטבות ונוחות לפני שמתחילים להשקיע.
ש: אם הצלחתי לחסוך מיליון שקלים, האם אני צריך ייעוץ מקצועי כדי לפתוח תיק השקעות?
ת: בסכומים משמעותיים כאלה, ייעוץ מקצועי יכול להיות מאוד מועיל. יועץ פיננסי טוב יעזור לכם לבנות אסטרטגיה מותאמת אישית, לנהל סיכונים ולבחור את הכלים הנכונים.
ש: האם פיקדונות בנקאיים נחשבים לחלק מתיק השקעות?
ת: פיקדונות הם סוג של חיסכון סולידי עם תשואה נמוכה יחסית וסיכון כמעט אפסי. הם יכולים להיות חלק מהתכנון הפיננסי הכולל שלכם, אבל בדרך כלל כשהמטרה היא צמיחה משמעותית, מדברים על השקעה בשוק ההון, נדל"ן וכו'. אבל בהחלט אפשר להשוות אותם כאלטרנטיבה או כרכיב סולידי בתיק.
ש: אני בן 14 ורוצה להתחיל להבין בכסף. האם אני יכול לפתוח תיק השקעות?
ת: בגיל 14 עדיין אי אפשר לפתוח תיק השקעות על שמכם באופן עצמאי. אבל זה זמן מצוין ללמוד! אפשר לעשות איך להרוויח כסף בגיל 14, להתחיל לחסוך, ללמוד על שוק ההון (יש המון משחקי סימולציה מגניבים) ולהתכונן לגיל 18 שבו תוכלו להתחיל להשקיע בעצמכם.
ש: כמה זמן לוקח לחשב תשואה ממוצעת של תיק?
ת: רוב פלטפורמות המסחר ובתי ההשקעות מציגות את נתוני התשואה של התיק שלכם באופן אוטומטי לפרקי זמן שונים (יומי, חודשי, שנתי, מצטבר). אז החישוב הוא מיידי מבחינתכם, אבל חשוב להבין מה המספר הזה אומר.
ש: האם לקנות דירה בלי הון עצמי קשור איכשהו לפתיחת תיק השקעות?
ת: בעקיפין. קניית דירה היא סוג של השקעה גדולה, ונדרש הון עצמי (או פתרונות יצירתיים כמו אלה שנדונים במאמר המקושר). פתיחת תיק השקעות יכולה להיות דרך לבנות את ההון העצמי הזה לאורך זמן, או לפזר את ההשקעות שלכם מעבר לנדל"ן בלבד.
ש: שמעתי על כמה כסף אפשר להעביר בפייבוקס. איך זה קשור להשקעות?
ת: זה לא קשור ישירות להשקעות, אבל זה דוגמה טובה לניהול כספים יומיומי. הבנה של כלים פיננסיים שונים, בין אם זה העברות כספים קטנות או השקעות גדולות, היא חלק מחינוך פיננסי כולל.
סיכום הדרך (זה לא הסוף, רק ההתחלה!)
אז עברנו דרך קצרה בעולם פתיחת תיק ההשקעות. זה לא מדע טילים, למרות שלפעמים נראה שכן. המפתח הוא להתחיל: להבין את המטרות והסיכונים שלכם, לבחור פלטפורמה (בנק או בית השקעות) שמתאימה לכם, ולבחור את הנכסים הראשונים שיגרמו לכסף שלכם לעבוד בשבילכם. זכרו את חשיבות הפיזור והמעקב השוטף (אבל לא היסטרי!). השקעה היא מסע ארוך, וככל שתתחילו מוקדם יותר, תצברו ידע וניסיון, ותהיו עקביים, כך הסיכויים שלכם להשיג את המטרות הפיננסיות שלכם גדלים משמעותית. בהצלחה, ותנו לכסף שלכם לעבוד קשה!