איך להשקיע בקרנות מחקות ולחסוך אלפי שקלים

שמעו, בואו נדבר רגע בכנות. העולם הפיננסי יכול להרגיש כמו ג'ונגל בלתי עביר, מלא באנשי מקצוע שמדברים בשפה לא מובנת וכל הזמן מנסים למכור לכם משהו. לא חבל על האנרגיה? אתם רוצים שהכסף שלכם יעבוד בשבילכם, ולא שאתם תעבדו קשה כדי להבין אותו. בדיוק בשביל זה אנחנו כאן, ובדיוק בשביל זה אתם הולכים לקרוא את המדריך שישנה את כל מה שחשבתם על השקעות. תשכחו מ"להתחיל בקטן" או "להיות סוחר יומי". יש דרך חכמה יותר, יעילה יותר וכן, גם קצת יותר משעממת (למי שאוהב אקשן), אבל מה שבטוח – היא עובדת. תתכוננו לקבל את הכלים שיאפשרו לכם לשלוט בעתיד הכלכלי שלכם, בלי להפוך את ההשקעות למשרה מלאה ובלי להרגיש שאתם צריכים תואר בפיננסים כדי להבין משהו. קחו נשימה עמוקה, כי עכשיו אנחנו הולכים לצלול לקרקעית של הבריכה הפיננסית, אבל עם מצופים מהסוג המשוכלל ביותר.

הסוד הלא כל כך סודי: איך להפוך את השוק לחבר הכי טוב שלכם עם קרנות מחקות?

אז מה זה בעצם הדבר הזה שכולם לוחשים עליו, קרנות מחקות? בואו נפשט את זה. דמיינו שוק מניות שלם – עם אלפי חברות שונות, עליות וירידות, דרמות וסיפורי הצלחה. עכשיו דמיינו שאתם יכולים "לקנות" את כל השוק הזה, או לפחות נתח משמעותי ממנו, בעסקה אחת. נשמע טוב מכדי להיות אמיתי? לא כשמדובר בקרנות מחקות. הן פשוט מחקות, כפי ששמן מרמז, מדד מסוים. מדד יכול להיות רשימה של החברות הגדולות במשק, כמו מדד ת"א 35 בישראל, או מדד S&P 500 בארה"ב, שמכיל את 500 החברות הגדולות שם. במקום לנסות לנחש איזו מניה תעלה ואיזו תרד (רמז: כמעט אף אחד לא מצליח בזה לאורך זמן), אתם פשוט רוכבים על הגל של כלכלת השוק הכללית. זה קצת כמו להחליט שאתם לא רוצים ללמוד לרכב על אופניים, אלא פשוט להיכנס לאוטו ולנסוע. פחות פדלים, פחות זיעה, פחות נפילות כואבות.

הרעיון מאחורי הקונספט הזה הוא גאוני בפשטותו: השווקים, בטווח הארוך, נוטים לעלות. בטח, יהיו נפילות מדי פעם, פאניקה פה ושם, אבל המגמה הכללית היא צמיחה. קרן מחקה מאפשרת לכם ליהנות מהצמיחה הזו, בלי לנסות "להכות את השוק" – משימה שהוכחה כמעט בלתי אפשרית עבור רוב מנהלי ההשקעות המקצועיים, בטח ובטח עבור המשקיע הממוצע.

למה זה לא משחק ילדים? 3 סיבות מעולות לבחור דווקא בדרך הזו

אולי אתם חושבים, "רגע, אם זה כל כך פשוט, למה לא כולם עושים את זה?" שאלה מצוינת. חלק מזה הוא שיווק אגרסיבי של קרנות מנוהלות, שמנסות לשכנע אתכם שהן יכולות למצוא את "הדבר הבא". וחלק מזה הוא פסיכולוגיה אנושית – אנחנו אוהבים דרמות, אנחנו רוצים להיות מיוחדים, ואנחנו אוהבים לחשוב שאנחנו חכמים יותר מהממוצע. אבל כשמדובר בכסף, עדיף לפעמים להיות אפורים, משעממים ובעיקר – חכמים. אז למה קרנות מחקות הן הבחירה המנצחת?

• 1. עמלות נמוכות – הכסף שנשאר בכיס שלכם (ולא בכיס של אף אחד אחר)
  קרנות מנוהלות אקטיבית גובות דמי ניהול גבוהים. למה? כי יש שם מנהל קרן, צוות אנליסטים, משרדים מפוארים, ובעיקר – הבטחה (שלא תמיד מתממשת) שימצאו עבורכם את "מניות הזהב". קרנות מחקות, לעומת זאת, דורשות מעט מאוד התערבות אנושית. הן פשוט עוקבות אחרי מדד קיים. התוצאה? דמי ניהול נמוכים משמעותית. ואתם יודעים מה זה אומר? יותר כסף שנשאר אצלכם בכיס, ומצטבר לאורך זמן. תחשבו על זה ככה: כל אחוז שאתם חוסכים בדמי ניהול, הוא אחוז שממשיך לעבוד בשבילכם. זה אולי נשמע קטן, אבל בטווח הארוך, מדובר בסכומי עתק שיכולים להשפיע באופן דרמטי על איך מחשבים תשואה שנתית.

• 2. פיזור סיכונים מטורף – לא לשים את כל הביצים בסל אחד (אלא באלף סלים)
  קניתם מניה בודדת והיא צנחה? כואב. אבל עם קרן מחקה? אתם מחזיקים מאות ואף אלפי חברות שונות. אם חברה אחת קורסת, ההשפעה על כל התיק שלכם היא מינימלית. זה כמו להחזיק מגרש שלם של עגבניות במקום עגבנייה אחת. אם עגבנייה אחת נרקבת, יש לכם עוד המון אחרות. הפיזור הזה הוא מגן החובה שלכם מפני הפתעות לא נעימות ומאפשר לכם לישון בשקט בלילה. כי מי רוצה להקדיש את שעות הלילה לחרדות כלכליות, כשאפשר לחלום על איך לפרוש מוקדם?
• 3. ביצועי שוק – כי למה להילחם בזרם כשאתה יכול לרכוב עליו?
  הנתונים מדברים בעד עצמם: רוב מנהלי הקרנות האקטיביות לא מצליחים להכות את המדד שהם מנסים להשתוות אליו, בטח ובטח לא לאורך זמן. למה? כי השוק יעיל. הוא משקף את כל המידע הקיים. כשאתם משקיעים בקרן מחקה, אתם למעשה מהמרים על הכלכלה כולה. ואתם יודעים מה? ההיסטוריה מראה שזו הימורים מנצחים ברוב המקרים. אז במקום לרדוף אחרי הסיפור הגדול הבא, פשוט תנו לשוק לעשות את שלו. הוא מספיק חכם לבד.

5 צעדים קלילים להפוך למשקיע קרנות מחקות סקסי וחכם

אוקיי, השתכנעתם. עכשיו אתם רוצים לדעת איך עושים את זה באמת, בלי לטבוע במונחים מקצועיים או לפתוח יותר מדי כרטיסיות בדפדפן. הנה המדריך המהיר שלכם, צעד אחר צעד.

1. להבין את המטרה: למה בכלל אתם רוצים את הכסף הזה?

לפני שאתם בכלל חושבים על איפה להשקיע, תשאלו את עצמכם: למה? האם אתם חוסכים לפנסיה? אולי ל איך לקנות דירה בלי הון עצמי? או אולי סתם רוצים שיהיה לכם מספיק כדי לנסוע לחופשה ארוכה כשהקורונה תיגמר סופית? לכל מטרה יש אופק השקעה ורמת סיכון שונה. אם אתם רוצים להשקיע לטווח ארוך (10 שנים ומעלה), אתם יכולים להרשות לעצמכם לקחת קצת יותר סיכון. אם אתם צריכים את הכסף בשנה-שנתיים הקרובות, עדיף להיות שמרנים יותר. הכסף שלכם צריך לשרת את החלומות שלכם, אז תנו לו כיוון ברור. זה קריטי לא רק עבור איפה להשקיע 100 אלף דולר אלא לכל סכום, גדול כקטן.

2. לבחור את הפלטפורמה הנכונה: בנק או בית השקעות?

כדי להשקיע בקרנות מחקות, תצטרכו חשבון השקעות. יש שתי אופציות עיקריות:

• דרך הבנקים: רוב הבנקים מציעים שירותי ברוקראז' (מסחר בניירות ערך). היתרון הוא שזה נוח אם אתם כבר לקוחות שלהם. החיסרון? לרוב, העמלות גבוהות יותר.
• דרך בתי השקעות: בתי השקעות ייעודיים (כמו אלה שאתם רואים בפרסומות בטלוויזיה) מתמחים בהשקעות. לרוב, הם יציעו עמלות נמוכות יותר, מגוון רחב יותר של כלים ושירותים, ולפעמים גם ממשק ידידותי יותר. אם אתם צעירים ורק מתחילים, אולי כדאי לכם לבדוק על חשבון בנק לצעירים ומהם היתרונות של כל אחת מהפלטפורמות.

חשוב לבדוק את עמלות הקנייה/מכירה, דמי המשמרת (אם קיימים), ואת מגוון הקרנות שהפלטפורמה מציעה. אל תתפשרו על עמלות – הן שוחקות את התשואה שלכם.

3. איזה מדד אתם רוצים לחקות? יש עולם שלם בחוץ (וזה לא רק אמריקה)

זו ההחלטה המרכזית שלכם. אתם יכולים לחקות מדדים כלליים כמו ה-S&P 500 (שנחשב לבסיס של תיקי השקעות רבים), או מדדים גלובליים יותר כמו ה-MSCI World. אתם יכולים גם לבחור מדדים ספציפיים יותר, כמו מדדי טכנולוגיה, נדל"ן, או אפילו מדדי אג"ח (איגרות חוב) אם אתם מחפשים יציבות רבה יותר ופחות תנודתיות. יש גם קרנות מחקות שמשקיעות בזהב, סחורות או אפילו מטבעות דיגיטליים. אבל היי, בואו נתחיל בקלאסיקות, כן? מדדי מניות רחבים וגלובליים הם בדרך כלל נקודת פתיחה מצוינת למשקיעים חדשים. וכן, גם עם איפה להשקיע 200 אלף שקל או יותר, הכללים דומים – פיזור הוא המפתח.

4. תוכנית השקעה קבועה: כי עקביות היא שם המשחק

זה הסוד הקטן והמלוכלך (שבעצם לא כל כך מלוכלך, הוא פשוט יעיל להפליא). במקום לנסות לתזמן את השוק – מתי "נמוך" ומתי "גבוה" – פשוט תקבעו סכום קבוע שאתם משקיעים בכל חודש. 500 ש"ח? 1,000 ש"ח? 5,000 ש"ח? מה שאתם יכולים. תקבעו הוראת קבע ותשקיעו באופן אוטומטי. זה נקרא "ממוצע עלות דולר" (Dollar-Cost Averaging), וזה מונע מכם את הטעות הנפוצה של קנייה במחירים גבוהים ומכירה בפאניקה במחירים נמוכים. אתם פשוט קונים יותר יחידות כשהמחירים נמוכים, ופחות כשהם גבוהים. זה ממוצע שפשוט עובד. זה כמו איך לחסוך כסף כל חודש, רק עם טוויסט של השקעה.

5. מעקב ותחזוקה: בלי להתמכר למסכים (בבקשה)

השקעה בקרנות מחקות לא דורשת מכם לעקוב אחרי המסך כל היום. למעשה, רצוי שלא! אתם בניתם תוכנית לטווח ארוך, אז תנו לה לעבוד. מדי פעם, אולי פעם בשנה, תבדקו את התיק. האם יחס החשיפה שלכם למניות/אג"ח עדיין מתאים למטרות שלכם? אם מניות עלו מאוד, אולי תצטרכו למכור קצת כדי לחזור לאיזון (זה נקרא "איזון מחדש"). אבל בסך הכל, עדיף כמה שפחות להתערב. תחשבו על זה ככה: צמח שמשקים אותו יותר מדי, מת.

---

מיתוסים ושאלות בוערות: מפרקים כמה אמונות טפלות על קרנות מחקות

בואו נדבר קצת על מה שבאמת מעניין אתכם, או לפחות מה שאתם חושבים שמעניין אתכם. כי כמו לכל דבר טוב בחיים, גם לקרנות מחקות יש הילה של מיתוסים וחששות. בואו נפריך אותם בחיוך.

האם קרנות מחקות מתאימות לכולם? גם אם אני לא מבין כלום?

התשובה הקצרה היא כן, בהחלט. קרנות מחקות נחשבות לאחד מכלי ההשקעה הפשוטים והנגישים ביותר. אתם לא צריכים להיות גאוני פיננסים או לעקוב אחרי חדשות הכלכלה 24/7. כל מה שאתם צריכים זה להבין את העיקרון הבסיסי של פיזור, עמלות נמוכות, וסבלנות. הן אידיאליות למשקיעים מתחילים, למי שרוצה השקעה פסיבית וגם למשקיעים ותיקים שמבינים שאין טעם לנסות להמר על הסוס המנצח.

מה ההבדל בין קרן מחקה לתעודת סל (ETF)?

זו שאלה מצוינת! למרות ששתיהן מחקות מדד, יש הבדל טכני ומהותי. קרן מחקה (או קרן נאמנות מחקה) היא יחידה שנקנית ונמכרת פעם ביום, בסוף יום המסחר, במחיר נקוב. תעודת סל (Exchange Traded Fund – ETF) נסחרת בבורסה כמו מניה רגילה, כלומר אפשר לקנות ולמכור אותה לאורך כל יום המסחר. בדרך כלל, תעודות סל נחשבות יעילות יותר מבחינת מיסוי ועמלות, אך שתיהן משרתות את אותה מטרה של חיקוי מדד. לרוב המשקיעים, ההבדל לא יהיה דרמטי, אבל אם אתם רוצים להיות מדויקים, כדאי להבין את הניואנסים.

האם יש סיכון בקרנות מחקות? זה לא נשמע קצת קל מדי?

קודם כל, בהשקעות תמיד יש סיכון. נקודה. אין דבר כזה 'קל מדי' שנותן תשואות ללא סיכון. הסיכון העיקרי בקרנות מחקות הוא ששווקי המניות עצמם ירדו. אם המדד שאתם מחקים יורד, גם הקרן שלכם תרד. עם זאת, הפיזור הרחב של הקרן מקטין את הסיכון הספציפי למניה בודדת. המטרה היא לרכוב על צמיחת השוק לטווח ארוך, ושם הסיכון לרוב נמוך משמעותית בהשוואה לבחירת מניות ספציפיות. לכן, אם אתם מחפשים השוואת ריביות על פקדונות – קרנות מחקות הן כנראה לא המקום. אבל אם אתם מוכנים לקצת תנודתיות בשביל תשואה אמיתית, הן בהחלט אופציה נהדרת.

כמה כסף צריך כדי להתחיל להשקיע בקרנות מחקות?

אחד היתרונות הגדולים של קרנות מחקות ותעודות סל הוא הנגישות שלהן. אפשר להתחיל גם עם סכומים קטנים יחסית, כמו כמה מאות שקלים בחודש. אין צורך לחכות שיהיו לכם עשרות או מאות אלפי שקלים. ככל שתתחילו מוקדם יותר, גם עם סכומים קטנים, כך כוח הריבית דריבית יעבוד חזק יותר לטובתכם. במקרה הזה, הגודל באמת לא קובע בהתחלה, אלא העקביות והזמן.

האם אפשר להפסיד כסף בקרנות מחקות?

כן, בוודאי. כל השקעה כספית טומנת בחובה סיכון לאובדן כספים. קרנות מחקות, מכיוון שהן עוקבות אחר מדדים, חשופות לתנודות בשוק. אם השוק כולו יורד (וזה קורה, ראינו את זה לא פעם), גם ערך הקרן יורד, ואתם עלולים להפסיד כסף בטווח הקצר. המפתח הוא סבלנות ופרספקטיבה ארוכת טווח. היסטורית, שווקים נוטים להתאושש ולעלות בטווח הארוך. לכן, חשוב לא להשקיע כסף שתצטרכו בזמן הקרוב.

האם קרנות מחקות מתאימות למטרת פרישה מוקדמת (FIRE)?

בהחלט! קרנות מחקות הן אחד הכלים המרכזיים והפופולריים ביותר בקרב קהילת ה-FIRE (Financial Independence, Retire Early). בזכות העמלות הנמוכות, הפיזור הרחב והתשואה הממוצעת המצוינת בטווח הארוך, הן מאפשרות לצבור הון בצורה יעילה מאוד. אם המטרה שלכם היא לייצר מספיק הון שיאפשר לכם לחיות מהתשואה הפסיבית שלכם, קרנות מחקות הן כלי חובה בתיק ההשקעות שלכם. הרי הריבית דריבית עובדת הכי טוב כשפחות עמלות שוחקות אותה, נכון? זו דרך מצוינת לתכנן פרישה מוקדמת – איך עושים את זה נכון.

איך לבחור את הקרן המחקה הנכונה מבין כל כך הרבה אפשרויות?

זו שאלת מיליון הדולר! ובכן, התשובה פשוטה יותר ממה שנדמה. ראשית, התחילו במדדים רחבים וגלובליים. S&P 500, MSCI World, או מדד דומה. שנית, הסתכלו על דמי הניהול – ככל שהם נמוכים יותר, כך ייטב. שלישית, וודאו שהקרן באמת עוקבת אחרי המדד בצורה יעילה (לרוב, זה מצוין בתיאור הקרן). רביעית, העדיפו קרנות עם נפח מסחר גדול (במיוחד לתעודות סל) כדי להבטיח נזילות. ולבסוף, זכרו שלא חייבים לבחור רק אחת. אפשר לשלב כמה קרנות שונות כדי לפזר עוד יותר את הסיכון ולגוון את החשיפה שלכם. השקעות של איפה להשקיע 500 אלף שקל או אפילו יותר, ירוויחו מפיזור נכון.

לסיכום: לא משעמם כמו שזה נשמע, רק חכם יותר

אז הנה זה. כל האמת על קרנות מחקות, בלי פילטרים ובלי לנסות למכור לכם שום דבר חוץ משכל ישר. הבנתם שאין צורך להיות גורו פיננסי כדי להצליח בשוק ההון. הבנתם שאפשר להשיג תשואות מצוינות, בפיזור אופטימלי ועם עמלות מינימליות. הבנתם שעקביות וסבלנות הן חברותיכם הטובות ביותר. קרנות מחקות הן לא מטה קסם, אבל הן בהחלט אחת הדרכים החכמות, היעילות והפחות מלחיצות שיש כדי לבנות עתיד כלכלי יציב. אז למה אתם מחכים? תנו לכסף שלכם לעבוד בשבילכם, בזמן שאתם חיים את החיים. נשמע כמו עסקה טובה, לא?