האם כדאי להשקיע בשוק ההון? האמת שכל משקיע חייב להכיר

אז בואו נדבר רגע. שמעתם על שוק ההון, נכון? זה המקום הזה שמדברים עליו בחדשות עם גרפים שעולים ויורדים כאילו היו רכבת הרים מטורפת. זה המקום שחברים מהעבודה פתאום לוחשים לכם על "המניה החמה" שפשוט "חייבים" לקנות. וזה גם המקום שגורם להרבה אנשים להתכווץ באי נוחות ופשוט לברוח הכי רחוק שאפשר, כי היי – זה בטח מסובך נורא, מסוכן רצח, ומיועד רק לגאונים בחליפות עם קשרים סודיים לוול סטריט.

אבל מה אם אגיד לכם שרוב מה שאתם חושבים על שוק ההון הוא… בואו נגיד בעדינות, לא מדויק?

מה אם אגיד לכם שלהבין את הבסיס של שוק ההון זה הרבה יותר פשוט ממה שחשבתם?

ושעם קצת סבלנות, קצת הבנה, וגישה נכונה – זה יכול להיות אחד הכלים הכי חזקים שיש לכם בדרך לבניית עתיד כלכלי איתן?

רגע לפני שאתם סוגרים את הדפדפן בבהלה, נשימה עמוקה. אנחנו הולכים לעבור פה יחד מסע קצר אל תוך העולם הזה. נוריד את כל הרעש המיותר, ננפץ כמה מיתוסים מצחיקים (וכמה פחות מצחיקים), ונראה לכם איך אפשר לגשת לשוק ההון בצורה חכמה, שפויה, ואפילו… תאמינו או לא… די מהנה.

אם אתם מרגישים שהגיע הזמן להפסיק לפחד משוק ההון ולהתחיל להבין איך לגרום לכסף שלכם לעבוד בשבילכם (ולא ההפך), הגעתם למקום הנכון. זה הולך להיות מדריך מקיף, בגובה העיניים, שישאיר אתכם עם תחושה שאתם לא רק מבינים – אתם מוכנים.

שוק ההון: האם הוא באמת כזה מפחיד כמו שחושבים? (רמז: ממש לא)

אז מה זה בעצם הדבר הזה שנקרא שוק ההון?

תחשבו על זה כמו על שוק איכרים ענק. רק שבמקום עגבניות ומלפפונים, סוחרים שם בחתיכות קטנות מבעלות על חברות ענק (שנקראות מניות) או בחובות של חברות או מדינות (שנקראים אגרות חוב).

זה מקום שבו קונים ומוכרים את הדברים האלה. המחירים עולים ויורדים בהתאם לביקוש והיצע, מצב הרוח של המשקיעים, חדשות בעולם, ועוד מיליון דברים שונים (ועל זה נדבר בהמשך).

המטרה של מי שמשקיע? לקנות בזול (בתקווה) ולמכור ביוקר (חלום!), או לקבל חלק מהרווחים של החברה (דיבידנדים) או ריבית על החובות (במקרה של אגרות חוב). פשוט, נכון?

למה בכלל שחברות "ימכרו" חתיכות מעצמן?

פשוט מאוד: כסף! חברות צריכות כסף כדי לגדול, לפתח מוצרים חדשים, לפתוח סניפים, או סתם כדי לשרוד. במקום ללכת רק לבנקים ולהתחנן להלוואות, הן יכולות להציע לציבור הרחב (שזה אנחנו!) לקנות חלק קטן מהבעלות עליהן (להנפיק מניות) או להלוות להן כסף בתמורה לריבית (להנפיק אגרות חוב).

זה win-win: החברה מקבלת כסף לפעילות שלה, ואנחנו, הציבור, מקבלים הזדמנות להיות שותפים (מאוד קטנים, לרוב) בהצלחה שלה.

האם זה באמת קזינו ענק?

זו אחת השאלות הקבועות, והתשובה היא חד משמעית לא.

בקזינו, הסיכויים תמיד נגדך, ובגדול. זה משחק של מזל. בשוק ההון, לעומת זאת, אתה קונה נכסים אמיתיים – חלק מחברות שקיימות, מייצרות, מוכרות ומרוויחות (או מפסידות, אבל על זה נדבר). ההצלחה שלך תלויה בגורמים הרבה יותר מורכבים ממזל בלבד: מצב השוק, ביצועי החברה, ואפילו יותר חשוב – ההתנהלות שלך כמשקיע.

מי שמשקיע בשוק ההון בלי להבין כלום, על סמך טיפים חמים מכל מיני גורואים מפוקפקים, ובלי אסטרטגיה ברורה – כן, הוא הופך את זה לקזינו. אבל מי שמתנהל בצורה מושכלת, עם הבנה בסיסית וסבלנות, לא משחק בקזינו. הוא משתתף בכלכלה הגלובלית ומאפשר לכסף שלו לגדול יחד איתה.

למה כדאי לכם בכלל להתעניין בשוק ההון? 3 סיבות שאסור לפספס

אוקיי, השתכנעתם שזה לא קזינו. אז למה בכלל לטרוח? הרי אפשר פשוט להשאיר את הכסף מתחת לבלטה, נכון?

אפשר, בטח שאפשר. אבל בואו נראה מה אתם מפסידים:

1. פוטנציאל צמיחה גבוה (אבל עם סיכון, תמיד): בטווח הארוך, שוק ההון הוכיח את עצמו שוב ושוב כאחד המנועים החזקים ביותר לצמיחה כלכלית. בעוד פיקדונות בנקאיים מציעים ריבית יחסית נמוכה (גם אם לפעמים יש בנקים שמציעים ריבית משתלמת), השקעה במניות או תעודות סל מחזיקות פוטנציאל לתשואות גבוהות בהרבה. כמובן, איפה שיש פוטנציאל לתשואה גבוהה, יש גם סיכון גבוה יותר. אבל עם ניהול סיכונים נכון, זה בהחלט שווה בדיקה.
2. להקדים את האינפלציה: הכסף שיושב סתם בחשבון עובר תהליך שקט ומצמרר שנקרא אינפלציה. במילים פשוטות, הוא מאבד מכוח הקנייה שלו. 100 שקלים היום קונים פחות ממה שקנו לפני שנה או שנתיים. השקעה חכמה בשוק ההון יכולה לעזור לכם להגן על הכסף שלכם מפני השחיקה הזו, ואפילו להגדיל אותו בערך ריאלי. איך לחסוך כסף כל חודש מבלי שהאינפלציה תנגוס בו? שוק ההון הוא חלק מהתשובה.
3. כסף שעובד בשבילכם בזמן שאתם חיים: במקום לעבוד כל החיים רק בשביל כסף, שוק ההון מאפשר לכסף שלכם לעבוד בשבילכם. באמצעות השקעה ארוכת טווח והשקעה מחדש של רווחים (ריבית דריבית), אתם יכולים לבנות הון משמעותי לאורך השנים, שיכול לסייע לכם להגשים מטרות גדולות – כמו לקנות דירה (אולי אפילו איך לקנות דירה בלי הון עצמי בהתחלה?), לממן לימודים, או אפילו לפרוש מוקדם וליהנות מהחיים.

שאלות שחייבים לשאול לפני שמתחילים (ובעצם, תמיד):

ש: אני שומע את המושגים האלה "מניות", "אגרות חוב", "תעודות סל"… מה ההבדל העיקרי ביניהם?

ת: פשוט מאוד: מניות = בעלות קטנה בחברה. אגרות חוב = הלוואה לחברה או מדינה בתמורה לריבית. תעודות סל = "סל" שמכיל המון מניות או אגרות חוב שונות ומאפשר השקעה מפוזרת בקלות.

ש: כמה כסף צריך כדי להתחיל להשקיע בשוק ההון?

ת: פחות ממה שאתם חושבים! היום, עם בתי השקעות ופלטפורמות דיגיטליות, אפשר להתחיל גם בסכומים קטנים יחסית, אפילו כמה מאות שקלים בחודש. העיקר זה להתחיל ולצבור ניסיון והבנה.

ש: האם אני יכול לאבד את כל הכסף שלי?

ת: תיאורטית כן, אם תשקיעו את כל כספכם בחברה אחת שתפשוט רגל. אבל זו בדיוק הסיבה שחשוב לגוון את ההשקעות (פיזור סיכונים) ולהבין איפה אתם שמים את הכסף. השקעה מפוזרת מפחיתה משמעותית את הסיכון לאבד את כל ההון.

ש: זה לא דורש ידע מטורף בכלכלה עולמית?

ת: ממש לא! ידע בסיסי והבנה של עקרונות חשובים כמו פיזור, טווח ארוך, וריבית דריבית מספיקים בהחלט כדי להתחיל ולהשקיע בהצלחה. אתם לא חייבים להיות אנליסטים בוול סטריט.

ש: מה אם המחירים ירדו מיד אחרי שאני משקיע?

ת: זה קורה, זה חלק מהמשחק. שוק ההון תנודתי בטווח הקצר. המפתח הוא לא להיכנס לפאניקה, לא למכור בהפסד, ולזכור שאתם משקיעים לטווח ארוך. ירידות הן הזדמנות לקנות בזול יותר, למי שיש אורך רוח.

לצאת לדרך: איך מתחילים להשקיע בשוק ההון בלי להסתבך?

אז השתכנעתם, או לפחות מסוקרנים מספיק כדי להמשיך. השלב הבא הוא השלב הפרקטי.

איך עושים את זה בלי לעשות טעויות יקרות? הנה כמה צעדים פשוטים:

1. הגדירו מטרות ויעדים (למה אתם בכלל עושים את זה?)

לפני שאתם קופצים למים, שאלו את עצמכם: למה אתם רוצים להשקיע? האם זה כדי לחסוך מיליון שקלים לפנסיה? למימון הלימודים של הילדים? לקנות נכס בעוד 10 שנים? המטרה תשפיע על אסטרטגיית ההשקעה שלכם, על רמת הסיכון שתהיו מוכנים לקחת, ועל טווח הזמן.

2. קבעו תקציב (כמה אתם באמת יכולים להרשות לעצמכם?)

לעולם אל תשקיעו כסף שאתם צריכים בטווח הקצר (בשנה-שנתיים הקרובות). שוק ההון, כפי שאמרנו, תנודתי. אתם לא רוצים להיות במצב שתצטרכו למכור את ההשקעות שלכם בהפסד כי פתאום קפצה הוצאה גדולה.

השקיעו רק כסף פנוי, כזה שאתם יכולים "לשכוח" ממנו לכמה שנים טובות. התחילו בסכום קטן אם זה מה שנוח לכם, ואז הגדילו בהדרגה. אפשר גם לבנות תוכנית חיסכון חכם בכל חודש ולהשקיע באופן קבוע.

3. בחרו את הדרך שמתאימה לכם (לבד? עם עזרה? או דרך רובוט?)

יש כמה דרכים עיקריות להשקיע בשוק ההון:

• לבד דרך בנק או בית השקעות: אתם פותחים חשבון מסחר (לרוב זה חשבון ניירות ערך שמוצמד לחשבון בנק רגיל, או נפתח בבית השקעות עצמאי), בוחרים במה להשקיע (מניות, תעודות סל וכו'), ומבצעים את הפעולות בעצמכם. דורש קצת יותר למידה ומחקר מצדכם.
• קופות גמל להשקעה/פוליסות חיסכון: אפיקי חיסכון והשקעה מנוהלים על ידי חברות ביטוח או בתי השקעות. הכסף שלכם מושקע במגוון נכסים (שוק ההון, נדל"ן, קרנות וכו') על ידי מנהלי השקעות מקצועיים. אתם בוחרים מסלול השקעה (ברמת סיכון שונה), והם עושים את העבודה השוטפת. יתרון משמעותי – גמישות משיכה ופעמים רבות גם דחיית מס.
• יועץ השקעות: פוגשים יועץ (בבנק או באופן פרטי) שבונה איתכם תיק השקעות שמותאם למטרות, לתקציב ולרמת הסיכון שלכם. היועץ נותן המלצות, אבל אתם מקבלים את ההחלטה הסופית.
• מנהל תיקים: כאן אתם נותנים למנהל תיקים מקצועי לנהל את כספכם באופן שוטף, על פי מדיניות השקעה שנקבעה יחד. דורש סכום כסף התחלתי גבוה יותר לרוב.
• רובו-אדווייזר (יועץ השקעות דיגיטלי): פלטפורמות אינטרנטיות שבאמצעות אלגוריתם בונות ומנהלות עבורכם תיק השקעות מפוזר, בהתאם לשאלון קצר שאתם ממלאים על המטרות ורמת הסיכון שלכם. פתרון יחסית זול ונוח.

כל דרך והיתרונות והחסרונות שלה. מה שחשוב הוא לבחור דרך שנוחה לכם ומתאימה לרמת הידע והמעורבות שאתם רוצים.

4. פיזור, פיזור, פיזור! (הכלל הכי חשוב, באמת)

אם יש כלל זהב אחד בשוק ההון, זה פיזור. אל תשימו את כל הכסף שלכם במניה אחת, בענף אחד, או אפילו במדינה אחת. לפזר את ההשקעות אומר להשקיע בחברות שונות, בענפים שונים (טכנולוגיה, בריאות, אנרגיה, בנקים וכו'), במדינות שונות, ובנכסים שונים (מניות, אגרות חוב, אולי קצת נדל"ן בחו"ל או נדל"ן בישראל אם רלוונטי).

למה זה חשוב? כי אם השקעה אחת נופלת, האחרות יכולות לאזן את זה. פיזור מפחית משמעותית את הסיכון הכולל של התיק שלכם, מבלי לוותר על פוטנציאל התשואה.

תעודות סל וקרנות נאמנות הן כלים מעולים לפיזור אוטומטי וקל.

5. תחשבו טווח ארוך (כי שם הקסם קורה)

שוק ההון אוהב סבלנות. תנו להשקעות שלכם זמן לצמוח. אל תבהלו מירידות זמניות (והן יגיעו!). ככל שטווח ההשקעה שלכם ארוך יותר, כך הסיכוי שלכם להרוויח עולה, וההשפעה של תנודתיות קצרת טווח פוחתת. זה בדיוק כמו שתילה של עץ – צריך סבלנות עד שהוא ייתן פירות.

מיתוסים מצחיקים (ולא ממש) על שוק ההון: בואו ננפץ אותם

שוק ההון הוא קרקע פורייה למיתוסים. בואו נתייחס לכמה מהם:

האם רק "גאונים" יכולים להצליח בשוק ההון?

בולשיט! כדי להצליח בשוק ההון לא צריך מנת משכל של איינשטיין. צריך בעיקר היגיון בריא, סבלנות, משמעת עצמית ויכולת למידה. היכולת להתעלם מרעשי רקע, לא להיכנס לפאניקה כשיש ירידות, ולהישאר מחויבים לאסטרטגיה ארוכת טווח – אלה התכונות החשובות באמת. לדעת איך מחשבים תשואה שנתית או להבין תשואות השקעה זה נחמד, אבל זו לא גאונות, זו פשוט הבנה בסיסית.

האם חייבים "לתזמן את השוק"? (לקנות במינימום ולמכור במקסימום)

אילו רק זה היה אפשרי בקלות! תזמון השוק הוא כמעט בלתי אפשרי באופן עקבי, אפילו למקצוענים הגדולים ביותר. מי שמנסה לתזמן את השוק לרוב מפספס את עליות משמעותיות או נתקע עם השקעות כשיש ירידות. עדיף להתמקד ב"זמן בשוק" – להישאר מושקעים לטווח ארוך, בלי לנסות לנחש מה יקרה מחר בבוקר. השקעה קבועה בסכום קבוע בכל חודש (גם כשהשוק עולה וגם כשהוא יורד) היא אסטרטגיה מוכחת שהרבה יותר קל לעמוד בה.

האם "טיפים חמים" שווים משהו?

ברוב המכריע של המקרים? לא. מי שיש לו טיפ חם באמת שיניב לו הון, לרוב לא ירוץ לספר לכם עליו בחינם. היזהרו מכל מי שמבטיח לכם "הזדמנות של פעם בחיים" או תשואות דמיוניות בקלות. הצלחה בשוק ההון מבוססת על מחקר, הבנה, סבלנות, ופיזור – לא על ניחושים של חברים מהפייסבוק או פרסומות נוצצות. אם מישהו מבטיח לכם השקעה עם תשואה גבוהה מדי בקלות, תהיו סקפטים.

שאלות נפוצות על העולם האמיתי:

ש: שמעתי על קריפטו כמו ביטקוין. זה כמו שוק ההון? כדאי לי לקנות ביטקוין בכרטיס אשראי?

ת: עולם הקריפטו הוא עולם מרתק ונפרד משוק ההון המסורתי (מניות, אגרות חוב). הוא הרבה יותר תנודתי ומסוכן, ומתאים רק לחלק קטן מאוד מתיק ההשקעות (אם בכלל). חשוב להבין את הסיכונים הגבוהים הכרוכים בו לפני שמתעניינים. קניית ביטקוין בצורה פשוטה בעזרת כרטיס אשראי אולי קלה טכנית, אבל ההשקעה עצמה מורכבת ורמת הסיכון גבוהה.

ש: יש לי סכום כסף פנוי, נגיד 200 אלף שקל או אפילו חצי מיליון שקלים. זה מספיק כדי להתחיל להשקיע "ברצינות"?

ת: בהחלט! סכומים כאלה בהחלט מאפשרים לבנות תיק השקעות מגוון ומפוזר דרך בתי השקעות, בנקים, או אפילו באמצעות קופות גמל/פוליסות חיסכון. רעיונות להשקעה חכמה או אפשרויות השקעה ל-500K יכולים לכלול שילוב של מניות, אגרות חוב, קרנות ועוד.

ש: ואם יש לי סכום עוד יותר גדול, נגיד 100 אלף דולר? לאן כדאי לפנות?

ת: סכום כזה מאפשר פתיחת תיק השקעות גם אצל מנהלי תיקים פרטיים או בבנקים. האפשרויות רחבות יותר, ויכולות לכלול גם השקעות יותר מורכבות. אפשרויות השקעה משמעותיות בסכומים כאלה דורשות לרוב ייעוץ פרטני כדי להתאים את התיק בצורה אופטימלית.

ש: האם כדאי להשקיע בקרנות מחקות מדדים? שמעתי שזה פשוט וזול.

ת: כן! קרנות מחקות מדדים (ETF) הן כלי מצוין להשקעה פסיבית ומפוזרת. הן עוקבות אחרי מדד מסוים (כמו מדד ת"א 35, S&P 500 וכו') ומחזיקות את המניות או האגרות חוב שבמדד, בפרופורציות דומות. זה מאפשר להשיג את התשואה הממוצעת של השוק בעלות נמוכה יחסית, ובלי הצורך לבחור מניות בודדות. זה פתרון מעולה למשקיעים שרוצים פשטות ויעילות.

ש: מה לגבי כרטיסי אשראי? יש קשר לשוק ההון?

ת: בדרך כלל אין קשר ישיר בין כרטיס אשראי חוץ בנקאי או רגיל לבין השקעה בשוק ההון עצמו. כרטיסים נועדו לשימוש יומיומי, הוצאות, וקבלת אשראי צרכני (למשל, כמה כסף אפשר להעביר בפייבוקס או לבצע רכישות). הכסף שאתם משקיעים בשוק ההון מגיע מחסכונותיכם או מהכנסותיכם, ומועבר לחשבון השקעות ייעודי.

ש: אני צעיר, בן 14 למשל. האם אני יכול כבר לחשוב על השקעה בשוק ההון? אולי כדאי לפתוח חשבון בנק לצעירים ולהתחיל ללמוד?

ת: גיל 14 הוא גיל מצוין להתחיל ללמוד על כסף, חיסכון והשקעות! אפשר בהחלט לפתוח חשבון ראשון לבני נוער (בלי יכולת השקעה ישירה בשוק ההון ברוב המקרים בגיל הזה, אלא אם ההורים מעורבים), ולהתחיל לקרוא, ללמוד ולהבין. ישנן דרכים לעשות כסף בגיל 14, ואת הכסף הזה אפשר לחסוך וללמוד על ניהול תקציב. ההשקעה עצמה לרוב תהיה אפשרית בגיל מאוחר יותר (בלי ליווי הורים) או דרך חשבונות חיסכון מנוהלים. אבל הידע שצוברים בגיל צעיר הוא בעל ערך עצום!

אז כדאי להשקיע בשוק ההון?

אם הגעתם עד לכאן, כנראה שהפחד הראשוני קצת התפוגג. שוק ההון הוא לא מפלצת. הוא כלי. כלי שיכול להיות מאוד עוצמתי בידיים הנכונות.

להשקיע בשוק ההון זה לא ערובה להתעשרות מהירה (מי שמבטיח לכם את זה, כנראה שקרן). זה תהליך ארוך טווח, שדורש סבלנות, למידה, וניהול סיכונים נכון.

האם זה כדאי? עבור רוב האנשים שרוצים לבנות עתיד כלכלי יציב, להגן על כספם מפני אינפלציה, ולאפשר לו לגדול לאורך זמן – התשובה היא לרוב כן.

ההחלטה אם ואיך להשקיע היא כמובן אישית ותלויה במצב הפיננסי שלכם, במטרות שלכם, וברמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת. אבל לדחות את ההחלטה רק בגלל פחד או חוסר הבנה בסיסי – זו כנראה ההחלטה היקרה ביותר שתקבלו.

התחילו בקטן. תלמדו. תתייעצו עם אנשי מקצוע אובייקטיבים אם צריך. ואל תתנו לרעש ולמיתוסים להפריע לכם לגלות עולם שיכול באמת לשנות את העתיד הפיננסי שלכם לטובה.

בהצלחה במסע!