בואו נודה באמת, שוק ההון לפעמים מרגיש כמו ג'ונגל סבוך.
מלא רעש, מלא תנועה בלתי צפויה, והמון גרפים וסימנים שנראים כמו כתב חרטומים עתיק שאף אחד (חוץ מכמה "מומחים") לא באמת מבין.
כולם מדברים על מגמות, על התנגדויות ותמיכות, על אינדיקטורים שגורמים לכם להרגיש שהייתם צריכים לעשות תואר בפילוסופיה יפנית רק כדי להבין את הבסיס.
אבל מה אם הייתי אומר לכם שיש דרך לראות את הדברים קצת אחרת?
כלי ויזואלי, עתיק יומין ומתוחכם בצורה מרתקת, שמספר סיפור שלם על מה שקורה מתחת לפני השטח, ומאפשר לכם להבין תכלס מה השוק מתכנן לעשות, או לפחות מה הסיכוי הגבוה יותר שיקרה?
זה בדיוק העניין עם גרף הנרות היפניים. זה לא קסם. ממש לא כדור בדולח שיגלה לכם את המניה הבאה שתטוס לירח.
אבל זו בהחלט שפה.
שפה ויזואלית ועשירה, שאם לומדים אותה (ואת זה, חברים, אתם בהחלט הולכים לעשות עכשיו), אפשר להתחיל לקרוא את השוק בצורה הרבה יותר אינטואיטיבית ומעניינת.
במקום רק מספרים וקווים משעממים, פתאום אתם רואים סיפורים. דרמות. קרבות בין קונים ומוכרים.
במאמר הזה, אנחנו הולכים לצלול עמוק לתוך העולם המרתק הזה.
נגלה מאיפה הדבר הגאוני הזה הגיע, מה כל פסיק וצבע בגרף הזה באמת אומרים לכם (רמז: זה הרבה יותר עמוק מ"עלה" או "ירד"), ואיך אפשר להשתמש בידע הזה כדי לקבל החלטות קצת יותר חכמות (או לפחות פחות פזיזות) במסע הפיננסי שלכם.
זה רלוונטי בין אם אתם רק מתחילים את המסע הפיננסי שלכם, אולי עם חשבון בנק לצעירים, או כבר חושבים על איך לפרוש מוקדם.
העקרונות נשארים אותם עקרונות.
אז שבו נוח, תביאו כוס קפה (או משהו אחר שאתם אוהבים), כי הולך להיות מסע מרתק ובהחלט מלמד.
מאיפה הגיעו הנרות האלה ומה הסיפור שלהם?
טוב, אז לפני שנתחיל לנתח כל נר וצבע, בואו נשים דברים בפרופורציה.
גרף הנרות היפניים זה לא המצאה של איזו חברת פינטק היפסטרית שקמה אתמול בבוקר בתל אביב.
זה כלי בן מאות שנים.
כן כן, מאות שנים.
הסיפור לוקח אותנו ליפן של המאה ה-18 (לא, זה לא מסין, למרות שלפעמים מתבלבלים). הגיבור הראשי שלנו הוא סוחר אורז גאון (או סתם חכם, קשה לדעת בדיוק) בשם מונֶהיסָה הוֹמָה.
ההומה הזה הבין משהו שאנשים בשוק ההון מנסים להבין עד היום: המחיר של משהו הוא לא רק עניין של היצע וביקוש "אמיתיים". יש גם המון פסיכולוגיה בפנים.
הוא סחר באורז, אז זה היה השוק שלו. והוא התחיל לעקוב אחרי המחירים בצורה קצת שונה מהרגיל.
במקום סתם לרשום את המחיר הסופי של היום, הוא רשם את מחיר הפתיחה, המחיר הגבוה ביותר, הנמוך ביותר, ומחיר הסגירה לכל יום מסחר (או תקופה מסוימת). נשמע מוכר?
לא, זה לא מסין. וגם לא מיפן המודרנית.
היופי בשיטה שלו היה היכולת לראות את התמונה המלאה.
לא רק איפה סגרנו, אלא מה קרה בדרך?
האם המחיר התחיל נמוך וסיים גבוה (סימן שהקונים השתלטו)?
האם הוא התחיל גבוה וצלל למטה (סימן שהמוכרים לקחו פיקוד)?
האם הוא התנדנד פראית למעלה ולמטה אבל סיים בערך איפה שהתחיל (סימן של חוסר החלטיות)?
ההומה התחיל לזהות דפוסים ויזואליים בתוך ה"נרות" האלה, וקישר אותם להתנהגות עתידית של השוק.
זה מה שהפך את השיטה שלו לכל כך חזקה. היא נתנה הצצה לרגשות של הסוחרים.
השיטה הזו נשארה ביפן במשך מאות שנים, ורק במאה ה-20, סטיב ניסון, אחד מגדולי חוקרי הגרפים בעולם המודרני, "גילה" אותה מחדש והביא אותה למערב.
מאז, היא כבשה בסערה את עולם המסחר וההשקעות. בצדק.
אנטומיה של נר בודד: מה מסתתר מאחורי הצבעים והקווים?
אוקיי, אז בואו נפרק את המרכיבים הבסיסיים של נר יפני אחד. זה פשוט ברמה שהיינו מצפים מכלי בן 300 שנה.
כל נר מייצג תקופת זמן מסוימת: דקה, שעה, יום, שבוע, חודש – מה שתבחרו.
והוא מורכב משני חלקים עיקריים:
הגוף האמיתי והצללים: כל פרט חשוב.
הגוף האמיתי מספר לנו על היחס בין מחיר הפתיחה למחיר הסגירה באותה תקופה.
הצללים מספרים לנו איפה המחיר ביקר באותה תקופה.
הצל העליון מגיע עד למחיר הגבוה ביותר שהיה בתקופה.
הצל התחתון מגיע עד למחיר הנמוך ביותר שהיה בתקופה.
ירוק עולה, אדום יורד (או הפוך, תלוי איפה מסתכלים): מה הצבע אומר?
צבע הגוף הוא החלק הכי אינטואיטיבי (אם כי לא תמיד הכל כך חד משמעי בלי הקשר).
באופן קלאסי:
- נר ירוק (או לבן): זה נר "עולה" או "בולֵי". זה אומר שמחיר הסגירה היה
גבוה יותר ממחיר הפתיחה. הקונים ניצחו בקרב היומי (או השעתי, או כל תקופה שאתם מסתכלים עליה). ככל שהגוף ירוק וארוך יותר, כך הניצחון היה משמעותי יותר. - נר אדום (או שחור): זה נר "יורד" או "בֵּירִי". זה אומר שמחיר הסגירה היה
נמוך יותר ממחיר הפתיחה. המוכרים ניצחו. ככל שהגוף אדום וארוך יותר, כך המוכרים היו דומיננטיים יותר.
הצללים, לעומת זאת, מראים את התנודתיות של המחיר.
צל עליון ארוך בנר אדום? המחיר ניסה לעלות גבוה במהלך התקופה, אבל המוכרים דחפו אותו בחזרה למטה ובגדול.
צל תחתון ארוך בנר ירוק? המחיר ירד נמוך, אבל הקונים התעשתו ודחפו אותו בחזרה למעלה, הרבה מעל מחיר הפתיחה.
כל נר, בודד ככל שיהיה, מספר סיפור קטן. הסיפור של הקרב בין קונים ומוכרים באותה תקופת זמן.
דפוסים בסיסיים: הסימנים הראשונים שהשוק משגר לכם.
הכוח האמיתי של גרף הנרות לא נמצא בנר בודד (למרות שגם הוא חשוב), אלא בשילובים של נרות.
שילובים מסוימים יוצרים דפוסים, ולדפוסים האלה יש שמות צבעוניים ומלאי דמיון (תזכרו, זה מיפן!).
הדפוסים האלה מרמזים על דברים שיכולים לקרות בהמשך. הם נותנים איתותים. אבל חשוב לזכור:
והם תמיד צריכים להיבחן בהקשר הרחב יותר של השוק והגרף.
1. הדוֹגִ'י: כשהשוק מתלבט (וגם אתם צריכים).
דמיינו נר שבו מחיר הפתיחה ומחיר הסגירה כמעט זהים. הגוף האמיתי נראה כמו קו דק מאוד, או אפילו נקודה.
זהו דפוס הדוֹגִ'י. הוא נראה כמו צלב או סימן פלוס.
מה הוא אומר?
שהקונים והמוכרים נאבקו כל התקופה, דחפו את המחיר למעלה ולמטה (הצללים יכולים להיות ארוכים), אבל בסוף אף אחד לא הצליח להשיג יתרון משמעותי. יש חוסר החלטיות בשוק.
דוֹגִ'י אחרי מגמת עלייה ארוכה? אולי זה אומר שהקונים מתעייפים. אולי שינוי מגמה בפתח.
דוֹגִ'י אחרי מגמת ירידה ארוכה? אולי המוכרים מאבדים מומנטום. אולי קונים חדשים נכנסים.
הדוֹגִ'י לבד הוא לא סימן לקנות או למכור, הוא סימן לעצור ולחשוב. לחפש אישור בדפוסים הבאים או בכלים אחרים.
2. הפטיש והאיש התלוי: סיפורי אזהרה וסיכויים.
הדפוסים האלה נראים דומה מאוד, אבל ההקשר שלהם משנה את הכל.
שניהם נרות עם גוף קטן (ירוק או אדום, עדיפות לירוק בפטיש ולאדום באיש התלוי, אבל לא חובה) וצל תחתון
דמיינו פטיש.
הפטיש מופיע בדרך כלל אחרי מגמת ירידה. הוא מספר סיפור כזה:
המחיר פתח, המוכרים שלטו ודחפו אותו חזק למטה (הצל התחתון הארוך), אבל אז הקונים נכנסו בבלאגן ודחפו את המחיר בחזרה למעלה, כך שנסגר ליד מחיר הפתיחה או אפילו מעליו (הגוף הקטן למעלה).
זה סימן פוטנציאלי ל
האיש התלוי, לעומת זאת, מופיע אחרי מגמת עלייה. הוא נראה בדיוק כמו הפטיש, אבל הסיפור שונה.
המחיר פתח, הקונים עוד ניסו לדחוף למעלה (אם היה קצת צל עליון קטן), ואז המוכרים נכנסו בעוצמה ודחפו את המחיר חזק למטה (הצל התחתון הארוך), למרות שהמחיר התאושש קצת לקראת הסגירה (הגוף הקטן למעלה).
זה סימן פוטנציאלי ל
שוב, לא לקפוץ למסקנות מיד. לחכות לאישור בנר הבא.
3. עטיפה מנצחת? דפוס העטיפה (Engulfing).
זה אחד הדפוסים הדרמטיים והחשובים יותר.
הוא מורכב משני נרות:
הנר הראשון הוא קטן יחסית.
הנר השני הוא נר גדול ובעל צבע הפוך, שהגוף שלו "עוטף" או "בולע" לחלוטין את הגוף של הנר הראשון.
דפוס עטיפה שורי (Bullish Engulfing) מופיע אחרי מגמת ירידה. הנר הראשון אדום וקטן. הנר השני ירוק וגדול, והגוף הירוק שלו מתחיל זה כמו שהקונים פשוט "מחקו" את המוכרים של היום הקודם. סימן חזק מאוד לשינוי מגמה כלפי מעלה. סימן שאולי כדאי לשקול איפה להשקיע 200 אלף שקל או סכומים אחרים אם מזהים הזדמנות. דפוס עטיפה דובי (Bearish Engulfing) מופיע אחרי מגמת עלייה. הנר הראשון ירוק וקטן. הנר השני אדום וגדול, והגוף האדום שלו מתחיל כמו שהמוכרים "בלעו" את הקונים של היום הקודם. סימן חזק מאוד לשינוי מגמה כלפי מטה. אזהרה. הדפוס הזה נחשב אמין יחסית, במיוחד אם הוא מופיע אחרי מגמה ברורה ואם הנר העוטף גדול במיוחד. יש המון דפוסים של נרות יפניים. חלקם מורכבים משלושה, ארבעה, ואפילו יותר נרות. הנה כמה דוגמאות לדפוסים קצת יותר מורכבים, שגם הם נותנים איתותים חשובים על שינויים אפשריים בשוק. אלה דפוסים של שלושה נרות. כוכב בוקר (Morning Star) מופיע אחרי מגמת ירידה ומרמז על שינוי מגמה כלפי מעלה. הוא מורכב מ: כוכב ערב (Evening Star) מופיע אחרי מגמת עלייה ומרמז על שינוי מגמה כלפי מטה. הוא מורכב מ: אלה דפוסים חזקים יחסית, אבל מחייבים המתנה לנר השלישי שיאשר את הכיוון. גם אלה דפוסים של שלושה נרות, והם מסמלים המשכיות של מגמה או שינוי עוצמתי. שלושה חיילים לבנים (Three White Soldiers) מופיע אחרי מגמת ירידה ומרמז על היפוך מגמה ועלייה חזקה. זה פשוט שלושה נרות ירוקים ארוכים ועוקבים, שכל אחד מהם נסגר זה כמו שהקונים מסתערים ומשיגים ניצחון ברור, יום אחרי יום. איתות שורי חזק. שלושה עורבים שחורים (Three Black Crows) מופיע אחרי מגמת עלייה ומרמז על היפוך מגמה וירידה חזקה. זה פשוט שלושה נרות אדומים ארוכים ועוקבים, שכל אחד מהם נסגר כמו שהמוכרים משתלטים באגרסיביות, יום אחרי יום. איתות דובי חזק. הדפוסים האלה נחשבים אמינים יחסית כשהם מופיעים בצורה ברורה, והם בהחלט יכולים לעזור לכם לזהות מתי כדאי לשקול תנועות משמעותיות בתיק, בין אם בהשקעת 100 אלף דולר או השקעה בסכום גבוה יותר. אז הבנתם את הבסיס, אתם מזהים דוֹגִ'י מרחוק ואפילו מסוגלים לזהות כוכב ערב. זה מעולה! אבל כמו בכל דבר בחיים (ובטח שבשוק ההון), רק כלי אחד לא מספיק. גרף הנרות הוא כלי ויזואלי חזק שנותן הצצה לפסיכולוגיה ולמומנטום בטווח הקצר והבינוני. אבל הוא עובד הכי טוב כשהוא משולב עם כלים אחרים של ניתוח טכני או אפילו ניתוח פונדמנטלי. למשל: השורה התחתונה? גרף הנרות נותן לכם את ה"עיתוי" הפוטנציאלי. הכלים האחרים עוזרים לכם לאשר שהעיתוי הזה הוא כנראה נכון. השילוב הזה הוא שיוצר אסטרטגיית מסחר או השקעה חזקה יותר. חשוב גם לזכור שדפוסים שונים מתאימים לטווח זמן שונה. נר יומי ייתן תמונה על מה שקרה באותו יום. נר שבועי ייתן תמונה רחבה יותר. תמיד תסתכלו על כמה טווחי זמן כדי לקבל את התמונה המלאה. זה קצת כמו לחשב איך מחשבים תשואה שנתית לעומת חודשית – הפרספקטיבה משתנה. אה, הלוואי. האמת היא ששום כלי ניתוח, בין אם זה גרף נרות, אינדיקטורים טכניים מורכבים, או אפילו ניתוח פונדמנטלי מעמיק, אינו חסין מטעויות. השוק תמיד יכול להפתיע. אבל גרף הנרות נותן לכם יתרון משמעותי: הוא מציג בצורה ויזואלית וברורה את הפסיכולוגיה של הסוחרים באותה תקופה. הוא מראה לכם את הקרב בין הקונים למוכרים, מי שולט ברגע נתון, והאם אחד הצדדים מתחיל להתעייף או להשתלט. זה כלי אינטואיטיבי שמאפשר לזהות נקודות מפנה פוטנציאליות או המשך מגמה. האם זה אומר שאם זיהיתם דפוס עטיפה שורי אחרי ירידה, המניה תעלה בוודאות? כמובן שלא. אבל זה אומר שהסיכוי לעלייה גדל, במיוחד אם יש אישורים נוספים מכלים אחרים. האתגר הוא ללמוד לזהות את הדפוסים נכון, להבין את המשמעות שלהם לא כ"סינגל" למכירה או קנייה בפני עצמו. הבנה טובה של גרפים יכולה להיות חשובה במיוחד כשאתם שוקלים השקעות קצת פחות שגרתיות, כמו איך לקנות ביטקוין בכרטיס אשראי, ששוקל תנודתי ומושפע רבות מהלך הרוח והמומנטום – דברים שגרפים יכולים ללכוד היטב. בטח יש לכם עכשיו כמה שאלות מתרוצצות בראש. זה מצוין! הנה כמה תשובות לכמה מהשאלות הנפוצות ביותר על גרף הנרות היפניים: שאלה 1: האם גרף הנרות מתאים רק למסחר יומי (Day Trading)? תשובה: בהחלט לא! למרות שהוא פופולרי מאוד במסחר תוך יומי או לטווח קצר, עקרונות גרף הנרות תקפים לכל טווח זמן. ניתן להשתמש בו בגרפים יומיים, שבועיים, חודשיים, ואפילו רבעוניים כדי לזהות מגמות ונקודות מפנה בטווחים ארוכים יותר. דפוס בגרף חודשי יכול להיות משמעותי הרבה יותר מדפוס בגרף של 5 דקות. שאלה 2: האם צבע הגוף (ירוק/אדום) תמיד אומר עלייה/ירידה בטוחה? תשובה: הצבע אומר בוודאות שמחיר הסגירה היה גבוה (ירוק) או נמוך (אדום) ממחיר הפתיחה באותה תקופה. אבל הוא לא אומר שהנייר שאלה 3: האם צללים ארוכים תמיד אומרים תנודתיות גבוהה? תשובה: כן, בהחלט. צללים ארוכים מעידים על כך שהמחיר נע בטווח רחב במהלך התקופה, גם אם הוא סיים ליד הפתיחה או הסגירה. זה סימן למאבק חזק בין קונים למוכרים באותה תקופה. שאלה 4: האם אני צריך ללמוד את כל 50+ דפוסי הנרות הקיימים? תשובה: לא! רוב הסוחרים המנוסים מתמקדים ב-10-15 דפוסים הנפוצים והאמינים ביותר. הדפוסים שציינו במאמר הם התחלה מצוינת. העיקר זה להבין את שאלה 5: האם גרף הנרות עובד בכל שוק (מניות, מט"ח, קריפטו, סחורות)? תשובה: כן! גרף הנרות הוא כלי שמתבסס על דינמיקת קונים-מוכרים ופסיכולוגיית המונים, והיא קיימת בכל שוק שנסחר בחופשיות. הוא פופולרי מאוד במסחר במט"ח (פורקס), סחורות, וגם במטבעות קריפטוגרפיים. זה יכול לעזור גם למי ששוקל השקעה בנדל"ן בחו"ל או השקעה בנדל"ן בישראל אם מדובר בקרנות נדל"ן נסחרות או איתור טיימינג לכניסה/יציאה מהשוק הרחב (למרות שבנדל"ן התמונה רחבה ומורכבת יותר מגרפים). שאלה 6: האם דפוס היפוך תמיד אומר שהמגמה תתהפך באופן מיידי ודרמטי? תשובה: לא תמיד. לפעמים דפוס היפוך מוביל לתקופת דשדוש או תיקון קל בלבד לפני שהמגמה הקודמת ממשיכה. זו הסיבה שחשוב לחפש אישורים נוספים (מכלים אחרים) ולשים את הדפוס בהקשר של התמונה הגדולה יותר בגרף. שאלה 7: איך אני מתחיל ללמוד את זה בצורה מעשית? תשובה: הדרך הטובה ביותר היא להתחיל לראות את זה בעיניים. לפתוח גרפים של ניירות שונים (מניות, מדדים, מה שמעניין אתכם), לבחור גרף נרות ולהתחיל לזהות את הנרות הבודדים, את הצללים, את הגופים. אחר כך, לחפש את הדפוסים הבסיסיים שלמדנו. לאט לאט תתחילו לזהות אותם ולראות איך השוק הגיב (או לא הגיב) אליהם. יש המון משאבים אונליין עם גרפים חיים, וזה הצעד הראשון והכי חשוב אחרי שקראתם את המדריך הזה. בסופו של דבר, גרף הנרות היפניים הוא כלי מדהים. הוא מציע דרך עשירה, ויזואלית ואינטואיטיבית להבין מה קורה בשוק בכל רגע נתון. הוא לא יגרום לכם להיות מיליונרים בן לילה (אם מישהו מבטיח לכם את זה, תברחו!), אבל הוא בהחלט יכול לשפר את יכולת קבלת ההחלטות שלכם. הוא עוזר לזהות מתי כדאי להיכנס לפוזיציה, מתי אולי כדאי לצאת, ומתי פשוט כדאי לשבת על הגדר ולחכות לסימן ברור יותר. זה כמו ללמוד לקרוא מפה טובה יותר בשוק. זה לא פותר אתכם מלחשוב, מלעשות מחקר, או מלהבין את הסיכונים. אבל זה נותן לכם עוד נקודת מבט, עוד כלי בארגז הכלים הפיננסי שלכם. בין אם אתם שוקלים איך איך לחסוך כסף כל חודש או כבר מתכננים איך לחסוך מיליון שקלים, הבנה של דינמיקת השוק דרך גרפים היא יתרון עצום. אז אל תוותרו על זה. תתחילו להתאמן. תפתחו גרפים, תזהו דפוסים, תראו איך הם מתנהגים. לאט לאט השפה הזו תתחיל לדבר אליכם. ואולי, רק אולי, פתאום שוק ההון ייראה לכם קצת פחות כמו ג'ונגל סבוך ויותר כמו מקום שאפשר לנווט בו. בהצלחה! דניאל באנקו הוא המייסד של אתר Banku, פלטפורמה מקצועית בתחום הפיננסים. בעל ניסיון עשיר עם השקעות בשוק ההון, נדל"ן בארץ ובחו"ל וגם כלכלי אישי. דניאל מקדם ידע פיננסי בגובה העיניים ומסייע לאלפי משפחות לקבל החלטות חכמות ובטוחות. האתר משלב כלים מעשיים, מדריכים ועדכונים מהשטח.דפוסים מתקדמים יותר: למי שרוצה לצלול עמוק.
כוכבי הבוקר והערב: סימנים לשינויי מגמה גדולים.
שלושה חיילים לבנים ושלושה עורבים שחורים: סיפורים מהקרב בשוק.
לשלב את הנרות עם כלים אחרים: כי אף אחד לא עובד לבד.
האם גרף הנרות הוא כדור הבדולח של שוק ההון?
5-7 שאלות שחייבים לשאול (ולקבל תשובה).
אז למה ללמוד את זה בכלל? סיכום (קצר וקולע).
