האם כדאי לקנות יורו היום – התחזית שתפתיע אתכם לגמרי

 

האירו שוב מסתכל עליכם מהצד? שווה לצלול פנימה עכשיו?

הנה הוא שוב.

היורו.

מטבע אירופי נוצץ, יציב (או שלא?), שמשגע את כולם.

אז השאלה הגדולה תמיד באוויר: האם זה הזמן הנכון לשלוף את הארנק, להמיר שקלים ליורו, ולקוות לטוב?

או שאולי זה מתכון בטלה לאכזבה כואבת?

אם התשובות לשאלות האלה היו פשוטות, כנראה שלא הייתם כאן.

הייתם כבר עמוק בתוך ארץ האפשרויות הבלתי מוגבלות, עם מזוודות מלאות בשטרות של חמישים אירו.

אבל האמת היא שהעולם הפיננסי, ובמיוחד שוק המט"ח, הוא לא בדיוק מסלול המראה חלק לחופשה באלפים.

הוא יותר כמו שוק איכרים סוער וקצת מבולגן.

בואו נצלול לתוך הבלאגן הזה יחד.

בלי יומרות לנבואות זעם או הבטחות שווא.

פשוט נפרק לגורמים את כל מה שאתם באמת צריכים לדעת כדי לקבל החלטה הגיונית.

ואולי, רק אולי, לצאת עם קצת יותר ידע (ויורו) ממה שנכנסתם.

 

אז למה בכלל להתעסק עם יורו? מה הסיפור?

אנשים מתעניינים ביורו מכל מיני סיבות.

חלק מתכננים טיול באירופה ורוצים לקנות כשהשער נמוך.

אחרים חושבים על השקעה בנדל"ן בחו"ל, ואז שער היורו הוא קריטי.

ויש את אלה שסתם שמעו ש"כדאי להשקיע במט"ח" וחיפשו משהו שנשמע פחות מסוכן מביטקוין (אגב, איך לקנות ביטקוין בכרטיס אשראי זה כבר נושא אחר לגמרי…).

לא משנה מה הסיבה שלכם, ההחלטה לקנות או לא לקנות יורו היא פיננסית במהותה.

וכל החלטה פיננסית טובה מתחילה בהבנה עמוקה של כל מה שמניע את הדברים.

כי לקנות יורו רק כי "כולם מדברים על זה" זה כמו לקפוץ למים בלי לדעת אם יש שם כרישים.

אולי תשרדו, אולי לא. עדיף לדעת.

 

5 דברים שמזיזים את שער היורו-שקל (ולא תמיד אתם שמים לב אליהם)

שער חליפין הוא לא מספר קבוע חרוט באבן.

הוא רוקד כל הזמן.

למעלה, למטה, הצידה.

ומי שמניע את הריקוד הזה הם כמה שחקנים מרכזיים:

המצב הכלכלי בגוש האירו

כמו בכל מטבע, החוזק של היורו תלוי במידה רבה במצב הכלכלי של האזור שהוא מייצג – גוש האירו.

אם הכלכלה שם פורחת, חברות מרוויחות, אבטלה נמוכה – זה מחזק את היורו.

כי אנשים וגופים רוצים להשקיע בכלכלה הזו.

הם צריכים יורו בשביל זה.

ביקוש עולה, שער עולה. פשוט, נכון? לא תמיד.

המצב הכלכלי בישראל

זוכרים? שער היורו הוא מול השקל.

אז גם המצב שלנו כאן בבית משפיע.

כלכלה ישראלית חזקה, צמיחה, יצוא מרשים – זה בדרך כלל מחזק את השקל.

שקל חזק מול יורו חלש (או פחות חזק) – זה אומר שצריך פחות שקלים כדי לקנות יורו.

השער יורד מבחינתכם.

זה מה שמעניין אותנו לרוב, לא? שנוכל לקנות יורו "בזול".

הריבית של הבנק המרכזי האירופי (ECB) ומדיניות מוניטרית

זה אחד המנועים הכי חשובים.

כש-ECB מעלה ריבית, זה הופך את היורו ליותר אטרקטיבי למשקיעים בינלאומיים.

למה? כי פיקדונות והשקעות אפיקי הכנסה קבועה ביורו מניבים יותר.

כסף "נודד" לכיוון היורו כדי להרוויח את הריבית הגבוהה יותר.

שוב, ביקוש עולה, שער עולה.

ההפך נכון כשהריבית יורדת.

אגב, אם אתם מתעניינים בהשוואת ריביות על פקדונות, כדאי להסתכל לא רק בבנקים מקומיים אלא גם להבין איך ריבית בחו"ל משפיעה.

אינפלציה (בגוש האירו ובישראל)

אינפלציה שוחקת את כוח הקנייה של הכסף.

אם האינפלציה גבוהה יותר בגוש האירו מאשר בישראל, זה יכול להחליש את היורו יחסית לשקל בטווח הארוך (תאוריה פשוטה, המציאות מורכבת).

בגלל זה בנקים מרכזיים נלחמים באינפלציה.

ולפעמים המלחמה הזו בריבית גורמת לטלטלות בשערים.

אירועים גלובליים וגיאופוליטיים (הכאוס הרגיל)

מלחמות, משברים פוליטיים, מגפות עולמיות – כל אלה גורמים לאי ודאות.

ובעולם הפיננסי, אי ודאות = תנודתיות.

משקיעים יכולים לברוח מ"נכסים מסוכנים" (ולפעמים מטבע של אזור בסיכון נתפס ככזה) למקום מבטחים (לפעמים זה הדולר, לפעמים זה משהו אחר).

החדשות הרעות עלולות להחליש את היורו במהירות.

והחדשות הטובות… טוב, הן גם קורות לפעמים.

 

הזמן המושלם? למה קשה למצוא אותו (וזה דווקא טוב!)

המושג "הזמן הכי טוב לקנות" או "הזמן הכי טוב למכור" הוא המרדף של כל משקיע, סוחר, או סתם אחד שרוצה לנסוע לברלין בזול.

אבל אם היה זמן כזה, קבוע וידוע מראש, לא היה שוק.

כולם היו פשוט פועלים לפי ההוראות ומתעשרים.

וזה לא קורה.

קשה לתזמן את השוק (Market Timing).

גם למקצוענים הכי גדולים.

מי שמבטיח לכם שדייק את התחתית או את הפיסגה… ובכן, או שהוא נביא (סביר פחות) או שהוא מספר סיפורים (סביר יותר).

במקום לחפש את התזמון המושלם, עדיף להתמקד בהבנת התמונה הגדולה.

מה המגמות? מה הריביות עושות? מה המצב הכלכלי?

זה עוזר לקבל החלטה שהיא יותר מושכלת, גם אם היא לא תהיה בדיוק בנקודה הכי נמוכה או הכי גבוהה.

וגם איך מחשבים תשואה שנתית בכלל ועל מט"ח בפרט הוא כלי חשוב להבין אם המהלך השתלם בסוף.

 

יתרונות וחסרונות של קניית יורו עכשיו (או בכלל)

בואו נדבר תכלס. מה הרווח ומה ההפסד הפוטנציאלי?

הצד החיובי (אם הכל הולך כשורה):

• רווח מהפרשי שער: אם קונים יורו כשהשער נמוך ומוכרים (או משתמשים בו כשהוא שווה יותר) כשהשער גבוה – הרווחתם. יופי.
• הגנה מפני תנודות: אם אתם מתכננים הוצאה גדולה ביורו בעתיד הקרוב (טיול, רכישה) – קניית יורו עכשיו "נועלת" לכם את השער. אתם יודעים בדיוק כמה שקלים יעלה לכם. זה יכול להיות טוב אם השער עולה.
• פיזור סיכונים: במקום שכל הכסף שלכם יהיה רק בשקלים, חלק ממנו נמצא במטבע אחר. במיוחד אם אתם מחזיקים סכומים גדולים. איפה להשקיע 100 אלף דולר או יורו זה כבר עולם אחר של פיזור גיאוגרפי וכלכלי.

הצד שפחות מחייך (אם הדברים לא הולכים לפי התוכנית):

• הפסד מהפרשי שער: כמובן, ההפך עלול לקרות. קניתם יורו כשהשער היה גבוה, והוא ירד. עכשיו שווה פחות שקלים ממה ששילמתם. לא נעים.
• עמלות והפרשי המרה: הבנקים והצ'יינג'ים לא עובדים בחינם. כל המרה כרוכה בעמלות או במרווח בין שער הקנייה לשער המכירה. אלה עלויות שמכרסמות ברווח הפוטנציאלי.
• עלות האלטרנטיבה: הכסף שישבתם עליו ביורו יכול היה בינתיים "לעבוד" בשבילכם במקום אחר. אולי בפיקדון שקלי בריבית טובה? אולי בהשקעה אחרת? בנקים שמציעים ריבית משתלמת יכולים להיות אופציה עדיפה אם הריבית שם גבוהה יותר מהפוטנציאל ביורו.
• שחיקת אינפלציה: גם ליורו יש אינפלציה משלו. אם הכסף יושב סתם ביורו מזומן או בחשבון ללא ריבית, כוח הקנייה שלו נשחק.

 

רגע, אבל כמה יורו אני בכלל צריך? (שאלה פחות מרגשת אבל סופר חשובה)

ההחלטה כמה להמיר תלויה אך ורק בצרכים ובמטרות שלכם.

אם אתם טסים עוד חודש וצריכים אלף יורו לבזבוזים – כנראה שתמירו את הסכום הזה בערך.

תבדקו את השער, תחליטו אם מתאים לכם, ותמירו.

אם אתם חושבים על השקעה גדולה, נניח איפה להשקיע 200 אלף שקל, והאופציה האירופית עלתה על הפרק – אז כבר מדובר בסכומים משמעותיים יותר וצריך תכנון עמוק יותר.

אל תמירו סתם "כי בא לכם" או "כי זה נשמע חכם" סכומים שאתם עלולים להזדקק להם בשקלים בטווח הקצר.

תמיד תדאגו שיהיה לכם מספיק כסף נזיל במטבע המקומי להוצאות השוטפות ולמקרי חירום.

ואם כבר מדברים על חיסכון וסכומים גדולים, תמיד טוב לדעת איך לחסוך כסף כל חודש באופן עקבי כדי להגיע לסכומים האלה בכלל.

 

שאלות נפוצות (שאתם בטח מתביישים לשאול בקול רם)

ש: האם אני יכול לקנות יורו בלי חשבון בנק בישראל?

ת: באופן עקרוני כן, בצ'יינג'ים פיזיים או דיגיטליים. אבל אם אתם רוצים לנהל כספים בצורה מסודרת, להפקיד, להשקיע, או אפילו להחזיק כרטיס אשראי חוץ בנקאי לניהול הוצאות – חשבון בנק הוא די חיוני. יש גם אופציות כמו חשבון בנק לצעירים אם אתם רק בתחילת הדרך הפיננסית.

ש: מה הדרך הכי זולה לקנות יורו?

ת: זה משתנה. לפעמים בנק מסוים מציע שער טוב, לפעמים צ'יינג' אונליין, ולפעמים צ'יינג' פיזי. תמיד כדאי להשוות. אל תשכחו לחשב את העמלות. סכומים גדולים לפעמים מקבלים תנאים טובים יותר.

ש: כמה יורו מותר לי להחזיק במזומן?

ת: אין מגבלה על החזקת מט"ח בישראל. אבל יש הגבלות על הכנסה והוצאה של מזומן במעברי גבול (צריך להצהיר על סכומים מעל סף מסוים). חשוב לבדוק את הסכומים המותרים באתר רשות המסים.

ש: אם קניתי יורו, איפה הכי בטוח לשמור אותו?

ת: סכומים קטנים לטיול אפשר במזומן. סכומים גדולים יותר – בחשבון מט"ח בבנק או בבית השקעות שמאפשר להחזיק יורו. לשמור סכומים גדולים של מזומן בבית פחות מומלץ מטעמי ביטחון וגם כי הכסף לא צובר תשואה (ואינפלציה שוחקת אותו).

ש: האם קניית יורו זו השקעה טובה לטווח ארוך?

ת: זה מאוד תלוי במצב הכלכלות ובמטרות שלכם. שער חליפין תנודתי גם לטווח ארוך. לרוב, השקעה במט"ח נטו נחשבת יותר ספקולטיבית מהשקעה באפיקים אחרים שמייצרים ערך (כמו מניות של חברות מרוויחות, או נדל"ן). אם המטרה שלכם היא לפרוש מוקדם ולבנות הון, יש אסטרטגיות השקעה שיכולות להיות יציבות וצומחות יותר לאורך שנים.

ש: מה ההבדל בין שער יציג לשער קנייה/מכירה?

ת: השער היציג הוא שער ייחוס שקובע בנק ישראל פעם ביום. זה לא השער שבו אתם באמת קונים או מוכרים. הבנקים והצ'יינג'ים קובעים שערי קנייה ומכירה משלהם, שתמיד כוללים מרווח (ספרד) לטובתם. שער הקנייה (לכם) תמיד יהיה גבוה יותר מהיציג, ושער המכירה (לכם) תמיד יהיה נמוך יותר מהיציג.

ש: שמעתי שמט"ח זו דרך איך לחסוך מיליון שקלים במהירות, זה נכון?

ת: אם "מהירות" פירושה לקיחת סיכונים גבוהים וספקולציה, אז תיאורטית אפשר להרוויח יפה. אבל גם להפסיד במהירות. חיסכון של מיליון שקלים מצריך בדרך כלל תוכנית ארוכת טווח, חיסכון חודשי עקבי, והשקעות מגוונות ויציבות יחסית. להסתמך רק על תנודות מט"ח זה הימור.

 

אז מה עושים עכשיו? (אין תשובה אחת, סליחה)

ההחלטה האם לקנות יורו היום תלויה בכם, בצרכים שלכם, בסיכון שאתם מוכנים לקחת, ובהבנה (הצנועה ככל שתהיה) של מה שקורה בעולם.

קניית יורו לצורך נסיעה קרובה היא לרוב החלטה פרקטית, שבמקום לדאוג משערים עולים פשוט "נועלת" את עלות הטיול.

קניית יורו כהשקעה פיננסית בלבד, מתוך ציפייה שהשער יעלה, היא כבר עניין מורכב יותר.

היא דורשת מכם לעקוב, להבין מה מניע את השער, ולהיות מוכנים לכך שהציפיות שלכם לא יתממשו.

לפני שאתם ממירים סכומים משמעותיים, תשאלו את עצמכם:

• למה אני עושה את זה?
• מתי אצטרך את הכסף הזה חזרה בשקלים (או במטבע אחר)?
• האם אני מבין את הסיכונים?
• האם היו אופציות אחרות טובות יותר לכסף הזה? אולי השקעה עם תשואה גבוהה באפיק שקלי? או בכלל השקעות בסכום גבוה שמתאימות יותר לתיק המטרות הכולל שלי?

אין כדור בדולח שיגיד לכם בוודאות אם מחר בבוקר היורו יקפוץ או יצלול.

אבל יש הרבה מידע שיכול לעזור לכם לקבל החלטה שתהיו שלמים איתה.

בין אם החלטתם ללכת על זה ולהמיר, או לשבת על הגדר ולהמתין, העיקר שתבינו למה עשיתם את זה.

ואל תשכחו ליהנות מהדרך (וגם מהטיול באירופה, אם זה רלוונטי).

הכסף, בסוף, נועד לשרת את המטרות שלכם, לא לשלוט בהן.

בהצלחה!