האם כדאי להשקיע בקופת גמל להשקעה – הסודות שלא מספרים לכם

הקופסא השחורה שמייצרת לכם כסף? נראה אתכם מנחשים!

בואו נדבר רגע, רק לרגע, על כסף. לא הכסף ששורף לכם בכיס בסוף החודש (זה נושא למאמר אחר), אלא על הכסף שאתם רוצים שיעבוד בשבילכם. הכסף שישב בצד ויצבור שרירים, הכסף שיעזור לכם להגשים חלומות גדולים, או סתם להרגיש קצת יותר בטוחים כלכלית. לרובנו, הדיפולט זה הבנק. פק"מ, חיסכון, אולי קצת מט"ח למי שמרגיש הרפתקן. אבל מה אם נגיד לכם שיש פתרון שרבים פשוט מפספסים אותו? פתרון שמשלב גמישות מטורפת עם פוטנציאל צמיחה אמיתי, בלי להיות מסובך מדי או לנעול לכם את הכסף לשנים ארוכות כמו פעם. אנחנו מדברים על משהו ששינה את כללי המשחק בשוק החיסכון וההשקעה בישראל בשנים האחרונות. אם אתם רוצים לדעת איך לחסוך כסף כל חודש בצורה יעילה באמת, או אולי בכלל מתכננים כבר עכשיו איך לפרוש מוקדם, אז הגיע הזמן שתכירו את קופת הגמל להשקעה. ולמה היא כנראה אחת האופציות הכי חכמות על השולחן שלכם כרגע.

קופת גמל להשקעה – מה זה בכלל ולמה כולם מדברים עליה?

טוב, בואו נפשט את זה רגע. תחשבו על קופת גמל להשקעה כעל מיכל חיסכון והשקעה סופר גמיש. מצד אחד, היא גמל, מה שאומר שהיא יושבת תחת הרגולציה של משרד האוצר והכספים מושקעים בשוק ההון על ידי גוף מוסדי מפוקח (חברת ביטוח או בית השקעות). זה נותן לכם שקט נפשי מסוים, בניגוד להשקעות פחות מפוקחות.

מצד שני, והנה הטוויסט המרענן: בניגוד לקופות גמל "רגילות" (שנועדו בעיקר לפנסיה והכסף נעול עד גיל מסוים), מקופת גמל להשקעה אפשר למשוך את הכסף בכל שלב, בלי קנסות ובלי אותיות קטנות (כמעט). הכסף נזיל לגמרי. זה אלמנט שמשנה את כל התמונה לרוב האנשים שלא רוצים להתחייב לעשרות שנים קדימה.

היתרונות המרכזיים שכדאי לכם להכיר (ויש לא מעט)

אז למה דווקא האפיק הזה? יש כמה סיבות טובות מאוד:

גמישות מטורפת: הכסף נזיל! אתם יכולים להפקיד כל חודש (הוראת קבע נוחה), להפקיד סכום חד פעמי, או שניהם. והכי חשוב – למשוך את הכסף, כולו או חלקו, מתי שבא לכם. צריך כסף ללימודים? למקדמה לדירה? הופה, הכסף זמין. בלי לבקש יפה, בלי בירוקרטיה מסובכת.
פוטנציאל צמיחה אמיתי: הכסף מושקע בשוק ההון. זה אומר שהוא לא סתם יושב ומחכה שהאינפלציה תאכל אותו, כמו שקורה לפעמים בהשוואת ריביות על פקדונות בנקאיים. הוא יכול לצמוח ולייצר תשואה, לפעמים משמעותית. נכון, יש גם סיכון שהכסף יירד, כי זה שוק ההון. אבל בטווח הארוך, פוטנציאל הצמיחה כאן גבוה משמעותית מאלטרנטיבות סולידיות יותר.
הטבות מס שוות: הכסף שלכם צובר רווחים בתוך הקופה, והרווחים האלה לא מחויבים במס באופן שוטף (בשונה למשל מחשבון השקעות רגיל). המס על הרווחים (מס רווחי הון, 25%) משולם רק בעת המשיכה. אבל כאן מגיע הבונוס הגדול: אם תחליטו למשוך את הכסף כקצבה חודשית אחרי גיל 60, כל הרווחים שתצברו עד אז יהיו פטורים ממס לחלוטין! זה שיטות לחיסכון משמעותי שמייצר לכם יתרון מס עצום בפרישה.
השקעה מנוהלת: אתם לא צריכים להיות מומחי שוק הון. בית ההשקעות או חברת הביטוח מנהלים את הכסף בשבילכם, בהתאם למסלול ההשקעה שתבחרו.
מתאים לכולם (כמעט): אפשר לפתוח קופת גמל להשקעה לכל גיל, כולל קטינים (ההורים פותחים ומנהלים). זו דרך מצוינת להתחיל לחסוך לילדים מגיל צעיר. אגב, אם אתם הורים שמתלבטים איפה לפתוח חשבון בנק לצעירים או איך להרוויח כסף בגיל 14, קופת גמל להשקעה היא אפיק חיסכון ארוך טווח מומלץ שכדאי לשקול במקביל לחשבון העו"ש.
אפשר להעביר כספים בקלות: יש לכם כבר קופת גמל להשקעה במקום אחד ואתם לא מרוצים? אפשר פשוט להעביר את הכסף לקופה אחרת, אצל מנהל אחר, בלי למשוך את הכסף ובלי לשלם מס רווחי הון על הרווחים שכבר נצברו. פשוט מעבירים את ה"מזוודה" למנהל החדש. גאוני.

אוקיי, הבנתי שזה טוב. אבל מה עם החסרונות או דברים שצריך לשים לב אליהם?

בטח, אין ארוחות חינם ואין מוצר פיננסי שהוא 100% מושלם לכולם ובכל מצב. אז הנה כמה דברים שכדאי להיות מודעים אליהם:

זה לא בטוח כמו כסף מתחת לבלטה: הכסף מושקע בשוק ההון, אז התשואה יכולה להיות חיובית או שלילית. אין הבטחת קרן. אם אתם צריכים את הכסף בטווח זמן ממש קצר (חודשים בודדים) ואין לכם סבילות לסיכון, אולי זה פחות מתאים. אבל אם האופק שלכם הוא שנתיים-שלוש ומעלה, הסיכוי לראות תשואה חיובית גדל משמעותית.
דמי ניהול: מנהלי הקופות גובים דמי ניהול. זה יכול להיות אחוז מסוים מהסכום הצבור ו/או אחוז מההפקדות החודשיות. דמי הניהול משפיעים על התשואה הסופית שלכם, אז חשוב להשוות ולבחור קופה עם דמי ניהול תחרותיים. גם אחוז קטן יכול להצטבר לסכום משמעותי לאורך שנים רבות.
תקרת הפקדה שנתית: נכון לשנת 2024, יש תקרת הפקדה של כ-79,000 ש"ח לאדם בשנה קלנדרית (התקרה מתעדכנת מעת לעת). אם יש לכם איפה להשקיע 200 אלף שקל או אפילו איפה להשקיע 500 אלף שקל בפעם אחת, תוכלו להפקיד רק עד התקרה בכל קופה עבור אותו אדם. אבל היי, אתם יכולים לפתוח קופה לכל אחד מבני המשפחה (בן/בת זוג, ילדים) ולפצל את הסכום. או פשוט להפקיד את היתרה באפיק אחר.

אז מי צריך בכלל קופת גמל להשקעה? (רמז: אולי גם אתם)

האמת? היא מתאימה לקהל יעד רחב מאוד:

צעירים בתחילת הדרך: אין לכם סכומי עתק, אבל אתם מבינים את החשיבות של חיסכון לטווח ארוך. הפקדה חודשית קטנה יכולה לצבור סכום משמעותי בזכות אפקט ריבית דריבית לאורך שנים רבות. ועם גיל צעיר, אתם יכולים לבחור מסלול השקעה עם סיכון גבוה יותר ופוטנציאל תשואה גבוה יותר.
הורים שרוצים לחסוך לילדים: פותחים קופה על שם הילד, מפקידים סכומים קטנים או גדולים. הכסף גדל, והוא יהיה זמין לילד לבגרותו (לימודים, חתונה, דירה), או שאם יחכה לגיל 60 של הילד, הרווחים יהיו פטורים ממס. שילוב מנצח של חיסכון ותכנון מס.
אנשים בגילאי 40-50: אתם כבר חושבים יותר ברצינות על פרישה, אבל אולי לא רוצים לנעול את כל הכספים בקופות פנסיוניות קלאסיות. קופת גמל להשקעה מאפשרת לכם לחסוך ולהשקיע במקביל, עם אופציה למשוך את הכסף במקרה חירום או להשתמש בה כהשלמה לפנסיה (כסכום חד פעמי או כקצבה פטורה ממס).
משקיעים שמחפשים גמישות: יש לכם סכום פנוי שאתם רוצים להשקיע לטווח בינוני-ארוך, אבל אתם לא בטוחים מתי תצטרכו אותו. במקום להשקיע דרך הבנק או בבורסה באופן עצמאי (שזה מצוין למי שזה מתאים לו!), קופת גמל להשקעה נותנת פתרון מנוהל וגמיש. היא יכולה להיות אלטרנטיבה מעניינת בהשוואה לאיפה להשקיע 100 אלף דולר או כל סכום אחר שיש לכם.

אז איך בוחרים קופת גמל להשקעה? (לא, לא זורקים קוביה)

זו שאלת השאלות. יש לא מעט גופים שמציעים את המוצר הזה, והם שונים בדברים קריטיים:

דמי ניהול: זה הדבר הראשון שמשפיע ישירות על הכיס שלכם. השוו בין הגופים השונים. כמה גובים על ההפקדה החודשית? כמה על הצבירה? נסו לנהל משא ומתן, במיוחד אם אתם מפקידים סכומים משמעותיים.
מסלולי השקעה: איזה מסלולים מציע הגוף? מסלול מנייתי, אג"חי, משולב, מחקה מדד, שקלי, דולרי? בחרו מסלול שמתאים לכם מבחינת רמת הסיכון ואופק ההשקעה. אם אתם צעירים, אולי תרצו מסלול מנייתי עם פוטנציאל צמיחה גבוה יותר (וגם סיכון גבוה יותר). אם אתם קרובים יותר לפרישה, אולי תעדיפו מסלול סולידי יותר. חשוב להבין איך מחשבים תשואה שנתית ולבדוק את ביצועי המסלולים השונים לאורך זמן.
ביצועים היסטוריים: בדקו איך הגוף ניהל את הכספים במסלול הרלוונטי לכם בשנים האחרונות. שימו לב, ביצועי עבר אינם ערובה לביצועי עתיד, אבל הם כן יכולים לתת אינדיקציה מסוימת על יכולות ניהול ההשקעות של הגוף.
שירות לקוחות: תצטרכו לפעמים לדבר איתם. לבצע משיכה, לשנות מסלול, לשאול שאלות. האם קל להשיג אותם? האם הם מקצועיים?

יש לא מעט אתרים שמאפשרים השוואה בין קופות גמל להשקעה שונות. השתמשו בהם, אל תתביישו להשוות ולשאול שאלות. זה הכסף שלכם, מותר לכם להיות סקרנים.

שאלות ותשובות מהירות, בלי לסבך

הנה כמה דברים שאנשים תמיד שואלים על קופת גמל להשקעה:

שאלה: האם אני יכול לפתוח יותר מקופה אחת על שמי?

תשובה: כן, אפשר לפתוח קופות גמל להשקעה אצל מספר גופים שונים, או מספר קופות אצל אותו גוף במסלולים שונים. תקרת ההפקדה השנתית היא עבורכם כאדם, לכלל הקופות על שמכם.

שאלה: אם משכתי את הכסף לפני גיל 60, כמה מס אני אשלם?

תשובה: תשלמו מס רווחי הון בשיעור של 25% על הרווחים הריאליים שצברתם (על החלק מעל האינפלציה). הסכום שקרן ההפקדות שלכם (הכסף שהפקדתם בפועל) פטור ממס בעת משיכה בכל גיל.

שאלה: האם הכסף שבקופה מוגן?

תשובה: הכסף מושקע בשוק ההון ואינו מוגן מפני ירידות שוק. עם זאת, הגוף שמנהל את הכספים נמצא תחת פיקוח הדוק, והכספים של העמיתים מופרדים מנכסי החברה המנהלת (במקרה של קריסה של החברה המנהלת, הכסף שלכם אמור להיות מוגן).

שאלה: מה קורה אם אני מפסיק להפקיד?

תשובה: שום דבר רע! אין קנסות או עמלות על הפסקת הפקדות. הכסף שהפקדתם ממשיך להיות מושקע ולצבור תשואה (או להפסיד), ותוכלו למשוך אותו מתי שתרצו.

שאלה: האם קופת גמל להשקעה עדיפה על כרטיס אשראי חוץ בנקאי או קניית ביטקוין בצורה פשוטה בעזרת כרטיס אשראי?

תשובה: אלה מוצרים פיננסיים שונים לחלוטין עם מטרות שונות. כרטיס אשראי הוא כלי תשלום או אשראי לטווח קצר. קניית ביטקוין היא השקעה בנכס דיגיטלי תנודתי במיוחד. קופת גמל להשקעה היא אפיק חיסכון והשקעה לטווח בינוני-ארוך. אי אפשר להשוות ראש בראש, זה תלוי במטרה הפיננסית שלכם.

שאלה: האם התשואה שמפורסמת היא נטו או ברוטו?

תשובה: התשואות שמפורסמות על ידי הגופים המנהלים הן לרוב ברוטו, כלומר לפני ניכוי מס רווחי הון (25% על הרווח הריאלי) בעת משיכה. חשוב לזכור את זה ככשאתם מסתכלים על הביצועים.

שאלה: האם יש הבדל בין קופת גמל להשקעה של חברת ביטוח לבין זו של בית השקעות?

תשובה: בעיקרון, שניהם מציעים מוצר דומה עם אותן הטבות מס וגמישות. ההבדל יהיה בדמי הניהול, במסלולי ההשקעה שהם מציעים, וביכולות ניהול ההשקעות (הביצועים). שווה להשוות בין גופים משני הסוגים.

לסיכום: האם שווה לכם קופת גמל להשקעה בחיים?

אם הגעתם עד לכאן, כנראה שאתם כבר מבינים שהתשובה היא, ברוב המקרים: בהחלט כן. זו לא תרופת קסם, ולא כל שקל שתפקידו יהפוך לדולר בן לילה, אבל קופת גמל להשקעה מציעה שילוב נדיר של גמישות (הכסף נזיל!) ופוטנציאל צמיחה (השקעה בשוק ההון), יחד עם הטבת מס פוטנציאלית מטורפת בפרישה. היא מתאימה לכל גיל, לכל מטרה (כמעט), ולכל סכום התחלתי (גם הפקדה חודשית קטנה). בהשוואה לחיסכון בנקאי עם ריביות נמוכות, או אפילו השקעות נדל"ן שיכולות להיות פחות נזילות (גם השקעה בנדל"ן בחו"ל וגם השקעה בנדל"ן בישראל דורשות סכומים גדולים יותר ונזילות נמוכה יותר), קופת הגמל להשקעה מספקת פתרון ביניים מצוין.

אז לפני שאתם רצים לנעול את הכסף בפק"מ לעוד שנה בשביל כמה פרומילים, או משאירים אותו סתם בעו"ש שהאינפלציה מכרסמת אותו, קחו דקה לבדוק ברצינות את האופציה הזו. תשוו בין הגופים, תבינו את המסלולים, ותתחילו לגרום לכסף שלכם לעבוד קצת יותר חכם בשבילכם. כי בסוף, המטרה היא לא רק להרוויח כסף, אלא לגרום לכסף שלכם לגדול ולשרת את המטרות והחלומות שלכם. וקופת גמל להשקעה היא כלי סופר יעיל בארגז הכלים הזה.