האם כדאי להשקיע בביטקוין ומה הבנקים מסתירים מכם?

רגע לפני שאנחנו צוללים לעומק, בואו נדבר רגע על הרעש. זה בטח לא נעלם מכם – ביטקוין. המילה שקופצת מכל כיוון, מהחדשות ועד לשיחות על הקפה. יש מי שמכנים אותו "הזהב הדיגיטלי", אחרים רואים בו בועה מטורפת שתתפוצץ לנו בפנים. ובתוך כל זה? הבלבול גדול. האם זה משהו שבאמת כדאי לשים עליו כסף? האם אפשר באמת לחסוך מיליון שקלים או יותר בזכותו? או שאולי עדיף להשאיר את כל הסיפור הזה למשוגעים לדבר? אם גם אתם מרגישים שאיבדתם קצת את הצפון בתוך הטירוף הזה, ואתם רוצים להבין אחת ולתמיד מה הולך כאן ואיך מחליטים – אתם בדיוק במקום הנכון. בואו נפרוט את המטבע הדיגיטלי הזה למטבעות קטנים יותר, ונראה אם הוא מתאים לארנק שלכם.

אז מה זה ביטקוין בכלל, לעזאזל?

בגדול, ביטקוין הוא המטבע הדיגיטלי הראשון בעולם. הוא נולד ב-2009 על ידי מישהו או קבוצת מישהו בשם בדוי סאטושי נאקאמוטו, שזה כבר מוסיף לו נופך של תעלומה וריגול. הוא לא מנוהל על ידי בנק מרכזי, ממשלה או גוף אחד. הוא מבוזר לחלוטין.

איך זה עובד? דרך טכנולוגיה מדהימה שנקראת בלוקצ'יין. תחשבו על זה כעל יומן דיגיטלי ענק, שקוף ומאובטח, שכל העסקאות של כולם מתועדות בו. כל עמוד ביומן הזה (בלוק) מקושר לעמוד הקודם לו בשרשרת (צ'יין), ואי אפשר לשנות משהו בעמוד ישן בלי שכל השרשרת תדע ותפסול את השינוי. זה מה שהופך אותו לבטוח כל כך.

כשאתם "קונים ביטקוין", אתם למעשה רוכשים יחידה דיגיטלית שמיוצגת ביומן הזה. היחידות האלה עוברות מיד ליד, והיומן מתעד הכל. בלי פקידים, בלי בירוקרטיה מורכבת מדי (בתיאוריה), ועם הבטחה להגבלה בכמות – יהיו בסך הכל 21 מיליון יחידות ביטקוין אי פעם. זה מה שנותן לו את תכונת ה"נדירות" שכל כך מדברים עליה.

עד כאן החלק הטכני היבש. בואו נעבור לחלק המעניין באמת: הכסף.

למה כולם מתלהבים (או נבהלים)? היתרונות האפשריים

טוב, אם נשים את הצד הטכנולוגי המרשים בצד לרגע, הסיבה העיקרית שביטקוין עלה לכותרות היא הפוטנציאל שלו להניב תשואות מטורפות. ראינו עליות שערים היסטריות לאורך השנים. אנשים שהשקיעו סכומים קטנים יחסית הפכו לעשירים (על הנייר, לפחות). זה מה שמזין את החלום.

אבל מעבר ל"חלום המיליון" המהיר, יש גם יתרונות קצת יותר רציונליים שמשקיעים מסוימים רואים בביטקוין:

• הגנה מפני אינפלציה? התיאוריה היא שבגלל הכמות המוגבלת שלו, ביטקוין יכול לשמש כמעין "אחסון ערך" דיגיטלי, בדומה לזהב. כשהבנקים המרכזיים מדפיסים כסף בכמויות גדולות (כמו שקרה לא מעט בשנים האחרונות), ערך הכסף הפיאט יורד, ואילו נכסים עם היצע מוגבל אמורים לשמור על ערכם או לעלות. זה ויכוח לוהט, אבל הרעיון קיים.
• מבוזר ולא תלוי בממשלות או בנקים: בעידן של חוסר ודאות פוליטית וכלכלית, הרעיון של נכס שלאף אחד אין שליטה מרכזית עליו קורץ להרבה אנשים. הוא לא מושפע ישירות מהחלטות ריבית (למרות שהוא מושפע מהכלכלה הגלובלית, כמובן), הוא לא יכול פשוט להיות "מוקפא" על ידי גוף בנקאי אחד (לפחות בתיאוריה).
• נגישות: כל מי שיש לו חיבור לאינטרנט יכול לקנות, למכור או לשלוח ביטקוין, בכל העולם, 24/7. אין שעות בנקים, אין גבולות גאוגרפיים (בעצם יש, אבל לא טכניים). זה שינוי עצום לעומת מערכות פיננסיות מסורתיות. אגב, אם אתם חושבים על איך להתחיל, יש דרכים די פשוטות איך לקנות ביטקוין בכרטיס אשראי.
• חדשנות טכנולוגית: הבלוקצ'יין עצמו הוא טכנולוגיה מהפכנית עם פוטנציאל אדיר מעבר לביטקוין. ההשקעה בביטקוין נתפסת על ידי חלק כהשקעה בחזית הטכנולוגיה הפיננסית.

אלו רק חלק מהסיבות למה נכסים דיגיטליים בכלל, וביטקוין בפרט, מושכים כל כך הרבה תשומת לב וגם כסף. זה לא רק המספרים המטאוריים בגרפים, אלא גם אידיאולוגיה של חופש פיננסי ועצמאות.

הצד השני של המטבע: מה עלול להשתבש?

אוקיי, בואו נרגע שנייה מההתלהבות. כי איפה שיש פוטנציאל לתשואה אדירה, יש גם פוטנציאל ל… ובכן, לכיס ריק. ביטקוין הוא אולי אחד הנכסים הפיננסיים התנודתיים ביותר שקיימים היום. כשהוא עולה – הוא עולה לשמיים, אבל כשהוא יורד – זה בדרך כלל כואב, מהיר, ומרגיש כאילו הפלתם את הארנק מראש בניין של 50 קומות. התנודתיות הזו היא החיסרון הגדול ביותר שלו.

מה עוד? הנה כמה דברים שכדאי לחשוב עליהם ברצינות:

• רגולציה: ממשלות בעולם עדיין לא לגמרי החליטו איך להתייחס לביטקוין ולקריפטו בכלל. יש מדינות שמברכות אותו, אחרות מטילות מגבלות חמורות ואף אוסרות. שינוי רגולטורי פתאומי יכול להשפיע דרמטית על המחיר והנגישות.
• אבטחה ופריצות: למרות שהבלוקצ'יין עצמו מאובטח מאוד, הדרך שלכם להגיע לביטקוין (בורסות, ארנקים דיגיטליים) פחות. היו לא מעט מקרים של פריצות לבורסות וגניבת כספים. אם אתם מחזיקים את הביטקוין בעצמכם (בארנק פרטי), האחריות לאבטחה היא כולה עליכם. לאבד את ה"מפתח" לארנק הדיגיטלי שלכם זה כמו לזרוק את כל הכסף לפח, וזה קרה להרבה אנשים.
• קנה מידה (Scalability): רשת הביטקוין לא בנויה להתמודד עם מיליוני עסקאות בשנייה כמו ויזה או מאסטרקארד. עמלות העברה יכולות להיות גבוהות וזמני האישור ארוכים, במיוחד בתקופות עומס. זה מגביל את הפוטנציאל שלו ככלי תשלום יומיומי.
• אי ודאות טכנולוגית: למרות שהטכנולוגיה קיימת כבר תקופה, היא עדיין צעירה יחסית. האם יצוצו בעיות בלתי צפויות בעתיד? האם טכנולוגיות חדשות יתעלו עליה? אף אחד לא יודע בוודאות.
• זה עדיין ספקולטיבי ברובו: בניגוד לחברות שמייצרות רווחים או נדל"ן שמניב שכירות, ערכו של הביטקוין נגזר כיום בעיקר מהביקוש וההיצע ומאמונה של אנשים שהוא יהיה שווה יותר בעתיד. זה הופך אותו לרגיש במיוחד לסנטימנט בשוק, הייפ ופחד.

אז נכון, הפיתוי של השקעות בסכום גבוה בביטקוין קיים, אבל חייבים להבין את הסיכונים באותה מידה של הבנה לגבי הפוטנציאל. זה לא צעד לבעלי לב חלש.

האם ביטקוין מתאים *לך*? כמה שאלות שכדאי לשאול

זו שאלת מיליון הדולר (או הביטקוין). והתשובה? כמו כמעט כל דבר בפיננסים – זה תלוי. תלוי בך, במצב הפיננסי שלך, ביעדים שלך וברמת הסיכון שאתה מוכן לקחת. השקעה בביטקוין היא לא כמו לשים כסף בפיקדון בנקאי (שם הסיכון אפסי והתשואה בהתאם, כמובן). זה עולם אחר לגמרי.

כדי לעזור לכם לחשוב, הנה כמה נקודות למחשבה:

• מהי רמת הסיכון שלך? אם אתה אדם שמתחרפן מירידה של 10% בתיק ההשקעות, ביטקוין הוא כנראה לא בשבילך. תנודתיות של עשרות אחוזים (למעלה ולמטה) היא נורמלית בשוק הזה.
• מהי מטרת ההשקעה? האם אתה מקווה לעשות "מכה" מהירה (ספקולציה טהורה, מסוכנת מאוד!) או שאתה רואה בזה השקעה לטווח ארוך, חלק מתיק נכסים מגוון?
• כמה כסף אתה מוכן להפסיד לחלוטין? תשקיע רק כסף שאתה יכול להרשות לעצמך לאבד. זה לא סתם קלישאה – זה נכון במיוחד לגבי נכסים תנודתיים וספקולטיביים כמו קריפטו.
• כמה זמן אתה מוכן להשקיע בלימוד ובהבנה? שוק הקריפטו משתנה כל הזמן. מטבעות חדשים צצים, רגולציות משתנות, וטכנולוגיות מתפתחות. כדי להשקיע בו "נכון", צריך להיות מוכן ללמוד ולהישאר מעודכן, או לסמוך על מומחים (ואז צריך למצוא מומחים שבאמת אפשר לסמוך עליהם…).
• מה המקום של זה בתיק ההשקעות הכולל שלך? האם ביטקוין הוא ההשקעה היחידה שלך? (מקווה שלא!) או שהוא חלק קטן מתיק רחב יותר שכולל מניות, אג"ח, נדל"ן וכו'? פיזור סיכונים זה שם המשחק. אם אתם שוקלים איפה להשקיע 100 אלף דולר או סכומים משמעותיים אחרים, ביטקוין יכול להיות מרכיב קטן, אבל לא הבסיס לרוב האנשים.

אל תתנו ל"פחד מלהחמיץ" (FOMO) להשתלט עליכם. ראיתם את המחיר עולה וכולם מדברים על זה? יופי. קחו נשימה עמוקה, ותקבלו החלטה מושכלת, לא היסטרית.

אסטרטגיה קטנה: כמה שוקלים לשים?

אם אחרי ששקלתם את כל הסיכונים והפוטנציאל, החלטתם שאתם בכל זאת רוצים להיכנס לעולם הביטקוין, השאלה הבאה היא "כמה?". אין כמובן תשובת קסם, אבל רוב היועצים הפיננסיים (הזהירים) ממליצים על אחוז קטן מאוד מתיק ההשקעות הכולל. מדובר לרוב על בין 1% ל-5%. הרעיון הוא שאם זה יצליח בגדול, זה ישפיע לטובה על כל התיק, ואם זה יתרסק, ההפסד יהיה נסבל ולא יהרוס את כל התוכניות הפיננסיות שלכם (כמו למשל איך לפרוש מוקדם). אל תשקיעו את כל הכסף שחסכתם ב-שיטות לחיסכון חודשי רק בביטקוין! פיזור, פיזור, פיזור!

שאלות נפוצות ותשובות שחשוב לדעת

בואו נענה על כמה שאלות בוערות שקופצות בכל דיון על ביטקוין:

שאלה: האם אני חייב להשקיע "ביטקוין שלם"?

תשובה: ממש לא! אפשר לקנות שברי ביטקוין, אפילו שברירים קטנים מאוד. המחיר שאתם רואים בחדשות הוא עבור יחידה שלמה, אבל רוב האנשים קונים רק חלק קטן ממנה. אז גם אם אין לכם עשרות אלפי דולרים פנויים, עדיין אפשר להיכנס עם סכומים קטנים יותר, כמו 200 אלף שקל או אפילו הרבה פחות.

שאלה: איפה הכי בטוח לקנות ביטקוין?

תשובה: ישנן בורסות קריפטו רבות בעולם. חשוב לבחור בורסה גדולה, מוכרת ומפוקחת ככל הניתן (הפיקוח עדיין מוגבל יחסית למערכת הפיננסית המסורתית). בישראל פועלות מספר פלטפורמות מסחר בקריפטו תחת רגולציה מסוימת. בדקו היטב את האבטחה, העמלות והמוניטין של הפלטפורמה שבחרתם.

שאלה: מה ההבדל בין ביטקוין למטבעות קריפטו אחרים?

תשובה: ביטקוין הוא הראשון והגדול ביותר מבחינת שווי שוק, ורבים רואים בו בעיקר "אחסון ערך". יש אלפי מטבעות קריפטו אחרים (אלטקוינס), שלכל אחד מהם מטרה טכנולוגית או פונקציונלית שונה (למשל, את'ריום שמשמש פלטפורמה לאפליקציות מבוזרות). השקעה באלטקוינס נחשבת בדרך כלל למסוכנת ותנודתית עוד יותר מהשקעה בביטקוין.

שאלה: האם עלי לשלם מס על רווחי ביטקוין?

תשובה: כן. בישראל, רווחים ממכירת מטבעות קריפטו נחשבים לרוב כרווחי הון וחייבים במס, בדומה לרווח ממכירת מניות. מומלץ להתייעץ עם יועץ מס שמבין בתחום הקריפטו כדי להבין את חובות הדיווח והמס החלים עליכם.

שאלה: האם ביטקוין הוא הונאה?

תשובה: ביטקוין עצמו אינו הונאה טכנולוגית – הבלוקצ'יין עובד כמתוכנן. עם זאת, השוק סביבו מושך אליו המון הונאות וניסיונות עוקץ. "פירמידות" קריפטו, הבטחות לתשואות בלתי הגיוניות, אתרים מתחזים – השוק הזה מלא בסיכונים למי שלא זהיר. תמיד עשו מחקר יסודי (Do Your Own Research – DYOR) והיזהרו מהבטחות שנשמעות טובות מדי בשביל להיות אמיתיות.

שאלה: האם זה מאוחר מדי לקנות ביטקוין?

תשובה: אף אחד לא יודע לענות על זה בוודאות. היו תקופות בעבר שבהן רבים חשבו שכבר "מאוחר מדי", והמחיר המשיך לעלות. מצד שני, היו גם ירידות דרסטיות משיאים קודמים. ההחלטה מתי לקנות תלויה באסטרטגיית ההשקעה שלכם ובתפיסת הערך שלכם לגבי ביטקוין לטווח הארוך.

שאלה: האם כדאי להשקיע בביטקוין במקום בנדל"ן, למשל השקעה בנדל"ן בחו"ל?

תשובה: אלו שני סוגי נכסים שונים לחלוטין עם מאפייני סיכון ותשואה שונים בתכלית. נדל"ן נחשב לרוב להשקעה יציבה יותר (אם כי פחות נזילה ותחזוקתית), ואילו ביטקוין הוא נכס תנודתי וספקולטיבי. אין תחליף אחד לשני; ייתכן ששניהם יכולים להיות חלק מתיק השקעות מגוון, בהתאם ליעדים שלכם.

השקעה חכמה: זה לא רק ביטקוין

בין אם אתם מחליטים להיכנס לעולם הביטקוין ובין אם לא, חשוב לזכור שהשקעות חכמות הן עניין רחב יותר. זה מתחיל בהבנה בסיסית של מושגים כמו ריבית דריבית, פיזור סיכונים, ותכנון פיננסי לטווח ארוך. זה כולל גם לבחון אפיקי השקעה שונים, מ-השקעות משתלמות ל-100 אלף דולר ועד השקעות בסכומים קטנים יותר, ולהבין איך מחשבים תשואה שנתית אמיתית.

עבור צעירים שרק מתחילים את דרכם הפיננסית, זה אומר לפתוח חשבון בנק לצעירים, להבין איך להתנהל עם כרטיס אשראי חוץ בנקאי או רגיל, ובעיקר – להתחיל לחסוך ולהשקיע מוקדם ככל האפשר. גם סכומים קטנים יכולים לגדול משמעותית לאורך זמן בזכות כוחה של הריבית דריבית. ואם אתם כבר חושבים על איך לקנות דירה בלי הון עצמי, דעו שזו מטרה הדורשת תכנון פיננסי רציני וארוך טווח, שביטקוין (או כל נכס תנודתי אחר) לא יכול להוות את הפתרון היחיד עבורה.

השורה התחתונה? השקעה בביטקוין היא הימור עם פוטנציאל רווח גבוה ופוטנציאל הפסד גבוה לא פחות. היא לא מתאימה לכל אחד, ובטח לא לכל הכסף שלכם. אבל הבנה של מה הוא ואיך הוא פועל היא הכרחית בעולם הפיננסי המודרני. אל תהססו לשאול שאלות, לחקור בעצמכם, ואולי (רק אולי!) להקצות חלק קטן מאוד וספקולטיבי מהכספים שלכם לנכס המרתק הזה. רק בבקשה, אל תגידו שלא הזהרנו לגבי הרכבת ההרים הזו.

אז האם כדאי להשקיע בביטקוין? אחרי שקראתם, ההחלטה כולה שלכם. העיקר שתקבלו אותה מתוך הבנה וידיעה, ולא מתוך לחץ או הייפ. בהצלחה!