"`html
אז אתם שואלים את עצמכם, איפה לעזאזל פותחים תיק השקעות היום? ורגע, האם זה בכלל משנה איפה? הרי בסוף הכסף הולך לאותן מניות או אג"ח, לא? אז זהו, שלא בדיוק.
לבחירה איפה לשים את הכסף שלכם, הכסף שעבדתם כל כך קשה בשבילו, יש השלכות עצומות.
זה יכול להשפיע על כמה עמלות תשלמו (וזה יכול להיות ה-ר-ב-ה כסף לאורך שנים), על רמת השירות שתקבלו (ותאמינו לי, כשתצטרכו שירות טוב, תבינו כמה זה קריטי), על הכלים הטכנולוגיים שיעמדו לרשותכם, ואפילו על האווירה הכללית של ניהול הכסף שלכם.
תחשבו על זה רגע.
זה כמו לבחור איפה לגור – אתם יכולים לגור בארמון מפואר עם שירות אישי ונוף לים, או בדירת סטודיו קטנטנה עם שכנים רועשים ובעל בית שמענה על כל שאלה.
היעד הסופי אולי זהה (מקום לגור בו), אבל החוויה היומיומית והעלויות משתנות דרמטית.
בדיוק בגלל זה, לקחת רגע לעצור ולהבין את האפשרויות זו אחת ההחלטות הפיננסיות החשובות ביותר שתקבלו.
במאמר הזה, אנחנו הולכים לפרוש בפניכם את המפה.
נצלול לעומק האפשרויות, נשבור מיתוסים, ונבין מה באמת צריך לבדוק לפני שאתם מפקידים את עתידכם הפיננסי בידיים של מישהו אחר (או אפילו של עצמכם).
אם קראתם עד לכאן, סימן שאתם מוכנים לקחת את הכסף שלכם ברצינות. ובדיוק בשביל זה אנחנו כאן.
אז למה בעצם לפתוח תיק השקעות? שאלה מצוינת!
טוב, בואו נתחיל מהבסיס.
למה בכלל אתם צריכים תיק השקעות? כאילו, יש לכם כסף, זה נחמד, אפשר לקנות איתו דברים, ליהנות מהחיים.
אבל האמת העצובה היא, שהכסף שלכם סתם שוכב בעו"ש או אפילו בפקדון בנקאי עם ריבית פושרת, הוא פשוט… מתכווץ.
קוראים לזה אינפלציה, והיא כמו עש קטן שזולל לכם את הכסף בלי שתרגישו.
פתיחת תיק השקעות היא הדרך שלכם לשלוח את הכסף לעבוד. להפוך אותו משכיר שעובד שעות ספורות בשבוע, למנכ"ל סופר-אגרסיבי שעובד 24/7 כדי להגדיל את עצמו.
המטרה? שהכסף שלכם ירוויח יותר ממה שהאינפלציה אוכלת, ורצוי גם הרבה הרבה יותר מזה.
בין אם המטרה שלכם היא לפרוש מוקדם וליהנות מהחיים, לקנות דירה בלי הון עצמי (או עם הון עצמי שהשקעתם חכם), או פשוט לחסוך מיליון שקלים (או יותר!), השקעה היא כלי הכרחי.
אז עכשיו שהבנו שזה קריטי, בואו נראה איפה עושים את הקסם הזה.
המרוץ למיליון: בנקים מול בתי השקעות – מי לוקח?
כשחושבים על "השקעות", בדרך כלל קופצות לראש שתי אופציות עיקריות איפה לפתוח תיק:
- הבנקים המוכרים והוותיקים.
- בתי ההשקעות המודרניים והרעבים יותר.
כל אחת מהאופציות האלה מציעה מסלול שונה, עם יתרונות וחסרונות.
הבנקים: הבית הישן והמוכר. בטוח, אבל… ?
בואו נודה באמת, לבנקים יש הילה של יציבות וביטחון.
אתם מכירים את הפקיד, אתם עוברים שם פעם בשבוע כשנגמר הכסף בארנק (סתם, צוחקים), ויש לכם הרגשה שהכסף שלכם בידיים טובות.
פתיחת תיק השקעות בבנק היא פשוטה למי שכבר לקוח שם.
הכל תחת קורת גג אחת, נוח לניהול.
אבל… (ותמיד יש אבל, נכון?)
הבנקים הם מוסדות גדולים, ולפעמים הם מרגישים קצת מסורבלים ועצלים.
העמלות יכולות להיות גבוהות יותר מבתי השקעות.
היועצים הבנקאיים (חשוב לזכור!) הם קודם כל עובדי בנק, ומוגבלים למוצרי הבנק.
הם לא תמיד יציעו לכם את המוצר הכי חדשני או הכי זול בשוק, אלא את זה שהכי "נוח" או רווחי לבנק.
רמת הטכנולוגיה והאפליקציות להשקעות יכולה להיות פחות מתקדמת מבתי השקעות שממוקדים רק בזה.
אבל אם אתם אוהבים את התחושה של בנק פיזי, פגישה עם יועץ (גם אם הוא מוטה קצת לטובת הבנק), ופחות מתעסקים בפרטים הקטנים – בנק יכול להיות אופציה. רק תהיו מודעים למה שאתם מקבלים.
בתי השקעות: החדשנות מול השמרנות?
בתי ההשקעות נכנסו למגרש הזה במטרה ברורה: להיות טובים יותר וזולים יותר מהבנקים בתחום ההשקעות.
הם בדרך כלל מתמחים יותר בתחום, מציעים מגוון רחב יותר של מוצרי השקעה (כולל כאלה שלא תמיד תמצאו בבנק), ובעיקר – נושכים על עמלות.
הם מציעים פתרונות טכנולוגיים מתקדמים יותר, אפליקציות נוחות למעקב וביצוע פעולות (לרוב), ושירות לקוחות שיודע לדבר בשפת ההשקעות.
אז איפה הקאץ'?
אין להם סניפים פיזיים (ברוב המקרים).
הם פחות "מוכרים" לציבור הרחב (למרות שיש היום בתי השקעות גדולים ויציבים לא פחות מבנקים).
צריך לעשות קצת יותר שיעורי בית לבחור כרטיס אשראי חוץ בנקאי וכך גם לבחור בית השקעות שמתאים לכם.
אבל אם אתם מחפשים עמלות נמוכות, טכנולוגיה מתקדמת, ומגוון רחב של אפיקי השקעה – בית השקעות הוא לרוב הבחירה העדיפה.
ניהול עצמי מול ניהול מקצועי: מי מחליט לאן הכסף זורם?
אחרי שהחלטתם אם בנק או בית השקעות, השאלה הבאה היא מי ינהל את התיק בפועל?
ניהול מקצועי (מנוהל): תנו למומחים לעשות את העבודה?
במסלול הזה, אתם נותנים לבית ההשקעות (או הבנק) לנהל לכם את התיק.
הם יקבלו את ההחלטות איפה להשקיע, מתי לקנות ומתי למכור, לפי פרופיל הסיכון שלכם.
היתרון הגדול: אתם לא צריכים להבין כלום. פשוט להפקיד את הכסף ולשכוח מזה (כמעט).
החיסרון: אתם משלמים דמי ניהול לא מבוטלים על השירות הזה (בנוסף לעמלות אחרות).
אין לכם שליטה על ההחלטות.
הביצועים תלויים לגמרי במנהל התיק.
ניהול עצמי (ברוקראז'): "עשה זאת בעצמך" בגרסת העשירים (או אלה שרוצים להיות)
כאן, אתם הבוסים. אתם פותחים חשבון מסחר עצמאי (חשבון ברוקראז').
אתם קונים ומוכרים ניירות ערך לבד דרך פלטפורמת המסחר של הגוף הפיננסי.
היתרון הגדול: שליטה מלאה! אתם מחליטים על כל צעד.
העמלות בדרך כלל נמוכות משמעותית מדמי ניהול תיק.
אתם יכולים לגשת למגוון רחב יותר של נכסים.
החיסרון: דורש ידע, זמן ומחקר.
אתם חייבים להבין מה אתם עושים (או לכל הפחות להיות מוכנים ללמוד).
ההחלטות שגויות יכולות לעלות ביוקר.
יועצי השקעות רובוטיים (Robo-Advisors): הטכנולוגיה פוגשת את ההשקעות
זהו טרנד חדש יחסית, שצובר תאוצה.
מדובר בפלטפורמות דיגיטליות שמציעות ניהול תיק אוטומטי, מבוסס אלגוריתמים, בעלויות נמוכות.
הם בונים תיק מפוזר על פני מכשירים שונים (לרוב תעודות סל ומדדים) לפי פרופיל הסיכון שלכם.
היתרון: עמלות נמוכות במיוחד.
פשוט וקל להפעלה.
שקיפות גבוהה.
החיסרון: פחות אישי.
לא מתאים למי שמחפש ייעוץ אנושי צמוד או תיקים מורכבים מאוד.
אז איך בוחרים? הנה 5 דברים שאף אחד לא אומר לכם לבדוק (אבל חייבים!)
אחרי שהבנו את השחקנים המרכזיים, איך מחליטים למי לתת את המפתחות?
זה לא רק עמלות (למרות שזה חשוב), זה גם שירות, טכנולוגיה, שקיפות, וכן – אפילו כימיה.
1. העמלות הנסתרות: איפה הכסף באמת "הולך לאיבוד"?
אתם שומעים על דמי ניהול, אבל זה רק קצה הקרחון.
יש עמלות קנייה/מכירה, עמלות שמירה (משמרת ניירות ערך), עמלות דיבידנד, עמלות המרה למט"ח (אם אתם משקיעים בחו"ל), ועוד ועוד…
ההבדלים בין הגופים השונים בעמלות האלה יכולים להיות ענקיים.
תבקשו פירוט מלא של כל העמלות האפשריות.
אל תתביישו להתמקח!
בתי השקעות ובנקים יודעים שיש תחרות והרבה פעמים אפשר להוריד עמלות, במיוחד ככל שהסכום שאתם משקיעים גדול יותר (בין אם זה 200 אלף שקל או חצי מיליון שקל או אפילו 100 אלף דולר).
תחשבו על זה לאורך 10, 20, 30 שנה.
הבדל של חצי אחוז בדמי הניהול יכול להצטבר למאות אלפי שקלים!
2. שירות הלקוחות: כשתצטרכו אותם, האם הם יהיו שם?
הכל נראה קל כשבורסה עולה והשמש זורחת.
אבל מה קורה כשהשוק קורס, אתם בלחץ, ואתם צריכים לדבר עם מישהו שמבין עניין, עדיף מישהו שאתם כבר מכירים ויכול להרגיע או להסביר?
תבררו מי נקודת הקשר שלכם בגוף הפיננסי.
האם זה פקיד כללי, יועץ השקעות אישי, או מוקד טלפוני רובוטי?
תנסו להתקשר לשירות הלקוחות לפני שאתם פותחים את התיק.
תראו כמה זמן לוקח לענות, מה רמת המקצועיות של הנציגים.
שירות טוב שווה כסף (ולפעמים שווה גם לשלם קצת יותר עמלות בשבילו).
3. הטכנולוגיה: האם אתם יכולים לראות מה קורה עם הכסף שלכם בקלות?
בעולם של היום, אפליקציה טובה ופלטפורמת מסחר אינטרנטית נוחה הן חובה.
האם אתם יכולים לראות את שווי התיק שלכם בכל רגע נתון?
האם קל לראות את התשואה השנתית שלכם?
האם אפשר לבצע פעולות קנייה/מכירה בקלות דרך האתר או האפליקציה?
האם הכלים שמציעים לכם למחקר ולניתוח השקעות מתאימים לרמה שלכם?
תבקשו הדגמה של הפלטפורמה לפני שאתם פותחים תיק.
פלטפורמה מסורבלת יכולה להפוך את חוויית ההשקעה למתסכלת.
4. שקיפות: האם אתם באמת מבינים על מה אתם משלמים ואיפה הכסף מושקע?
זה אולי נשמע טריוויאלי, אבל לא תמיד ברור.
דמי הניהול נגבים מכם ברבעון או בחודש? האם הם כוללים את הכל?
האם הדוחות שמקבלים ברורים?
האם קל לדעת בדיוק אילו ניירות ערך יש לכם בתיק ומה העלויות שלהם?
גוף פיננסי שקוף יקל עליכם לעקוב אחר ההשקעות שלכם ולקבל החלטות מושכלות.
5. ההתאמה לצרכים שלכם: האם הגוף הזה "מדבר" איתכם באותה שפה?
אתם משקיעים מתחילים שרק רוצים לשים כסף ולהתחיל לחסוך לפנסיה? או שאתם משקיעים מנוסים שרוצים לסחור אופציות בחו"ל?
האם אתם מחפשים מישהו שיבנה לכם תיק השקעה בנדל"ן בחו"ל או אולי מישהו שיעזור לכם לקנות ביטקוין בכרטיס אשראי?
הגוף הפיננסי צריך להיות מותאם לצרכים הספציפיים שלכם.
יש גופים מצוינים לניהול תיקים פשוטים ויש כאלה שמתמחים במסחר עצמאי מתקדם.
הבנקים יכולים להיות טובים למי שמנהל שם כבר את כל הכספים, ובתי השקעות מצוינים למי שמחפש התמחות ספציפית ועמלות נמוכות.
אל תתפשרו על התאמה.
7 שאלות בוערות על פתיחת תיק השקעות (ותשובות קצרות וישירות!)
ש: איזה סכום מינימלי צריך כדי לפתוח תיק השקעות?
ת: זה משתנה מאוד. יש גופים שיקבלו גם סכומים קטנים יחסית של כמה אלפי שקלים. לניהול תיקים מקצועי, הסכומים המינימליים בדרך כלל גבוהים יותר (עשרות אלפי שקלים ומעלה).
ש: האם עדיף לפתוח תיק בבנק שבו יש לי כבר חשבון עו"ש?
ת: זה נוח, אבל לא בהכרח הכי משתלם. תמיד כדאי להשוות הצעות גם מבנקים אחרים ומבתי השקעות. אל תתעצלו לעשות השוואת חשבונות – זה משתלם.
ש: מה ההבדל בין חשבון השקעות רגיל לחשבון IRA?
ת: חשבון IRA הוא חשבון השקעות שמאפשר לכם הטבות מס משמעותיות על ההפקדות (זיכוי/ניכוי מס). הוא נועד לחסכון ארוך טווח לפנסיה. תיק השקעות רגיל הוא יותר גמיש, בלי הגבלות על משיכה, אבל בלי הטבות המס.
ש: האם אני יכול לפתוח תיק השקעות אם אני בגיל 14?
ת: נהדר שאתה חושב על זה בגיל כזה! לרוב, פתיחת תיק לקטין דורשת אישור הורים והתיק ינוהל על שמם או בחשבון ייעודי לקטין. אבל זה לגמרי אפשרי ומומלץ להתחיל מוקדם!
ש: כמה עמלות זה "הרבה" עמלות?
ת: תלוי בסוג הניהול ובסכום. בניהול עצמי, שאיפה לעמלות קנייה/מכירה נמוכות (אג"ח ממשלתיות אולי פטורות, מניות כמה גרושים לעסקה). בניהול תיק מקצועי, דמי ניהול של פחות מ-1% לשנה נחשבים טובים, ויש לשאוף למינימום עמלות נוספות.
ש: האם כדאי לי ללמוד להשקיע בעצמי או לשלם למישהו שינהל לי את הכסף?
ת: זו שאלה של זמן, עניין ורצון ללמוד. ניהול עצמי יכול להיות רווחי יותר (עמלות נמוכות יותר) ולתת שליטה, אבל דורש השקעת זמן וידע. ניהול מקצועי מתאים למי שאין לו זמן או עניין להתעסק בזה, ומוכן לשלם על השירות.
ש: איך אני יכול לחסוך כסף כל חודש כדי להשקיע אותו?
ת: מצוין שהשקעה והורדת הוצאות הולכים יחד! הדרך הטובה ביותר היא לבנות תקציב, לעקוב אחרי ההוצאות, למצוא איפה אפשר לקצץ (בלי לוותר על כלום, כמובן, רק על דברים פחות חשובים!) ולהגדיר הוראת קבע אוטומטית מחשבון העו"ש לחשבון ההשקעות ברגע שנכנסת המשכורת. הפכו את החיסכון להשקעה להרגל!
סיכום: הבחירה הנכונה? היא בידיים שלכם (אבל עכשיו עם קצת יותר מידע!)
אז חזרנו לשאלת המיליון (תרתי משמע): איפה הכי כדאי לפתוח תיק השקעות?
התשובה היא, כפי שחשדתם אולי: זה תלוי.
תלוי בכם.
במטרות הפיננסיות שלכם.
בסכום ההשקעה ההתחלתי שלכם.
ברמת הידע והזמן שאתם מוכנים להשקיע בניהול התיק.
ברמת הנוחות הטכנולוגית שאתם מחפשים.
וגם, בואו נודה, ברמת העמלות שאתם מוכנים לשלם.
אין פתרון קסם אחד שמתאים לכולם.
הבנקים מציעים נוחות ו"בית", בתי השקעות מציעים לרוב עמלות תחרותיות יותר וטכנולוגיה מתקדמת, ויועצים רובוטיים מציעים פשטות ועלות נמוכה במיוחד.
הדבר הכי חשוב הוא לא לפחד להתחיל.
לעשות שיעורי בית.
להשוות.
לשאול שאלות (גם את השאלות ה"טיפשיות" שעלולות לחסוך לכם הרבה כסף וכאב ראש).
ולהבין שפתיחת תיק השקעות היא רק הצעד הראשון.
המסע הפיננסי שלכם הוא מרתון, לא ספרינט.
אז קחו את המידע שקיבלתם כאן, תנשמו עמוק, ותתחילו לצעוד.
הכסף שלכם יודה לכם. וגם העתיד הפיננסי שלכם. בהצלחה!
"`