אהלן, בואו נדבר רגע על כסף. לא סתם כסף, אלא כסף שמגיע אליכם בזכות, בגלל שהשקעתם נכון. דיווידנדים. נשמע כמו מילה יוקרתית מעולם הפיננסים הגבוה, אבל האמת היא, שזה פשוט חלק מהסיפור שלכם כמשקיעים. רגע לפני שאתם מתחילים לתכנן מה לעשות עם התזרים הנוסף הזה, יש פרט קטן, אבל קריטי, שחובה להבין: מיסוי דיווידנדים.
כן, אני יודע. מיסוי. מילה שמעוררת פיהוקים או פרצי חרדה אצל רובנו. אבל תסמכו עליי, כשמדובר בכסף שלכם, אי-הבנה יכולה לעלות ביוקר. המאמר הזה נועד להפוך את המפלצת הבירוקרטית הזו לידידה. אנחנו הולכים לצלול יחד לעומקם של הדברים, בלי קיצורי דרך ובלי לצאת מנומסים מדי. אחרי שנסיים, לא רק שתבינו בדיוק איך לחשב את המס על הדיווידנד שלכם, אלא גם תרגישו מצוידים בכלים שיעזרו לכם לקבל החלטות פיננסיות חכמות יותר.
תתכוננו, כי הולך להיות פה מדריך עמוק, משעשע ובעיקר – כזה שישנה את האופן שבו אתם מסתכלים על רווחי ההון שלכם. אז בואו נפסיק לגרד בראש ונתחיל עם הטירוף הממוספר הזה.
הדיווידנד נחת בחשבון: מי הגיע לדלת האחורית?
נתחיל מהבסיס. מה זה בכלל דיווידנד? בטח שמעתם את המילה. חברה רווחית, לאחר שצברה מספיק כסף, מחליטה לפנק את בעלי המניות שלה. היא מחלקת חלק מהרווחים האלה כ"דיווידנד". זהו למעשה התשלום התקופתי שהיא מחזירה לכם, המשקיעים, על האמון שהענקתם לה ועל הסיכון שלקחתם.
זה נשמע כמו חגיגה, נכון? ובאמת, זה כמעט ככה. אבל כמו בכל חגיגה ישראלית טובה, גם פה, רשות המסים אוהבת להצטרף. ואז מתחיל הסיפור שלנו. מיסוי דיווידנדים הוא לא עניין חדש, והוא חלק בלתי נפרד מכל מדריך לתשואה שנתית של השקעה.
העיקרון פשוט: המדינה רואה בדיווידנד הכנסה. ועל כל הכנסה, מטבע הדברים, צריך לשלם מס. אבל השאלה הגדולה היא, כמה?
1. המספרים הקטנים והגדולים: מה השיעור ה"רגיל" בישראל?
בישראל, כשיטת מיסוי, דיווידנדים נחשבים "הכנסה פסיבית". זה לא שאתם קמים בבוקר וטורחים לעבוד בשביל הדיווידנד הזה, נכון? ובגלל שזו הכנסה פסיבית, שיעור המס עליה שונה משיעור המס על הכנסה מעבודה.
הכלל הבסיסי, והחשוב ביותר לזכור, הוא ששיעור המס על דיווידנדים בישראל הוא 25%. פשוט וישיר. קיבלתם 1,000 ש"ח דיווידנד? 250 ש"ח הולכים למדינה. תמיד כיף לדעת שהמדינה שותפה לרווחים שלנו, לא?
אבל רגע, זה לא תמיד כל כך פשוט. יש יוצאים מן הכלל. ודווקא ביוצאים מן הכלל האלה טמונה היכולת שלכם לחסוך, או חלילה, לשלם יותר. אז בואו נחפור קצת יותר עמוק.
2. הדילמה הגדולה: בעל מניות מהותי או סתם משקיע? למי זה משנה?
ופה מתחיל ה"טוויסט" בעלילה. אם אתם סתם משקיעים, כאלה שקנו כמה מניות בבורסה, שיעור המס הוא אכן 25%. אבל אם אתם "בעלי מניות מהותיים" – כלומר, מחזיקים לפחות 10% ממניות החברה, הסיפור משתנה.
למה? כי הרעיון הוא שאם אתם מחזיקים בחלק משמעותי בחברה, אתם כבר לא "סתם משקיעים". אתם שותפים פעילים יותר, ויש לכם השפעה. במקרה כזה, רשות המסים רואה בכם כמעט כמי שמקבלים "שכר" או "הכנסה מעסק", ולכן שיעור המס עולה ל-30%. כן, 5% נוספים. זה יכול להיות משמעותי מאוד כשמדובר בסכומים גדולים.
אז לפני שאתם חוגגים על הדיווידנד שלכם, בדקו טוב טוב איזה סוג משקיעים אתם. האם אתם בצד של ה-25% השמחים, או בצד של ה-30% שפחות מאושרים? זו שאלה קריטית, במיוחד כשחושבים על איפה להשקיע 100 אלף דולר או איפה להשקיע 200 אלף שקל.
3. שאלות ששוות זהב: הדיווידנד הזר והניכוי במקור הדרקוני
אבל מה קורה אם הדיווידנד שלכם לא הגיע מחברה ישראלית, אלא מחברה זרה? פה העניינים נהיים מעניינים באמת. העולם כולו מנסה לגבות מס, וגם ישראל, כמובן, רוצה את החלק שלה.
כשאתם מקבלים דיווידנד מחברה זרה, בדרך כלל ינוכה לכם מס במקור כבר במדינה שבה החברה פועלת. זה נקרא "ניכוי מס במקור". לדוגמה, אם קיבלתם דיווידנד מחברה אמריקאית, סביר להניח שינוכה לכם מס של 25% (או פחות, תלוי באמנה). ואז, כשהכסף יגיע לישראל, גם ישראל תרצה לגבות את המס שלה.
אבל אל דאגה! יש פה חדשות טובות. לישראל יש אמנות מס עם מדינות רבות בעולם. מטרת האמנות הללו היא למנוע מצב של "כפל מס" – מצב שבו אתם משלמים מס על אותו דיווידנד גם במדינה הזרה וגם בישראל. במסגרת האמנות, בדרך כלל אתם זכאים לזיכוי על המס ששילמתם בחו"ל. כלומר, אם שילמתם 25% בארה"ב, ולאחר מכן בישראל עליכם לשלם 25% (בתור משקיע רגיל), סביר להניח שלא תשלמו מס נוסף בישראל, כי המס ששילמתם בחו"ל יקוזז.
זה נשמע מסובך? זה קצת. אבל הבנקים ובתי ההשקעות יודעים לטפל בזה, ובדרך כלל הניכוי והקיזוז נעשים אוטומטית. העיקר שאתם תדעו מה קורה מאחורי הקלעים. זו עוד סיבה למה לבדוק את התנאים כשאתם באים להשקיע 500 אלף שקל ומעלה.
4. כמה טיפים ששווים זהב: איך להיות גאון מס כשזה נוגע לדיווידנדים?
אחרי שצללנו קצת לעומק המספרים, הגיע הזמן לדבר על תכל'ס. איך אנחנו יכולים למקסם את הרווחים שלנו ולא לשלם יותר מדי מס? הנה כמה שיטות (לגיטימיות לחלוטין, כמובן):
- תזמון זה הכל: אם אתם בעלי מניות מהותיים ויודעים שאתם הולכים למכור חלק ממניות החברה, לפעמים כדאי לתזמן את מכירת המניות לפני קבלת הדיווידנד. רווח הון ממכירת מניות ממוסה בשיעור של 25% (על הרווח הריאלי), בעוד דיווידנד לבעל מניות מהותי ממוסה ב-30%. שימו לב להבדל!
- קרנות השתלמות וקופות גמל: אלה אפיקי השקעה פטורים ממס רווחי הון, כולל דיווידנדים, בנסיבות מסוימות (בעיקר אם אתם מושכים את הכסף כחוק, לאחר תקופת חיסכון מינימלית). אם אתם רוצים איך לחסוך כסף כל חודש בצורה חכמה, אלו פלטפורמות שיכולות לחסוך לכם הרבה כסף בטווח הארוך.
- תכנון פרישה: אם אתם מתכננים איך לפרוש מוקדם, דיווידנדים יכולים להיות חלק משמעותי ממקורות ההכנסה הפסיביים שלכם. תכנון מס נכון שנים מראש יכול להבטיח שתהנו מהם כמה שיותר.
- השוואת פקדונות: למי שלא אוהב סיכונים גבוהים, אולי כדאי לבחון השוואת ריביות על פקדונות. זה לא ייתן לכם דיווידנדים, אבל ייתן לכם רווח קבוע ומוגן, עם מיסוי ידוע מראש.
זכרו, העולם הפיננסי מורכב, ולכן תמיד מומלץ להתייעץ עם יועץ מס או רואה חשבון לפני קבלת החלטות מהותיות. הם אלה שיכירו את המקרה הספציפי שלכם וידעו לתת את ההכוונה הטובה ביותר.
בסופו של דבר, מיסוי דיווידנדים הוא לא עונש, אלא פשוט חלק מהמשחק. כשמבינים את הכללים, אפשר לשחק אותו הרבה יותר טוב, ולשמור יותר כסף בכיס. וזה, בסופו של דבר, מה שחשוב.
שאלות ותשובות שמסדרות את הראש: מה באמת צריך לדעת על מיסוי דיווידנד?
מהו שיעור המס הבסיסי על דיווידנד בישראל?
שיעור המס הבסיסי על דיווידנד בישראל עומד על 25%. זהו שיעור המס שחל על מרבית המשקיעים הפרטיים שאינם נחשבים בעלי מניות מהותיים.
מתי חל שיעור מס של 30% על דיווידנד?
שיעור מס של 30% חל על "בעל מניות מהותי". מדובר במשקיע המחזיק ב-10% לפחות מכוח ההצבעה או מזכות כלשהי אחרת בחברה. במקרים אלו, המדינה רואה זאת כהכנסה הקרובה יותר להכנסה מעסק.
איך מטפלים במס על דיווידנדים מחברות זרות?
דיווידנדים מחברות זרות מנוכים במקור במדינה הזרה (לדוגמה, 25% בארה"ב). לאחר מכן, בישראל, אתם זכאים לזיכוי על המס ששילמתם בחו"ל, בהתאם לאמנות מס בין ישראל למדינות אחרות, כדי למנוע כפל מס. לרוב, הקיזוז נעשה אוטומטית דרך מוסדות הפיננסים.
האם יש דרכים חוקיות להפחית את המס על דיווידנדים?
בהחלט. שימוש באפיקי השקעה פטורים ממס כמו קרנות השתלמות וקופות גמל (בתנאים מסוימים), תכנון מס מוקפד עם יועץ מס, ותזמון נכון של מכירת מניות יכולים לסייע בהפחתת נטל המס.
האם חברות גם משלמות מס על דיווידנדים?
כאשר חברה מקבלת דיווידנד מחברה אחרת (לא מדובר בדיווידנד שהיא מחלקת לבעלי המניות שלה), הדיווידנד בדרך כלל פטור ממס חברות. המטרה היא למנוע מיסוי כפול של רווחים שכבר מוסו ברמת החברה המשלמת.
האם ניכוי מס במקור הוא תמיד סופי?
לא תמיד. ניכוי מס במקור הוא רק מקדמה על חשבון המס הסופי. במקרים מסוימים, ייתכן שתידרש הגשת דוח שנתי לרשות המסים כדי לבצע התאמות ולקבל החזר מס או לשלם מס נוסף, בהתאם למצבכם הפיננסי הכולל.
לפרוץ את גבולות הידע: מסקנות והשראה לדרך
אז הנה הגענו לסוף המסע המרתק שלנו בעולם מיסוי הדיווידנדים. אני מקווה שעכשיו אתם מרגישים קצת יותר חכמים, קצת פחות מבולבלים, ובעיקר – מוכנים יותר לקחת אחריות על הכסף שלכם.
זכרו, מידע הוא כוח, ובעולם הפיננסי, כוח שווה כסף. הבנת עקרונות המיסוי, גם אם הם נשמעים יבשים ומורכבים, היא אבן יסוד בבניית אסטרטגיה פיננסית מוצלחת. לא סתם אנחנו מדברים פה על איך לחסוך מיליון שקלים, כי כל שקל שתחסכו במס, הוא שקל שנשאר בכיס שלכם.
אז בפעם הבאה שתראו דיווידנד נכנס לחשבון, אל תסתכלו עליו רק כעל סכום כסף. תראו אותו כהזדמנות. הזדמנות לתכנן, לייעל, ואולי אפילו – ליהנות קצת יותר מהחופש הכלכלי שמגיע לכם. ומי יודע, אולי בזכות הידע הזה, אתם תהיו אלה שיגיעו הכי רחוק.
דניאל באנקו הוא המייסד של אתר Banku, פלטפורמה מקצועית בתחום הפיננסים. בעל ניסיון עשיר עם השקעות בשוק ההון, נדל"ן בארץ ובחו"ל וגם כלכלי אישי. דניאל מקדם ידע פיננסי בגובה העיניים ומסייע לאלפי משפחות לקבל החלטות חכמות ובטוחות. האתר משלב כלים מעשיים, מדריכים ועדכונים מהשטח.