הבורסה בישראל? איך להפוך את הכסף שלכם למכונה משומנת (בלי כאבי ראש מיותרים!)
בואו נודה באמת. המילה "בורסה" יכולה לשלוח צמרמורת בגב, נכון?
אנחנו מדמיינים סוחרים שצועקים, גרפים שמשתוללים, וכסף שטס לחלל ובחזרה בשבריר שנייה.
אבל רגע, זה לא חייב להיות ככה בכלל.
עמוק בפנים, השקעה בבורסה היא אחד הכלים הכי חזקים שיש לנו כדי לגרום לכסף שלנו לעבוד בשבילנו. במקום שהוא סתם ישכב בעובר ושב ויפסיד את ערכו בגלל אינפלציה (אוי, האינפלציה…), אנחנו יכולים לשלוח אותו החוצה למסע בעולם העסקים, לצמוח יחד עם חברות מצליחות, ולקצור פירות.
אבל איך עושים את זה בלי לאבד את הצפון? בלי להישאב לספקולציות מסוכנות? איך בונים תיק השקעות שמשרת את המטרות שלנו לאורך זמן?
אם שאלות כאלה עולות לכם בראש, או אם אתם מרגישים שהגיע הזמן לקחת את העניינים הפיננסיים לידיים אבל לא יודעים מאיפה להתחיל – הגעתם למקום הנכון.
אנחנו הולכים לצלול עמוק. אבל ממש עמוק. נפרק את המיתוסים, נבין את המושגים המרכזיים, ונעניק לכם את הידע הפרקטי כדי לצאת לדרך. וכן, גם נדבר קצת על פסיכולוגיה, כי בבורסה, הראש שלנו הוא לפעמים האויב הכי גדול.
אז תתרווחו, תכינו כוס קפה, ובואו נתחיל במסע שיכול לשנות את עתידכם הפיננסי. זה יותר פשוט משחשבתם, והרבה יותר מתגמל מכל השוואת ריביות על פקדונות שתעשו. מבטיחים שתצאו מפה עם הרבה יותר ביטחון וידע.
הבורסה באמת לא קסם? מה מסתתר מאחורי המסכים הירוקים והאדומים?
בואו נפשט את זה לגמרי. הבורסה היא פשוט שוק. כמו שוק ירקות, רק שפה סוחרים במניות, אגרות חוב, וכל מיני נכסים פיננסיים אחרים.
כשאתם קונים מניה של חברה מסוימת, אתם בעצם קונים פיסה קטנה מהבעלות על החברה הזו. כן, כן, אתם הופכים להיות שותפים (קטנטנים, אבל שותפים!) בענקית טכנולוגיה, רשת קמעונאות, או מפעל שמייצר משהו חשוב. כשהחברה מצליחה, הרווחים שלה עולים, והשווי שלה (ולכן גם מחיר המניה) נוטה לעלות. כשהיא לא מצליחה, קורה הפוך.
אגרות חוב זה סיפור אחר לגמרי. זה כמו לתת הלוואה. אתם מלווים כסף למדינה או לחברה, והם מתחייבים להחזיר לכם את הקרן בתוספת ריבית קבועה לאורך זמן.
הבורסה פשוט מאפשרת לכל העסק הזה להתנהל בצורה מסודרת ושקופה. היא מפגישה קונים ומוכרים, קובעת מחירים לפי היצע וביקוש, ומספקת מידע על כל החברות הנסחרות.
למה בכלל להשקיע בבורסה? הכסף שלי מבסוט בכספת!
הכסף שלכם אולי מבסוט בכספת, אבל הוא לא עובד.
והחדשות הרעות הן שהכסף הזה אפילו מפסיד מערכו.
קוראים לזה אינפלציה. הכל מתייקר. אז גם אם יש לכם אותו סכום כסף, עם הזמן אתם יכולים לקנות איתו פחות ופחות.
השקעה בבורסה נועדה לעזור לכם להילחם באינפלציה ולהגדיל את הכוח הקנייה של הכסף שלכם. לאורך ההיסטוריה, למרות עליות וירידות (והיו המון כאלה!), שוק המניות הוכיח את עצמו כהשקעה שמניבה תשואה ממוצעת גבוהה יותר מרוב האפיקים האחרים.
המטרה היא לא להפוך למיליונרים בן לילה (למרות שזה נחמד, זה לא ריאלי למרבית האנשים), אלא לבנות הון לאורך זמן שיאפשר לכם להגשים מטרות פיננסיות – דירה, פרישה נוחה, חינוך הילדים, או פשוט לחיות בנוחות בפרישה מוקדמת.
המסע הפסיכולוגי: למה המוח שלנו לפעמים דופק לנו את ההשקעות?
החלק הזה אולי חשוב אפילו יותר מהבנת הגרפים והמספרים.
השקעה בבורסה היא רכבת הרים רגשית.
כשמניות עולות, אנחנו מרגישים חכמים. מרגישים שפיצחנו את השיטה. לפעמים אנחנו מתפתים להשקיע אפילו יותר, או לקחת סיכונים גדולים יותר.
וכשמניות יורדות… אוי ואבוי. פאניקה! אנחנו חושבים שהעולם נגמר, שהכסף הולך לאיבוד. אנחנו מתפתים למכור הכל, דווקא כשהמחירים נמוכים.
קוראים לזה "פחד ורעבתנות" (Fear & Greed), ושני הרגשות האלה הם הסיבה מספר אחת לטעויות השקעה קלאסיות.
הסוד? משמעת. תוכנית. והבנה שהשוק זז כל הזמן, וזה טבעי לחלוטין. ירידות הן חלק מהמשחק, ולפעמים הן הזדמנות לקנות בזול.
להיות משקיע מצליח זה פחות להיות גאון פיננסי ויותר להיות רגוע, מחושב, ולהיצמד לתוכנית ארוכת טווח. זה כמו ללמוד איך לחסוך כסף כל חודש – עקביות והתמדה מנצחות לרוב.
יוצאים לדרך: 3 צעדים ראשונים שאתם פשוט חייבים לעשות
אז החלטתם שזה בשבילכם? יופי!
הצעד הראשון הוא תמיד ההכי חשוב, והרבה פעמים ההכי קשה. מאיפה מתחילים בפועל?
1. הגדירו את המטרות שלכם (ולמה אתם בכלל עושים את זה?)
למה אתם משקיעים? לפרישה בעוד 30 שנה? לקד"מ (קרן השתלמות) לעוד 6 שנים? לדירה בעוד 10 שנים? לטיול הגדול בעוד שנתיים?
המטרה שלכם תשפיע באופן דרמטי על אסטרטגיית ההשקעה.
טווח זמן ארוך יותר מאפשר לקחת סיכונים גבוהים יותר (במגבלות סבירות, כן?) כי יש זמן להתאושש מירידות. טווח קצר דורש גישה שמרנית יותר.
הגדרה ברורה של המטרה תעזור לכם להישאר ממוקדים ברגעי לחץ בשוק.
2. הבינו את רמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת (ולא רק מה שאתם *חושבים* שאתם מוכנים)
זו שאלה קשה, אבל קריטית. איך תגיבו אם השקעתם 10,000 ש"ח ומחר בבוקר השווי ירד ל-8,000 ש"ח? תאבדו שינה? תמכרו הכל בפאניקה? או שתמשכו בכתפיים ותחשבו "השוק עולה ויורד"?
התשובה הכנה לשאלה הזו היא מדד לרמת הסיכון שלכם.
משקיע "אגרסיבי" מוכן לקחת סיכון גבוה יותר בתמורה לפוטנציאל תשואה גבוה יותר. משקיע "שמרן" מעדיף יציבות ופחות סיכון, גם אם זה אומר פוטנציאל תשואה נמוך יותר.
התאימו את רמת הסיכון של התיק לרמת הסיכון שלכם.
3. פתחו חשבון השקעות (בנק, בית השקעות – יש אופציות)
כדי להשקיע בבורסה, אתם צריכים פלטפורמה ייעודית.
יש שתי אופציות עיקריות בישראל:
- בנקים: נוח למי שרוצה שהכל יהיה במקום אחד, בחשבון הבנק הרגיל. לפעמים העמלות שם קצת יותר גבוהות. אגב, כשפותחים את החשבון הראשון, גם אם זה איפה לפתוח חשבון לבני נוער, כדאי לחשוב על המסלול הפיננסי כולו.
- בתי השקעות: בדרך כלל מציעים עמלות נמוכות יותר ושירותים יותר ממוקדים להשקעות. לפעמים ממשקים ידידותיים יותר למשקיעים פעילים.
תשוו ביניהם. תראו מי מציע את התנאים הכי טובים בשבילכם. שימו לב לעמלות קנייה/מכירה, דמי ניהול, עמלות המרה וכל מה שמסתתר באותיות הקטנות.
אסטרטגיות על הבר: איך בונים תיק השקעות (בלי להפוך לסוחר יום)
אוקיי, יש לכם חשבון, אתם יודעים למה אתם משקיעים ומה רמת הסיכון שלכם. עכשיו מה קונים?
יש אינספור דרכים להשקיע, אבל בואו נתמקד בכמה מהפופולריות והנגישות יותר, במיוחד למתחילים או למי שלא רוצה להפוך את זה למשרה שנייה.
הקסם הפשוט של האינדקסים (ETF)
במקום לנסות לנחש איזו מניה ספציפית תצליח (משימה כמעט בלתי אפשרית לאורך זמן), אפשר פשוט לקנות "חתיכה" מכל השוק, או מחלק גדול ממנו.
איך עושים את זה?
באמצעות קרנות סל (ETF – Exchange Traded Fund).
קרן סל עוקבת אחרי מדד מסוים. לדוגמה, קרן סל שעוקבת אחרי מדד S&P 500 (500 החברות הגדולות בארה"ב) מחזיקה מניות של כל החברות האלה, ביחס דומה למשקל שלהן במדד. כשאתם קונים יחידה בקרן כזו, אתם בעצם קונים פיסה קטנה מכל ה-500 חברות האלה בבת אחת!
למה זה גאוני?
- פיזור מיידי: במקום לשים את כל הכסף על מניה אחת, אתם מפוזרים על מאות או אלפי חברות. הסיכון של נפילה של חברה בודדת הופך להיות זניח יחסית. השקעה בנדל"ן בישראל היא גם סוג של פיזור, אבל בנכס אחד לרוב. כאן הפיזור הוא על הרבה נכסים קטנים.
- עמלות נמוכות: לרוב, קרנות סל גובות דמי ניהול נמוכים משמעותית מקרנות נאמנות שמנוהלות אקטיבית.
- פשטות: קונים ומוכרים אותן כמו מניה רגילה.
זו אסטרטגיה פסיבית ומצוינת למשקיעים ארוכי טווח שרוצים לעקוב אחרי השוק, ולא לנסות לנצח אותו (משימה קשה מאוד).
פיזור, פיזור, פיזור!
שמעתם את המשפט "אל תשימו את כל הביצים בסל אחד"?
בהשקעות, זה כלל הזהב.
פיזור לא אומר רק לקנות הרבה מניות. זה אומר לפזר:
- על פני ענפים שונים (טכנולוגיה, פיננסים, בריאות, אנרגיה וכו').
- על פני אזורים גיאוגרפיים שונים (ארה"ב, אירופה, שווקים מתעוררים, ישראל).
- על פני סוגי נכסים שונים (מניות, אגרות חוב, נדל"ן – כן, השקעה בנדל"ן בחו"ל זו גם אופציה לפיזור!, קריפטו – בזהירות!).
המטרה היא להפחית את הסיכון שאירוע נקודתי אחד (קריסה של ענף מסוים, משבר במדינה מסוימת) יהרוס לכם את כל התיק.
השקעה ארוכת טווח – סבלנות משתלמת (בדרך כלל)
שוב, בואו נחזור לפסיכולוגיה.
הפיתוי לבדוק את התיק כל חמש דקות, למכור כשיורד, ולקנות כשיש הייפ מטורף – הוא עצום.
אבל הניסיון ההיסטורי מראה שמשקיעים ארוכי טווח, אלה שקנו ונשארו בשוק דרך עליות וירידות, הצליחו להשיג תשואות משמעותיות הרבה יותר מאלה שניסו לתזמן את השוק.
ככל שהזמן עובר, לכסף יש יותר זמן "להכפיל את עצמו" באמצעות ריבית דריבית. כלומר, הרווחים שלכם מתחילים להרוויח בעצמם. זה כדור שלג פיננסי חיובי.
אז אם אין לכם מטרה ספציפית קצרת טווח שמצריכה את הכסף, תחשבו במונחים של שנים ועשורים, לא ימים ושבועות. זה הרבה יותר פשוט לראש, וסביר להניח שיניב תוצאות טובות יותר.
מעשי: קונים בפעם הראשונה (זה לא מפחיד כמו שזה נשמע)
יש לכם חשבון השקעות. אתם יודעים בערך מה אתם רוצים לקנות (נניח, קרן סל שעוקבת אחרי מדד עולמי גדול). איך עושים את זה בפועל?
1. בוחרים את הנכס הספציפי
עכשיו זה הזמן לבחור את הקרן הספציפית, המניה הספציפית (אם אתם פחות מאמינים באינדקסים), או אגרת החוב הרצויה.
תבדקו את הסימבול שלה (הקוד שמשמש לזיהוי בבורסה), תבדקו את דמי הניהול (במיוחד בקרנות), ותוודאו שהיא תואמת את האסטרטגיה שלכם.
אם יש לכם סכום התחלתי כמו איפה להשקיע 200 אלף שקל או יותר, אפשרויות הבחירה יכולות להיות רחבות יותר, אבל העקרונות נשארים זהים.
2. מזינים את ההוראה במערכת המסחר
נכנסים למערכת ההשקעות של הבנק או בית ההשקעות שלכם. מחפשים את הנכס שבחרתם לפי הסימבול.
יש לכם אפשרות לבחור סוגי הוראות שונים:
- הוראת Market (שוק): קונים או מוכרים במחיר השוק הנוכחי. הכי מהיר, אבל המחיר הסופי יכול להיות שונה במעט מהמחיר שראיתם רגע לפני.
- הוראת Limit (גבול): מגדירים מחיר מקסימלי שאתם מוכנים לשלם בקנייה, או מחיר מינימלי שאתם מוכנים לקבל במכירה. ההוראה תתבצע רק אם המחיר בשוק מגיע לגבול שהגדרתם.
למשקיעים ארוכי טווח, לרוב הוראת Market תספיק, אלא אם כן מדובר בסכומים גדולים מאוד או נכסים סחירים פחות.
3. עוקבים (ברגוע!) ועושים ריבאלאנסינג
אחרי שקניתם, העבודה לא נגמרה. אבל היא גם לא דורשת מכם להיות צמודים למסך.
מעקב צריך להיות תקופתי. פעם ברבעון? פעם בחצי שנה? פעם בשנה? תלוי בכם ובאסטרטגיה שלכם. המטרה היא לוודא שהתיק עדיין תואם את המטרות ורמת הסיכון שלכם.
ריבאלאנסינג (איזון מחדש): ככל שהזמן עובר והשוק זז, הייחס בין סוגי הנכסים בתיק שלכם עשוי להשתנות. נניח שהגדרתם 70% מניות ו-30% אגרות חוב. אם המניות עלו מאוד, אולי עכשיו הן מהוות 80% מהתיק.
בריבאלאנסינג, אתם מוכרים קצת מהנכסים שצברו משקל עודף וקונים מהנכסים שמשקלם ירד, כדי לחזור ליחס המקורי (70/30 בדוגמה שלנו). זה עוזר לשמור על רמת הסיכון הרצויה ולפעמים אפילו "למכור ביוקר ולקנות בזול" בצורה אוטומטית.
כדי לדעת איך מחשבים תשואה שנתית ולעקוב אחרי הביצועים בצורה מדויקת, חשוב להכיר את המושגים הרלוונטיים ולעקוב אחרי הדו"חות שמקבלים מבית ההשקעות/בנק.
הטעויות הקלאסיות ואיך לצחוק עליהן (בדרך לפסגה הפיננסית)
כולם עושים טעויות, במיוחד בהתחלה. החוכמה היא ללמוד מהן, או אפילו יותר טוב – ללמוד מהטעויות של אחרים!
הנה כמה טעויות קלאסיות:
- לנסות לתזמן את השוק: לנחש מתי השוק הולך לעלות ומתי לרדת. אף אחד לא הצליח לעשות את זה בעקביות לאורך זמן. תחשבו על זמן *בשוק*, לא על תזמון *הכניסה* לשוק.
- לתת לרגשות לנהל אתכם: קונים מתוך אופוריה, מוכרים מתוך פאניקה. זוכרים את הפחד והרעבתנות? זה בדיוק זה. תמיד תשקיעו לפי תוכנית, לא לפי מצב הרוח.
- לא להתפזר מספיק: לשים את כל הכסף על מניה אחת (כי חבר אמר שזה "הדבר הבא"). זו הימור, לא השקעה.
- להתעלם מעמלות ומיסים: הם יכולים לאכול חלק משמעותי מהתשואה לאורך זמן. תהיו מודעים למה אתם משלמים.
- להשקיע כסף שתצטרכו בקרוב: אם אתם צריכים את הכסף הזה בשנה הקרובה, לא כדאי להשקיע אותו בבורסה. הסיכון לירידה בדיוק כשאתם צריכים את הכסף גבוה מדי.
להימנע מהטעויות האלה זה חלק חשוב מאוד מהדרך לבנות איך לחסוך מיליון שקלים ויותר לאורך הקריירה והחיים.
שאלות שכולם שואלים (והתשובות שאף אחד לא נתן לכם בבית הספר)
האם זה לא מאוחר מדי להתחיל להשקיע בבורסה?
ממש לא! הזמן הכי טוב להתחיל היה לפני 20 שנה. הזמן השני הכי טוב הוא *עכשיו*. גם אם אתם מתחילים בסכומים קטנים, כוחה של ריבית דריבית לאורך זמן הוא עצום. העיקר להתחיל.
כמה כסף צריך כדי להתחיל?
פחות ממה שאתם חושבים. היום אפשר לפתוח חשבון השקעות ולהתחיל להשקיע גם עם כמה מאות או אלפי שקלים בודדים, בעיקר דרך קרנות סל. כמובן, ככל שהסכום גדול יותר (למשל, איפה להשקיע 500 אלף שקל), האפשרויות יכולות להיות רחבות יותר, אבל אפשר לגמרי להתחיל בקטן ולבנות את זה.
האם השקעה בבורסה זה כמו הימורים?
לא אם עושים את זה נכון! הימורים זה ספקולציה על תוצאה אקראית. השקעה לטווח ארוך ומפוזרת בבורסה זה בעלות על עסקים אמיתיים שמייצרים ערך. יש סיכון, כן, אבל זה סיכון מחושב ולא הימור עיוור.
כמה פעמים ביום אני צריך לבדוק את התיק שלי?
אפס. למשקיעים ארוכי טווח, בדיקה יומית (או אפילו שבועית) היא מתכון ללחץ וקבלת החלטות שגויות. תבדקו תקופתית, לצורך מעקב וריבאלאנסינג. לא בשביל הדופק.
האם אני צריך יועץ השקעות?
זה תלוי בכם. אם הנושא חדש לכם לחלוטין, או אם יש לכם סכומים גדולים ורצון לתכנון פיננסי מורכב, יועץ טוב בהחלט יכול לעזור. אבל אם אתם רוצים להתחיל בגישה פשוטה ופסיבית (כמו קרנות סל עוקבות מדד), הרבה מהידע קיים ונגיש, ואפשר לנהל את זה לבד.
מה ההבדל בין מניות לאגרות חוב?
מניות = בעלות על חלק בחברה. אגרות חוב = הלוואה לחברה או מדינה. מניות נחשבות בדרך כלל למסוכנות יותר אך עם פוטנציאל תשואה גבוה יותר לטווח ארוך. אגרות חוב נחשבות בדרך כלל לבטוחות יותר (אם כי עדיין יש סיכון!) עם פוטנציאל תשואה נמוך יותר.
האם כדאי להשקיע גם בנכסים אחרים כמו השקעה בנדל"ן בחו"ל או קריפטו?
פיזור על פני סוגי נכסים שונים יכול להיות חלק מאסטרטגיית השקעה רחבה, בהתאם לרמת הסיכון והמטרות שלכם. נדל"ן וקריפטו הם אפיקים עם מאפיינים שונים מהבורסה הקלאסית (מניות/אגרות חוב) וחשוב להבין אותם לעומק ולגדר סיכונים לפני שנכנסים אליהם.
השורה התחתונה: זה בידיים שלכם (ורואות עתיד פיננסי מבטיח יותר)
ניהול השקעות בבורסה זה לא מדע טילים. זה דורש קצת למידה, קצת משמעת, והרבה סבלנות.
המטרה היא לא "להכות את השוק" כל שנה, אלא לגרום לכסף שלכם לעבוד קשה בשבילכם לאורך זמן.
תתחילו בקטן. תבינו את העקרונות. תגדירו מטרות. תתפזרו. והכי חשוב – אל תתנו לפחד או לרעבתנות להשתלט עליכם.
הידע הזה הוא כוח, ועכשיו הוא אצלכם בידיים. צאו לדרך, צעד אחר צעד, ותראו איך העתיד הפיננסי שלכם נראה הרבה יותר ורוד ויציב.
שיהיה בהצלחה!