שוק ההון האמריקאי קורץ לכם?
שמעתם על מדדים מובילים כמו נאסד"ק ו-S&P 500?
מרגישים קצת מבולבלים לגבי מי נגד מי ולמה זה בכלל משנה לכם?
מצוין! הגעתם למקום הנכון.
במאמר הזה, נצא למסע מרתק אל לב ליבה של הבורסה האמריקאית.
נפרק לגורמים את שני הענקים האלה – הנאסד"ק וה-S&P 500.
נגלה מה מייחד כל אחד מהם, מה ההבדלים המהותיים ביניהם, ואיך זה משפיע על הכסף שלכם.
בסוף הקריאה, מבטיחים שתבינו הרבה יותר טוב איפה כדאי (אולי) לשים את ההשקעות שלכם.
לא עוד ערפל, לא עוד סימני שאלה.
רק ידע פיננסי נטו, מוגש בגובה העיניים, עם קורטוב של הומור (כי למה לא בעצם?).
אז תתרווחו, תכינו קפה, ובואו נצלול פנימה אל העולם המרתק של המדדים המובילים בוול סטריט.
זה הולך להיות מעניין, מבטיחים!
נאסד"ק מול S&P 500: מי הזברה המהירה יותר בבורסה?
אז מי אתם בכלל, נאסד"ק ו-S&P 500? בואו נכיר!
לפני שקופצים למים העמוקים של השוואות ותשואות, בואו נעשה היכרות קצרה.
כמו להכיר את השחקנים הראשיים לפני שמתחילים לצפות בסרט.
הכירו את ה-S&P 500: האח הגדול והמגוון
תחשבו על ה-S&P 500 כמו על נבחרת החלומות של הכלכלה האמריקאית.
הוא לא סתם "עוד מדד", הוא המדד שרוב העולם מסתכל עליו כשהוא רוצה להבין מה קורה בשוק האמריקאי.
למה? כי הוא כולל את 500 החברות הציבוריות הגדולות והמובילות בארה"ב.
הקטע המעניין? החברות האלה מגיעות מכל קשת הכלכלה:
- טכנולוגיה? ברור (אפל, מיקרוסופט).
- פיננסים? בטח (ג'יי.פי מורגן צ'ייס, בנק אוף אמריקה).
- בריאות? יש ויש (ג'ונסון אנד ג'ונסון, פייזר).
- צריכה? גם כן (אמזון, קוקה קולה).
- תעשייה? נוכחת (בואינג, קאטרפילר).
- ועוד ועוד… אנרגיה, תשתיות, נדל"ן – כולם בפנים!
הגיוון הזה הוא נקודת המפתח כאן.
ה-S&P 500 נותן תמונה רחבה ומאוזנת יחסית של הכלכלה האמריקאית כולה.
הוא לא תלוי רק בסקטור אחד ספציפי.
אם הטכנולוגיה קצת מגמגמת, אולי הפיננסים או הבריאות יחפו על זה.
זו הסיבה שהוא נחשב למדד "יציב" יותר יחסית (תכף נדבר על מה זה אומר "יציב").
והנה הנאסד"ק: הילד המגניב והטכנולוגי של השכונה
אם ה-S&P 500 הוא הנבחרת המגוונת, הנאסד"ק הוא יותר כמו נבחרת ההייטק של ארה"ב (עם כמה חברים נוספים).
כשמדברים על "הנאסד"ק", בדרך כלל מתכוונים לאחד משניים:
- מדד הנאסד"ק המשולב (Nasdaq Composite): זה האח הגדול והפחות מדובר. הוא כולל את כל המניות שנסחרות בבורסת נאסד"ק (מעל 3,000 חברות!).
- מדד הנאסד"ק 100 (Nasdaq-100): זה הכוכב האמיתי! הוא כולל את 100 החברות הלא-פיננסיות הגדולות ביותר שרשומות למסחר בבורסת נאסד"ק.
ומה משותף לרוב החברות בנאסד"ק 100?
נכון מאוד – טכנולוגיה!
תחשבו על השמות הגדולים ביותר שאתם מכירים:
- אפל (Apple)
- מיקרוסופט (Microsoft)
- אמזון (Amazon)
- אלפאבית (גוגל – Alphabet)
- מטא (פייסבוק – Meta)
- אנבידיה (Nvidia)
- טסלה (Tesla)
כולן שם, בחזית.
המדד הזה הוא חלון הראווה של חברות הצמיחה, החדשנות והטכנולוגיה.
בגלל הריכוזיות הגבוהה הזו בסקטור הטכנולוגיה (ובמידה פחותה בתקשורת וצריכה), הנאסד"ק נוטה להיות הרבה יותר תנודתי מה-S&P 500.
כשהטכנולוגיה טסה למעלה – הנאסד"ק טס איתה, ולרוב אפילו מהר יותר מה-S&P 500.
אבל… כשהטכנולוגיה מקבלת מכה – הנאסד"ק חוטף חזק יותר.
אז מה ההבדל המהותי? גיוון מול ריכוזיות
במילים פשוטות:
S&P 500 = פיזור רחב, ייצוג של כלל הכלכלה האמריקאית.
נאסד"ק 100 = ריכוזיות גבוהה, בעיקר טכנולוגיה וצמיחה.
זה כמו להשוות סלט ירקות עשיר ומגוון (S&P 500) לקערה מלאה בפירות יער אקזוטיים ומתוקים (נאסד"ק).
שניהם יכולים להיות טעימים ובריאים, אבל הטעם, המרקם והערכים התזונתיים שונים לגמרי.
שאלות ותשובות זריזות #1
שאלה: רגע, אז אפל ומיקרוסופט נמצאות גם ב-S&P 500 וגם בנאסד"ק 100?
תשובה: בדיוק! החברות הגדולות ביותר (ובעיקר חברות הטכנולוגיה הענקיות) הן כוכבות בשני המדדים. ההבדל הוא במשקל שלהן ובחברות שמסביבן. ב-S&P 500 הן חלק מקבוצה גדולה ומגוונת. בנאסד"ק 100, הן והחברות הדומות להן מהוות את הרוב המכריע של המדד.
שאלה: למה הנאסד"ק 100 לא כולל חברות פיננסיות?
תשובה: זו פשוט ההגדרה ההיסטורית של המדד. הוא נועד לשקף את החברות הגדולות הלא-פיננסיות שנסחרות בבורסת נאסד"ק. יש מדדים אחרים שמתמקדים ספציפית בסקטור הפיננסי.
ביצועים, ביצועים, ביצועים: מי נותן יותר גז? (ומי לוקח יותר סיכון?)
אוקיי, הבנו מי הם השחקנים. עכשיו בואו נדבר תכל'ס – כסף.
איזה מדד הניב תשואות גבוהות יותר לאורך השנים?
מבט היסטורי (בלי להבטיח כלום לעתיד, כן?)
אי אפשר להתעלם מזה: בעשור האחרון (בערך מ-2010 עד 2021), הנאסד"ק 100 פשוט דהר קדימה.
הצמיחה המטאורית של חברות הטכנולוגיה הגדולות שלחה את המדד הזה לשחקים.
הוא הניב תשואות שנתיות ממוצעות גבוהות משמעותית מאלו של ה-S&P 500 בתקופה הזו.
משקיעים ששמו את כספם בקרנות שעוקבות אחרי הנאסד"ק 100 ראו את ההשקעה שלהם תופחת בקצב מסחרר.
נשמע חלומי, נכון?
אבל… וזה אבל גדול…
ההיסטוריה גם מלמדת אותנו שהנאסד"ק רגיש הרבה יותר למשברים ותיקונים בשוק.
זוכרים את התפוצצות בועת הדוט.קום בתחילת שנות ה-2000?
הנאסד"ק צלל אז בצורה דרמטית וכואבת הרבה יותר מה-S&P 500.
גם בשנים פחות טובות לטכנולוגיה, כמו 2022, הנאסד"ק ירד בשיעורים חדים יותר מה-S&P 500.
ה-S&P 500, בזכות הגיוון שלו, נוטה להיות "סולידי" יותר.
הוא אולי לא יזנק לשחקים באותה מהירות כשהטכנולוגיה פורחת, אבל הוא גם נוטה לרדת פחות חזק כשיש טלטלות.
סיכון מול סיכוי: משוואת המפתח
מה אנחנו לומדים מזה?
יש קשר ישיר בין פוטנציאל התשואה לרמת הסיכון (או התנודתיות).
- נאסד"ק 100: פוטנציאל לתשואות גבוהות יותר בתקופות של צמיחה טכנולוגית, אך גם חשוף לסיכון גבוה יותר ולירידות חדות יותר בתקופות קשות. כמו מכונית ספורט מהירה – מרגשת מאוד, אבל דורשת נהג מיומן ויכולה להיות מסוכנת יותר.
- S&P 500: פוטנציאל לתשואות מתונות יותר (אם כי עדיין מכובדות מאוד לאורך זמן!), אך עם תנודתיות נמוכה יותר ו"כרית ביטחון" יחסית בזכות הפיזור הרחב. כמו רכב משפחתי אמין – אולי פחות מסעיר, אבל בטוח ויציב יותר.
אין כאן "טוב" או "רע" מוחלט.
הבחירה תלויה בכם, המשקיעים – בתיאבון הסיכון שלכם, במטרות ההשקעה שלכם ובאופק הזמן שלכם.
למה בעצם הנאסד"ק כל כך תנודתי? הקסם (והקללה) של הטכנולוגיה
הסיבה המרכזית לתנודתיות הגבוהה של הנאסד"ק היא הדומיננטיות של סקטור הטכנולוגיה.
חברות טכנולוגיה, מטבען, הן חברות "צמיחה".
השווי שלהן מבוסס לא רק על הרווחים הנוכחיים שלהן, אלא במידה רבה על הציפיות לצמיחה עתידית מואצת.
הציפיות האלה רגישות מאוד לשינויים:
- שינויים בריבית: ריבית גבוהה יותר מייקרת את ההלוואות ומקטינה את השווי הנוכחי של רווחים עתידיים, מה שפוגע במיוחד במניות צמיחה.
- נתונים כלכליים: האטה כלכלית עלולה לפגוע בציפיות לצמיחה עתידית.
- רגולציה: חברות טכנולוגיה גדולות חשופות לרגולציה גוברת, שיכולה להשפיע על המודלים העסקיים שלהן.
- חדשנות ותחרות: עולם הטכנולוגיה דינמי מאוד. חברה שנראית היום בלתי מנוצחת, עלולה להתמודד מחר עם תחרות קשה או טכנולוגיה משבשת חדשה.
כל אלה גורמים למניות הטכנולוגיה (ולכן למדד הנאסד"ק) לנוע למעלה ולמטה בצורה חדה יותר ממדדים מגוונים כמו ה-S&P 500, שבו ההשפעה של סקטור בודד מדוללת יותר.
הצצה פנימה: מי באמת גר במדדים האלה?
דיברנו באופן כללי על סוגי החברות, אבל בואו נהיה קצת יותר ספציפיים.
מי הן החברות שבאמת "מחזיקות" את המדדים האלה וקובעות את הטון?
טופ 10 של ה-S&P 500: מסיבה מגוונת
אם נסתכל על 10 החברות הגדולות ביותר ב-S&P 500 לפי שווי שוק (המשקל שלהן במדד), נראה תמונה מעניינת:
נכון לכתיבת שורות אלה (המשקלים משתנים כל הזמן!), הרשימה כוללת בדרך כלל שילוב של:
- ענקיות טכנולוגיה: אפל, מיקרוסופט, אמזון, אלפאבית (גוגל), אנבידיה, מטא (פייסבוק). כן, הן גם כאן, ומשקלן משמעותי מאוד גם ב-S&P 500.
- חברות מתחומים אחרים: ברקשייר האת'וויי (חברת ההשקעות של וורן באפט), ויזה/מאסטרקארד (פיננסים/תשלומים), ג'ונסון אנד ג'ונסון (בריאות), אקסון מוביל (אנרגיה), ג'יי.פי מורגן צ'ייס (בנקים).
שימו לב: למרות שחברות הטכנולוגיה שולטות גם בראש הרשימה של ה-S&P 500, עדיין יש ייצוג לחברות מסקטורים אחרים בעשירייה הפותחת.
ובהמשך הרשימה (עד 500), הגיוון רק הולך וגדל.
טופ 10 של הנאסד"ק 100: מועדון טכנולוגי (כמעט) אקסקלוסיבי
כאן התמונה שונה לגמרי.
העשירייה הפותחת של הנאסד"ק 100 נשלטת כמעט לחלוטין על ידי שמות מוכרים מעולם הטכנולוגיה והצמיחה:
- אפל
- מיקרוסופט
- אמזון
- אנבידיה
- אלפאבית (גוגל – שתי מניות שונות בדרך כלל)
- מטא (פייסבוק)
- טסלה
- ברודקום (שבבים)
- קוסטקו (קמעונאות – חריגה קלה מהנוף הטכנולוגי הטהור)
הריכוזיות כאן ברורה לחלוטין.
המשקל של 10 החברות הגדולות בנאסד"ק 100 הוא עצום, והן אלה שבאמת "מזיזות" את המדד.
הצלחה מסחררת של אנבידיה או אפל יכולה למשוך את כל המדד למעלה, גם אם חברות אחרות בו מדשדשות.
ולהיפך, כמובן.
אז זה באמת טכנולוגיה נגד כל השאר?
במידה רבה, כן. זו הדרך הפשוטה והמדויקת ביותר לתאר את ההבדל המהותי.
השקעה בקרן שעוקבת אחרי ה-S&P 500 היא הימור על הכלכלה האמריקאית כולה, על כל גווניה.
השקעה בקרן שעוקבת אחרי הנאסד"ק 100 היא הימור ממוקד יותר על עתיד הטכנולוגיה והחדשנות, בעיקר כפי שהיא באה לידי ביטוי בחברות הגדולות ביותר בתחום.
חשוב לזכור: גם ה-S&P 500 מושפע מאוד מהטכנולוגיה בגלל המשקל הגבוה של ענקיות הטק בו.
אבל הוא עדיין מציע רמה גבוהה משמעותית של פיזור סקטוריאלי לעומת הנאסד"ק.
שאלות ותשובות זריזות #2
שאלה: אם אני רוצה להשקיע בחברות טכנולוגיה, עדיף לי פשוט לקנות מניות של אפל, גוגל וכו' בנפרד?
תשובה: אפשרי, אבל קניית קרן סל (ETF) שעוקבת אחרי הנאסד"ק 100 נותנת לך פיזור מיידי על פני 100 חברות (רובן טכנולוגיות) בפעולה אחת ובעלות נמוכה יחסית. זה מקטין את הסיכון הספציפי של השקעה בחברה בודדת שעלולה להיקלע לקשיים. זה גם חוסך את הצורך לבחור "מנצחים" ספציפיים ולעקוב אחריהם באופן פרטני.
שאלה: האם יש חפיפה גדולה בין החברות בשני המדדים?
תשובה: כן, יש חפיפה משמעותית, במיוחד בחברות הגדולות. רוב החברות בנאסד"ק 100 נמצאות גם ב-S&P 500. עם זאת, ה-S&P 500 כולל עוד כ-400 חברות (רובן לא טכנולוגיות ולא פיננסיות גדולות) שאינן בנאסד"ק 100. לכן, ה-S&P 500 הרבה יותר מגוון.
אוקיי, הבנתי. אבל מה זה קשור אליי בתור משקיע ישראלי?
שאלה מצוינת! הרי אנחנו יושבים כאן בישראל, עם השקל שלנו.
למה שנתעניין במדדים של חברות אמריקאיות שנסחרות בדולרים?
התשובה פשוטה: כי העולם הפיננסי היום הוא גלובלי, והשוק האמריקאי הוא עדיין השוק הגדול, המשפיע והנגיש ביותר בעולם.
איך משקיעים בזה מישראל? קלי קלות!
היום, קל מתמיד להשקיע במדדים אמריקאיים גם מהסלון בחיפה או במשרד בתל אביב.
הדרך הפופולרית והיעילה ביותר היא באמצעות קרנות סל (ETFs – Exchange Traded Funds).
אלו קרנות שנסחרות בבורסה כמו מניה רגילה, ומטרתן היא לחקות את הביצועים של מדד מסוים.
ישנן קרנות סל פופולריות שעוקבות בדיוק אחרי המדדים שדיברנו עליהם:
- קרנות שעוקבות אחרי ה-S&P 500: הטיקרים המוכרים ביותר הם SPY, IVV, VOO.
- קרנות שעוקבות אחרי הנאסד"ק 100: הטיקר המוכר ביותר הוא QQQ.
אפשר לקנות את קרנות הסל האלה דרך כל בנק או בית השקעות ישראלי שמספק גישה למסחר בחו"ל.
בנוסף, ישנן גם קרנות נאמנות ישראליות (שקליות) שעוקבות אחרי המדדים האלה, או קרנות סל ישראליות הנסחרות בבורסה בתל אביב ומחקות את המדדים הללו (לעיתים קרובות תוך נטרול חשיפת מט"ח או עם חשיפה למט"ח).
האפשרויות רבות ומגוונות, והגישה נוחה מאי פעם.
רגע, מה עם הדולר והשקל? סיכון המט"ח
כשמשקיעים ישראלים קונים נכסים אמריקאיים (כמו קרנות סל על מדדים אמריקאיים), הם חשופים לשינויים בשער החליפין דולר-שקל.
מה זה אומר?
נניח שהשקעתם בקרן שעוקבת אחרי ה-S&P 500, והמדד עלה ב-10% במונחים דולריים.
מרשים!
אבל אם באותה תקופה השקל התחזק מול הדולר ב-5%, התשואה השקלית שלכם תהיה נמוכה יותר (בערך 5% במקרה הזה, בחישוב גס).
ולהיפך: אם השקל נחלש מול הדולר, התשואה השקלית שלכם תהיה גבוהה יותר מהתשואה הדולרית.
זהו סיכון (או סיכוי) נוסף שצריך לקחת בחשבון.
ישנן קרנות "מנוטרלות מט"ח" שמנסות להסיר את החשיפה הזו, אך הן בדרך כלל כרוכות בעלויות נוספות ולא תמיד מצליחות לנטרל את הסיכון במלואו.
ומה עם מיסים? (הנושא הפחות סקסי, אבל חשוב)
השקעות בניירות ערך זרים כפופות לכללי מיסוי ספציפיים.
בישראל, רווח הון ריאלי ממכירת ניירות ערך זרים חייב במס של 25%.
בנוסף, דיבידנדים שמתקבלים ממניות או קרנות זרות חייבים במס במקור בארה"ב (בדרך כלל 25%) ובמס נוסף בישראל, אם כי קיימת אמנת מס בין המדינות למניעת כפל מס.
זה יכול להישמע מסובך, וזה אכן נושא שדורש תשומת לב.
המלצה חמה: תמיד כדאי להתייעץ עם יועץ מס או רואה חשבון שמתמחה במיסוי שוק ההון ובהשקעות זרות כדי להבין את ההשלכות הספציפיות למצבכם.
אל תתנו למיסים להפחיד אתכם, אבל גם אל תתעלמו מהם.
אז מה עדיף לי? נאסד"ק או S&P 500? שאלת מיליון הדולר (תרתי משמע!)
הגענו לשאלת השאלות.
אחרי כל הניתוחים וההסברים, באיזה מדד כדאי להשקיע?
והתשובה הכנה והמקצועית ביותר היא…
זה תלוי!
כן, קצת מאכזב אולי, אבל זו האמת.
אין תשובה אחת נכונה שמתאימה לכולם.
זה הכל עניין של… אתה! (והצרכים שלך)
הבחירה בין הנאסד"ק ל-S&P 500 (או שילוב כלשהו ביניהם) תלויה בכמה גורמים אישיים:
- תיאבון הסיכון שלך: האם אתה ישן טוב בלילה כשההשקעות שלך קופצות למעלה ולמטה כמו כדור גומי (נאסד"ק)? או שאתה מעדיף נסיעה רגועה יותר, גם אם היא קצת פחות מהירה (S&P 500)?
- אופק ההשקעה שלך: אם אתה משקיע לטווח ארוך מאוד (עשרות שנים), אולי התנודתיות הגבוהה יותר של הנאסד"ק פחות מפחידה אותך, כי יש לך זמן "לספוג" את הירידות ולתת לצמיחה לעשות את שלה. אם אתה צריך את הכסף בעוד כמה שנים, אולי עדיף להיות סולידי יותר עם ה-S&P 500.
- מטרות ההשקעה שלך: האם אתה מכוון לצמיחה מקסימלית ומוכן לקחת סיכון גבוה יותר? או שאתה מחפש צמיחה מתונה ויציבה יותר כחלק מתיק השקעות מאוזן?
- האמונה שלך בסקטורים: האם אתה מאמין שעתיד הכלכלה טמון בעיקר בטכנולוגיה, ולכן הנאסד"ק הוא ההימור הנכון? או שאתה מאמין בפיזור רחב יותר על פני כלל הכלכלה?
- תיק ההשקעות הכולל שלך: מה עוד יש לך בתיק? אם כבר יש לך חשיפה גבוהה למניות טכנולוגיה, אולי הוספת S&P 500 תאזן לך את התיק. אם התיק שלך סולידי מאוד, אולי קצת נאסד"ק יוסיף "פלפל".
גישת ה"למה לא שניהם?": כוחו של הפיזור
רבים מהמשקיעים לא בוחרים בגישת ה"או או".
הם בוחרים בגישת ה"גם וגם".
אפשר בהחלט לשלב בין השקעה ב-S&P 500 להשקעה בנאסד"ק 100.
לדוגמה, אפשר להקצות חלק גדול יותר מהתיק ל-S&P 500 (כדי לקבל את הפיזור הרחב והיציבות היחסית) ולהוסיף חלק קטן יותר לנאסד"ק 100 (כדי לקבל "בוסט" פוטנציאלי מהצמיחה הטכנולוגית).
היחס המדויק בין השניים? שוב, זה תלוי בפרמטרים האישיים שציינו קודם.
שילוב כזה מאפשר ליהנות מהיתרונות של שני העולמות, תוך ניסיון לאזן בין סיכון לסיכוי.
ניסיון לנבא את העתיד? עדיף שלא…
קל להסתכל אחורה ולהגיד "אם הייתי משקיע בנאסד"ק לפני 10 שנים…".
אבל אף אחד לא יודע בוודאות איזה מדד יניב תשואות טובות יותר בעשור הבא.
אולי הטכנולוגיה תמשיך לדהור, ואולי נראה התעוררות של סקטורים אחרים שנמצאים יותר ב-S&P 500.
ניסיון לתזמן את השוק או לנבא איזה סקטור יוביל הוא משחק מסוכן מאוד.
החלטת השקעה טובה מבוססת על הבנת הצרכים שלך, פיזור סיכונים והתמדה לאורך זמן, ולא על הימורים ספקולטיביים.
שאלות ותשובות זריזות #3
שאלה: אז אם אני צעיר ומשקיע לטווח ארוך, עדיף לי רק נאסד"ק?
תשובה: לא בהכרח "רק". אמנם לצעירים יש אופק השקעה ארוך יותר שיכול "לספוג" תנודתיות, אבל פיזור הוא עדיין עיקרון חשוב. ריכוזיות גבוהה בנאסד"ק עדיין נושאת סיכון גבוה יותר. שילוב בין השניים, אולי עם נטייה גדולה יותר לנאסד"ק אם תיאבון הסיכון מאפשר זאת, יכול להיות אסטרטגיה סבירה. אבל שוב, זה אינדיבידואלי.
שאלה: האם יש דרך להשקיע במדדים האלה בלי לקנות קרנות סל אמריקאיות? למשל דרך קרן פנסיה או קופת גמל?
תשובה: בהחלט! רוב הגופים המוסדיים בישראל (קרנות פנסיה, קופות גמל, קרנות השתלמות) מציעים מסלולי השקעה שונים, וחלקם כוללים חשיפה גבוהה למניות בחו"ל, ובפרט למדדים כמו S&P 500 או מדדים גלובליים אחרים. חלקם אף מציעים מסלולים עוקבי מדדים ספציפיים, כמו S&P 500. שווה לבדוק את אפשרויות ההשקעה במסגרת החסכונות הפנסיוניים שלכם.
שאלה: מה לגבי דמי ניהול? מה יותר זול?
תשובה: דמי הניהול של קרנות הסל הפופולריות שעוקבות אחרי S&P 500 (כמו IVV, VOO) ונאסד"ק 100 (כמו QQQ) הם נמוכים מאוד, בדרך כלל שברירי אחוז בשנה. ההבדלים ביניהם זניחים לרוב. קרנות נאמנות ישראליות עשויות להיות יקרות יותר. חשוב תמיד לבדוק את דמי הניהול ועלויות נוספות לפני שמשקיעים.
סיכום: אז מי המנצח בקרב הענקים?
אז מה למדנו?
ה-S&P 500 והנאסד"ק 100 הם שני מדדי מניות מובילים וחשובים בשוק האמריקאי, אבל הם שונים מאוד באופיים.
ה-S&P 500 הוא ה"בחור הרציני", המגוון, שמייצג את כלל הכלכלה האמריקאית.
הוא מציע יציבות יחסית ופיזור רחב.
הנאסד"ק 100 הוא ה"כוכב הטכנולוגי", המרוכז, שמייצג את חברות הצמיחה והחדשנות.
הוא מציע פוטנציאל לתשואות גבוהות יותר, אך גם נושא בחובו תנודתיות וסיכון גבוהים יותר.
הבחירה ביניהם, או השילוב שלהם בתיק ההשקעות, היא החלטה אישית.
היא צריכה להתבסס על הבנה של המטרות שלכם, הסובלנות שלכם לסיכון ואופק ההשקעה שלכם.
אין פתרון קסם אחד.
הדבר החשוב ביותר הוא להבין את ההבדלים, לקבל החלטה מושכלת, ולזכור שהשקעה היא מרתון, לא ספרינט.
בין אם תבחרו בזברה המהירה והמסעירה (נאסד"ק) או בסוס העבודה היציב והאמין (S&P 500), או בשילוב של שניהם – העיקר שתצאו לדרך ותתנו לכסף שלכם הזדמנות לעבוד בשבילכם.
בהצלחה!