האם הענקית הטכנולוגית עדיין שווה את ההשקעה שלכם? 7 נקודות למחשבה על מניית גוגל
בואו נודה באמת: אין מישהו שחי בעולם המודרני ולא מכיר את גוגל. היא שם כשאנחנו מחפשים מתכון לעוגת שמרים, כשאנחנו בודקים מה מזג האוויר, כשאנחנו רוצים לראות סרטונים מצחיקים של חתולים, ובעצם, כשאנחנו פשוט רוצים לדעת משהו. גוגל היא הרבה יותר ממנוע חיפוש; היא תמנון טכנולוגי ענק ששולח זרועות לכל פינה בחיים שלנו, ולכן השאלה האם כדאי להשקיע במניותיה היא שאלה שכל משקיע רציני צריך לשאול את עצמו. האם העתיד של הענקית הזו עדיין מבטיח כמו העבר המפואר שלה? האם נרצה לפרוש מוקדם וליהנות מהחיים בזכות השקעה חכמה דווקא בה? תתכוננו לצלול לעומק, כי אנחנו הולכים לפרק לגורמים את אחת המניות המסקרנות ביותר בשוק, ולהבין אחת ולתמיד מה עומד מאחורי הקסם – והאם הוא עדיין עובד.
אנחנו לא נסתפק בקלישאות או בסיסמאות. נחקור את הנתונים, נבחן את המגמות, וננסה להבין מה באמת מניע את המכונה הזו, ואיך היא יכולה להשפיע על הכיס שלכם. אם אתם מחפשים תשובות אמיתיות, כנות, ועם קצת פלפל, הגעתם למקום הנכון. קדימה, מתחילים!
למידע נוסף ורכישה באתר של ספרי ניב »
האלף-בית של ההצלחה: מי זו בעצם גוגל (ולמה היא מעניינת אותנו כל כך)?
לפני שנדבר על מניות, בואו נבהיר מי זו "גוגל" בכלל. למעשה, החברה שאנחנו מכירים כ"גוגל" היא חלק מאימפריה גדולה יותר שנקראת Alphabet Inc. (סימול: GOOGL או GOOG). כן, כן, כמו האלף-בית. זה לא סתם שם – זו הצהרה על השאיפה הבלתי נגמרת שלהם לכבוש כל אות ואות בעולם הטכנולוגיה. תחשבו על זה רגע: מתחילים ממנוע חיפוש פשוט שהפך למונופול כמעט מוחלט, ומשם ממשיכים ל-YouTube שמחזיק אותנו מרותקים שעות מול המסך, ל-Android שרץ על רוב הטלפונים בעולם, ועד שירותי ענן שמופעלים עליהם עסקים ענקיים.
אבל אלפבית היא הרבה יותר מזה. היא בית למוצרי עתידניים כמו מכוניות אוטונומיות (Waymo), חברות בינה מלאכותית פורצות דרך, ופרויקטים שאנחנו בקושי יכולים לדמיין. הם כל הזמן מנסים לחדש, לפרוץ גבולות, ולהיות בכל מקום. זו הסיבה שהיא מעניינת אותנו כל כך – זו לא רק חברה שמייצרת רווחים, זו חברה שמעצבת את העתיד. והיכולת שלה לעשות זאת, שוב ושוב, היא מה שהופך אותה לכל כך אטרקטיבית למשקיעים.
3 סיבות לוהטות למה המשקיעים עדיין עפים על מניית גוגל (ולא רק בגלל הקפה במשרדים שלהם!)
הכוח הבלתי מעורער של הפרסום הדיגיטלי (והמונופול של גוגל כמובן!)
נתחיל מהבסיס, כי לפעמים הפתרונות הפשוטים הם גם הכי רווחיים. גוגל היא עדיין מלכת הפרסום הדיגיטלי. תחשבו על כל פעם שחיפשתם משהו בגוגל וראיתם מודעות, או כשצפיתם בסרטון ביוטיוב וקפצה פרסומת. כל אלה הם מנועי כסף אדירים עבור החברה. מיליוני עסקים בכל העולם מוכנים לשלם הון כדי שהמוצרים והשירותים שלהם יופיעו במקומות הנכונים, וגוגל היא הכתובת הבלתי מעורערת לכך.
היא שולטת בנתח שוק עצום של פרסום מקוון, ועם כל שנה שעוברת, יותר ויותר תקציבים עוברים מפרסום מסורתי לדיגיטלי. זהו נתח עוגה שרק הולך וגדל, וגוגל נמצאת בעמדה חסרת תקדים כדי ליהנות ממנו. יש פה משהו שפשוט קשה לערער עליו, וגם אם יש מתחרים, אף אחד לא מתקרב לכוח המשיכה, למיקוד ולטכנולוגיה שגוגל מציעה למפרסמים. היא פשוט מריצה את הכלכלה הדיגיטלית, ועל זה אין ויכוח.
חדשנות אינסופית: כש-AI וטכנולוגיה נפגשים ויוצרים קסם (ולא רק בשבילנו, גם בשבילכם!)
אם יש דבר אחד שאפשר לסמוך עליו כשמדברים על גוגל, זה שהם אף פעם לא נחים על זרי הדפנה. בינה מלאכותית? גוגל הייתה שם לפני שהיא הפכה למילה באזז. למידת מכונה? הם מובילים בתחום כבר שנים. הם משקיעים מיליארדי דולרים במחקר ופיתוח, והתוצאות ניכרות בכל פינה: משיפורי מנוע החיפוש, דרך יכולות עיבוד תמונה מתקדמות, ועד פיתוחים פורצי דרך בתחום הבריאות והרובוטיקה. כל השקעה כזו טומנת בחובה פוטנציאל למוצר או שירות מהפכני שיכול לפתוח שווקים חדשים לחלוטין. וכן, גם להניב רווחים אדירים.
החזון שלהם הוא לא רק לשפר את הקיים, אלא ליצור את הדבר הגדול הבא. זה מה שהופך אותם לחברה עם פוטנציאל צמיחה כמעט בלתי מוגבל, גם כשהם כבר ענקיים. לכן, מי שמשקיע בגוגל, משקיע לא רק במה שהיה, אלא במה שעוד יהיה, וזה לא פחות ממרגש!
ענן? כן, ענן! הכיוון החדש שמצמיח ענקים (וגם מספק שקט נפשי למשקיעים)
מעבר לפרסום, שירותי הענן של גוגל (Google Cloud) הם אחד ממנועי הצמיחה המשמעותיים ביותר של החברה. עסקים, קטנים כגדולים, מעבירים יותר ויותר את התשתית שלהם לענן. זה מאפשר להם גמישות, אבטחה, וחיסכון בעלויות. גוגל קלאוד אמנם מתמודדת עם תחרות לא פשוטה מצד אמזון (AWS) ומיקרוסופט (Azure), אבל היא צוברת נתחי שוק במהירות מרשימה. הפוטנציאל העצום בשוק הזה, יחד עם המומחיות הטכנולוגית של גוגל, מבטיחים שזהו מקור הכנסה איתן וצומח שמהווה רשת ביטחון פיננסית. אם אתם תוהים איפה להשקיע 100 אלף דולר, או אפילו איפה להשקיע 200 אלף שקל, חשוב להבין את החשיבות של מנועי צמיחה מגוונים כאלה.
הענן הוא לא רק טרנד חולף, הוא עמוד תווך של הכלכלה הדיגיטלית המודרנית, וגוגל נמצאת בלב ליבה של המהפכה הזו. זה מנוע צמיחה חזק ויציב, שלא תלוי רק בהכנסות מפרסום.
האם יש בכלל סיכונים? 4 אתגרים שחייבים להכיר לפני שקופצים למים (כי אף השקעה היא לא ארוחת חינם!)
רגע, רגע. לפני שאתם רצים לקנות את כל המניות של גוגל, בואו ננשום עמוק. גם לענקית הזו יש אתגרים, והם ממש לא קטנים. חשוב לזכור שאין השקעה שהיא חפה מסיכונים, ובדיוק בגלל זה אנחנו כאן – כדי להציג את התמונה המלאה. בואו נצלול פנימה.
הרגולציה – חבר חדש ולא צפוי באזור המגרש?
כשאתה כל כך גדול וכל כך משפיע, אתה הופך למטרה. ממשלות ורשויות רגולטוריות ברחבי העולם (במיוחד באירופה וארה"ב) בוחנות בזכוכית מגדלת את גוגל, ורבות מהן רואות בה מונופול שפוגע בתחרות. תביעות ענק, קנסות כבדים, ואפילו דיבורים על פיצול החברה – כל אלה מרחפים באוויר ומייצרים עננה של אי ודאות. רגולציה מחמירה יכולה לפגוע במודל העסקי של גוגל, להגביל את יכולת הצמיחה שלה, ואף להשפיע על רווחיותה. זה לא משהו שאפשר להתעלם ממנו, ובהחלט דורש מעקב צמוד.
תחרות? בטח שיש! וקשה למדי (בכל זאת, לא רק אתם חושבים בגדול)
למרות הדומיננטיות שלה, גוגל לא לבד במגרש. פייסבוק (מטא) מתחרה על נתחי פרסום, אמזון מתמודדת איתה על חיפושי מוצרים ושירותי ענן, ומיקרוסופט גם היא שחקנית חזקה מאוד בעולמות החיפוש והענן. בנוסף, חברות קטנות יותר אך חדשניות צצות כל הזמן ומנסות לכרסם בנתח השוק שלה. נכון, גוגל היא ענק, אבל ענקים יכולים גם ליפול אם הם לא נשארים חדים. התחרות הזו דורשת מגוגל להמשיך להשקיע ללא הרף, לחדש, ולהיות תמיד צעד אחד קדימה. זה אתגר תמידי ומשמעותי.
מצבי רוח כלכליים: האם גוגל חסינה מפני משבר?
המודל העסקי של גוגל, בעיקר בתחום הפרסום, רגיש למדי למצבי רוח כלכליים. כאשר הכלכלה מאטה, חברות נוטות לקצץ בתקציבי פרסום, וזה כמובן משפיע ישירות על ההכנסות של גוגל. ראינו את זה במשברים קודמים. אמנם שירותי הענן יציבים יותר, אבל ההשפעה של מיתון עולמי בהחלט יכולה להאט את קצב הצמיחה ולהעיב על הרווחיות הכללית. לכן, חשוב להבין שגם חברה חזקה כמו גוגל אינה חסינה לחלוטין מתנודות מאקרו-כלכליות. וזה בהחלט משהו שצריך לקחת בחשבון כשאתם בונים את התיק שלכם, ואולי שוקלים גם השקעה בנדל"ן בחו"ל כחלק מפיזור רחב יותר.
קונים מניות, אבל האם זה באמת נקי? סוגיות ESG
בעולם המודרני, משקיעים לא מסתכלים רק על שורת הרווח. הם גם בוחנים את ההשפעה הסביבתית, החברתית והממשלתית (ESG) של חברות. גוגל, מעצם גודלה והשפעתה, נמצאת תחת מיקרוסקופ גם בתחומים אלה. שאלות על פרטיות נתונים, ניהול מידע, השפעה על תעסוקה, וגם תרומה לחברה וסביבה עולות שוב ושוב. ככל שמשקיעים הופכים למודעים יותר, ככה לחץ על חברות כמו גוגל לעמוד בסטנדרטים גבוהים יותר בתחום ה-ESG גובר. אם גוגל לא תצליח לנהל את הנושאים האלה כראוי, זה יכול לפגוע במוניטין שלה, בתדמית שלה בקרב הציבור, ובעקיפין, גם באטרקטיביות שלה למשקיעים.
אז מה לעשות? 3 דרכים לחשוב על מניית גוגל בתיק שלכם (כי אין פה פתרונות קסם, רק חשיבה נכונה!)
אחרי שפירקנו את גוגל לגורמים, הבנו את היתרונות והחסרונות, נשארת השאלה הגדולה: האם לשים את הכסף שלכם דווקא שם? ובכן, התשובה, כמו תמיד בעולם ההשקעות, היא מורכבת ואישית. הנה כמה קווים מנחים שיעזרו לכם לחשוב נכון.
משקיעים לטווח ארוך: סבלנות היא מילת המפתח (וגם הפריבילגיה של החכמים!)
אם אתם מחפשים "מכה בבטן" שתעשה אתכם עשירים בן לילה, גוגל היא כנראה לא המניה בשבילכם. זו מניה של חברה יציבה, ענקית, עם פוטנציאל צמיחה ארוך טווח, אבל בקצב של ענק. משקיעים לטווח ארוך, שמסוגלים להתעלם מתנודות יומיות או רבעוניות, ימצאו בגוגל נכס שכיף להחזיק. היכולת של החברה להמשיך לחדש ולצמוח, גם כשכבר נראה שהגיעה לפסגה, היא סימן מובהק לעוצמה. תזכרו שזו לא מניית סטארט-אפ קטנה, אלא ספינת ענק עם כיוון ברור. עבור אלה שרוצים לחסוך מיליון שקלים, חברות כמו גוגל יכולות להיות מרכיב חשוב בתיק השקעות יציב וצומח. תחשבו על זה כעל מרתון, לא כעל ספרינט.
פיזור סיכונים: לא לשים את כל הביצים בסל אחד (אפילו אם הוא מוזהב, כמו של גוגל!)
אחד הכללים החשובים ביותר בהשקעות הוא פיזור סיכונים. גם אם אתם מאמינים בגוגל יותר מאשר בסנטה קלאוס, אל תשקיעו את כל ההון שלכם רק במניה אחת, גם אם היא חזקה וגדולה כמו Alphabet. תיק השקעות מאוזן יכלול מגוון נכסים: מניות מחברות שונות, מתעשיות שונות, אולי אפילו אג"ח, נדל"ן, ואפילו קצת השוואת ריביות על פקדונות כדי לדעת איפה להחנות כסף בבטחה. פיזור מאפשר לכם להגן על עצמכם מפני תנודות בלתי צפויות במניה בודדת, גם אם זו גוגל. החוכמה היא לאתר את האיזון הנכון עבורכם, ולבנות תיק שישקף את היעדים הפיננסיים וסובלנות הסיכון שלכם. לדוגמה, אם אתם בודקים איפה להשקיע 500 אלף שקל, סביר להניח שלא תשימו את כולם במניה אחת.
מעקב תמידי: השוק משתנה, ואתם חייבים להישאר מעודכנים!
השקעה במניות אינה פעולה חד פעמית. היא דורשת מעקב, התאמה, ולמידה מתמדת. חדשות על רגולציה חדשה, מתחרים חדשים, או טכנולוגיות פורצות דרך יכולים לשנות את כללי המשחק. לכן, חשוב להישאר מעודכנים בחדשות הפיננסיות, בדוחות הכספיים של גוגל, ובמגמות הכלכליות הרחבות יותר. הבנה של איך מחשבים תשואה שנתית תעזור לכם להעריך את הביצועים. אל תתחתנו עם המניה, תתחתנו עם האסטרטגיה הפיננסית שלכם. אם הנסיבות משתנות, תהיו מוכנים לבחון מחדש את ההשקעה שלכם. זה לא אומר לרוץ ולמכור בכל שינוי קטן, אבל בהחלט להיות עם היד על הדופק. בסופו של דבר, הכוח בידיים שלכם!
שאלות שפשוט חייבים לשאול (ולקבל תשובה! כי אין פה מקום לסודות)
האם מניית גוגל מתאימה לכל משקיע?
לא בהכרח. משקיעים צעירים עם סובלנות סיכון גבוהה ואופק השקעה ארוך יכולים למצוא בה אפיק מעניין, כמו גם משקיעים מבוגרים יותר שמחפשים יציבות עם פוטנציאל צמיחה. יחד עם זאת, אם אתם קרובים לפרישה או בעלי סובלנות סיכון נמוכה במיוחד, ייתכן שתרצו לבחון חלופות יציבות יותר או תיק מפוזר יותר. הכל תלוי ביעדים האישיים שלכם.
מה ההבדל בין מניות GOOGL ל-GOOG?
זו שאלה מצוינת! אלפבית מציעה שני סוגי מניות: GOOGL (Class A) ו-GOOG (Class C). ההבדל העיקרי הוא ש-GOOGL נותנת למשקיעים זכות הצבעה באסיפות החברה, ואילו GOOG לא. לרוב המשקיעים הפרטיים, ההבדל הזה אינו מהותי, ושתיהן נסחרות בדומה. עם זאת, מבחינה היסטורית, GOOGL נסחרה לעיתים במחיר מעט גבוה יותר בגלל זכות ההצבעה.
איך אני יכול לעקוב אחרי ביצועי המניה?
ישנן המון דרכים! אפשר לעקוב דרך אתרי חדשות פיננסיים כמו בלומברג, רויטרסס, או אתרי השקעות ישראליים כמו TheMarker וכלכליסט. בנוסף, כל ברוקר מציע פלטפורמות למעקב אחר מניות, נתונים היסטוריים, ועוד. חשוב לבדוק את הדוחות הכספיים של החברה באופן שוטף כדי להבין את ביצועיה.
האם כדאי להשקיע סכום גדול במניה אחת כמו גוגל?
כפי שציינו בסעיף פיזור הסיכונים, בדרך כלל לא מומלץ לשים את כל הביצים בסל אחד. גם אם אתם סופר-אופטימיים לגבי גוגל, עדיף לפזר את ההשקעות שלכם על פני מספר חברות ותעשיות, ואף לשקול אפיקים אחרים כמו נדל"ן או אג"ח, כדי להפחית סיכון. אם אתם חושבים על איך לחסוך כסף כל חודש כדי לבנות סכומים משמעותיים, תמיד כדאי לחשוב על פיזור.
מה הקשר של גוגל לבינה מלאכותית?
גוגל היא אחת המובילות העולמיות בתחום הבינה המלאכותית (AI) ולמידת מכונה. AI מוטמע בכל מוצר ושירות שלהם, ממנוע החיפוש, דרך YouTube ועד שירותי הענן. הם משקיעים מאות מיליוני דולרים במחקר ופיתוח בתחום זה, ויש להם כמה מטובי המוחות בעולם שעובדים על פיתוחים פורצי דרך. AI הוא אחד ממנועי הצמיחה העיקריים של החברה לשנים הבאות.
אז מה למדנו? מניית גוגל (או ליתר דיוק, אלפבית) היא בהחלט מניה מסקרנת, עוצמתית, ובעלת פוטנציאל. היא מציעה יציבות יחסית של ענקית טכנולוגית דומיננטית, יחד עם רוח חדשנות בלתי פוסקת. אבל זכרו, גם לענקים יש נקודות תורפה. הדרך הנכונה להתמודד עם זה היא באמצעות מחקר מעמיק, חשיבה אסטרטגית, פיזור סיכונים נכון, והכי חשוב – התאמה ליעדים ולסובלנות הסיכון האישית שלכם. שוק ההון הוא מגרש משחקים מרתק, ואם אתם משחקים בו בחכמה, גוגל יכולה להיות שחקנית מפתח בדרך שלכם לעצמאות כלכלית. בהצלחה, ושיהיה לכם תיק ירוק!
דניאל באנקו הוא המייסד של אתר Banku, פלטפורמה מקצועית בתחום הפיננסים. בעל ניסיון עשיר עם השקעות בשוק ההון, נדל"ן בארץ ובחו"ל וגם כלכלי אישי. דניאל מקדם ידע פיננסי בגובה העיניים ומסייע לאלפי משפחות לקבל החלטות חכמות ובטוחות. האתר משלב כלים מעשיים, מדריכים ועדכונים מהשטח.