מדד תל אביב 125 לעומת S&P 500 – מי ינצח?

השעה אחת בצהריים, ואתם יושבים מול המחשב, מנסים להבין איפה הכסף שלכם באמת צריך לעבוד. לא, לא בעוד פיקדון שנותן תשואה של פירורים, אלא במקומות שבהם קורים דברים מעניינים באמת. העולם הפיננסי מלא באפשרויות, אבל כשישראל מצד אחד ואמריקה מהצד השני, הבחירה עלולה להרגיש כמו טיול בלי מפה. אל דאגה, הגעתם למקום הנכון.

במאמר הזה, נצלול יחד לעומקם של שני מדדים שמגדירים את שוקי ההון: מדד תל אביב 125, הגיבור המקומי שלנו, ו-S&P 500, הענק האמריקאי שרבים חולמים לגעת בו. לא נסתפק בבנאליות או בנתונים יבשים שתמצאו בכל מקום. אנחנו נשבור את המיתוסים, נתייחס לניואנסים הקטנים שרוב המומחים "שוכחים" לציין, ובעיקר – ניתן לכם את כל הכלים כדי שתהיו אתם המומחים של הכסף שלכם.

תתכוננו למסע מרתק שישנה את האופן שבו אתם מסתכלים על השקעות. בסוף הקריאה, לא רק שתדעו בדיוק מה ההבדלים, אלא תרגישו מצוידים לקבל החלטות שיזניקו את תיק ההשקעות שלכם קדימה, מבלי לחזור שוב לגוגל בשביל תשובה. אז בואו נתחיל, כי הכסף שלכם לא מחכה.

הקרב הגדול: תל אביב 125 נגד S&P 500 – מי ינצח בארנק שלכם?

1. הכירו את המתמודדים: הגיבור המקומי מול הענק הגלובלי

לפני שצוללים לניתוחים עמוקים ולגרפים מורכבים, בואו נשים את הקלפים על השולחן. מה אנחנו בכלל משווים פה? מצד אחד, יש לנו את מדד תל אביב 125. תחשבו עליו כמו על נבחרת הכדורגל של ישראל – הכי טובים שיש לנו, אבל בגבולות המדינה. המדד הזה כולל את 125 החברות הגדולות והנסחרות ביותר בבורסה בתל אביב. הוא מייצג, למעשה, את הלב הפועם של הכלכלה הישראלית.

ומצד שני, יש לנו את S&P 500. זה כבר סיפור אחר לגמרי. זה כמו להשוות את נבחרת ישראל לליגת ה-NBA. S&P 500 מורכב מ-500 החברות הגדולות ביותר בארצות הברית, והוא נחשב למדד המייצג ביותר של שוק המניות האמריקאי, ולמעשה, של הכלכלה העולמית כולה. זהו מדד שמשקיעים מכל קצוות תבל נוהרים אליו, ולא בכדי. הרי מי לא רוצה להיות חלק מההצלחה של אפל, מיקרוסופט או טסלה?

אז כן, כבר מההתחלה ברור שזה לא קרב שקול מבחינת גודל, אבל האם גודל תמיד קובע? לא בטוח. בואו נפתח את הקרביים של כל אחד מהם.

2. 3 הבדלים קריטיים שאתם חייבים להכיר לפני שאתם משקיעים

השוואה שטחית היא כמו לראות רק את ציפורן הקרחון. אנחנו רוצים לצלול פנימה, אל המעמקים, ולזהות את ההבדלים המשמעותיים באמת שישפיעו על הכיס שלכם. כי בסוף, זה מה שחשוב, נכון?

השוואת ריביות על פקדונות: האם אתם משחקים עם פנסיה או מנסים לזכות בלוטו?

לפני הכל, הבדל מהותי הוא במבנה הכלכלי והסוגים של החברות שמרכיבים כל מדד. תל אביב 125 נוטה להיות מורכב יותר מחברות בתחומי הפיננסים (בנקים, חברות ביטוח), נדל"ן (והרי אנחנו אוהבים נדל"ן, אה?), ופחות מחברות טכנולוגיה ענקיות עם חשיפה גלובלית באמת. זה אומר שהמדד מושפע מאוד מהכלכלה המקומית, מהבנקים שלנו, וממחירי הדיור שרק אלוהים יודע לאן הם הולכים. אולי תשאלו את עצמכם, איפה הכי משתלם להפקיד כסף בפיקדון היום, אבל כשמדובר במניות, הדינמיקה שונה.

לעומת זאת, S&P 500 הוא חגיגה של גיוון. הוא כולל חברות טכנולוגיה, רפואה, צריכה, תעשייה ועוד. הפיזור הזה נותן לו יציבות יחסית ומקטין את התלות במגזר יחיד. כשהטכנולוגיה טסה, הוא טס איתה. כשהבריאות פורחת, הוא נהנה מזה. כפי שמציינים מומחים שונים, אחת הדרכים החכמות ביותר להשקיע 100 אלף דולר היא דרך מדדים גלובליים מגוונים.

אחד קופצני, השני יציב? על תנודתיות וסיכון

שוק קטן הוא מטבעו שוק תנודתי יותר. יש פחות משקיעים, פחות סחירות, ולכן אירועים מקומיים – פוליטיים, ביטחוניים או כלכליים – יכולים להשפיע באופן דרמטי על איך מחשבים תשואה שנתית ועל המדד כולו. תל אביב 125 חווה לא פעם קפיצות וצניחות חדות יותר. מי שאוהב את הריגושים, אולי ימצא פה עניין. מי שמעדיף לישון טוב בלילה, פחות.

S&P 500, עם גודלו העצום ופיזורו הרחב, נוטה להיות פחות תנודתי באופן יחסי. התנודות קיימות, כמובן, אבל הן בדרך כלל מתונות יותר (אלא אם מדובר במשבר גלובלי בסדר גודל היסטורי). זו גם הסיבה שרבים רואים בו אפיק השקעה לטווח ארוך שמאפשר לפרוש מוקדם וליהנות מהחיים.

השוואה היסטורית: מי עשה קולות של שמחה לאורך השנים?

אם נסתכל אחורה, העשור האחרון הראה עליונות ברורה למדד S&P 500. הטכנולוגיה האמריקאית טסה, והדולר התחזק מול השקל. זה לא אומר שתל אביב 125 לא הציג תשואות, אבל הוא פשוט לא הצליח לעמוד בקצב. האם זה אומר שזה יימשך לנצח? אף אחד לא יכול להבטיח, אבל היסטוריה פיננסית נוטה להיות עקשנית. ישנם שיקולים רבים כאשר מחפשים אפשרויות השקעה ל-500K, והיסטוריה היא בהחלט שיקול מרכזי.

שאלות ותשובות (בקטנה):

• ש: האם תל אביב 125 הוא מדד "מסוכן" יותר?
• ת: "מסוכן" זו מילה גדולה. הוא בהחלט תנודתי יותר ובעל ריכוז גבוה יותר למגזרים מסוימים, מה שמעלה את הסיכון הספציפי שלו. אבל עם סיכון, כידוע, מגיעה גם פוטנציאל לתשואה גבוהה יותר.
• ש: האם כדאי להשקיע רק באחד מהם?
• ת: רוב המומחים יגידו שפיזור הוא מפתח. השקעה רק במדד אחד, בין אם ישראלי או אמריקאי, חושפת אתכם לסיכון גבוה יותר.
• ש: האם העמלות על השקעה ב-S&P 500 גבוהות יותר?
• ת: לא בהכרח. יש המון דרכים להשקיע במדד, כמו קרנות סל (ETFs) עם דמי ניהול נמוכים מאוד. ייתכנו עמלות המרה למטבע חוץ, אבל הן בדרך כלל זניחות.
• ש: מה לגבי השפעת שערי חליפין?
• ת: נקודה מצוינת! השקעה ב-S&P 500 חושפת אתכם לשינויים בשער הדולר. אם הדולר מתחזק, זה רווח נוסף. אם הוא נחלש, זה יכול לנגוס בתשואה. בתל אביב 125 אתם חשופים לשקל בלבד.
• ש: האם חברות ישראליות לא יכולות להצליח כמו חברות אמריקאיות?
• ת: בהחלט כן! יש חברות ישראליות מדהימות. אבל כקבוצה, השוק הישראלי קטן יותר ובעל מאפיינים שונים. חברות ישראליות רבות מוצלחות גם נסחרות בוול סטריט בעצמן, כך שהן כבר כלולות ב-S&P 500 דרך "הדלת האחורית".

3. למה לכם, המשקיעים החכמים, זה בכלל צריך להיות אכפת?

מעבר לנתונים היבשים ולגרפים, יש פה עניין של הפילוסופיה של ההשקעה שלכם. האם אתם רוצים להיות חלק מהצמיחה הכלכלית הגלובלית, או שאתם מאמינים שהשוק המקומי יפתיע את כולם? התשובה לשאלה הזו תכתיב את הדרך.

חיסכון חכם בכל חודש: פיתוח אסטרטגיה שתתאים לכם

לא משנה אם אתם משקיעים סכומים קטנים ורוצים איך לחסוך כסף כל חודש, או שאתם כבר בדרך ללחסוך מיליון – מדריך, האופן שבו אתם בונים את תיק ההשקעות שלכם הוא קריטי. הבחירה בין המדדים, או השילוב ביניהם, היא חלק מהותי מהאסטרטגיה הזו. חשבו על זה כעל בניית בית – אתם לא רוצים להתפשר על היסודות.

אחד היתרונות של S&P 500 הוא שהוא מאפשר לכם להשקיע בכלכלת ענק עם פוטנציאל צמיחה עצום, כזו שמשפיעה על העולם כולו. זה קצת כמו להחזיק מניות בכל העולם, רק שזה מרוכז בארצות הברית. עם זאת, יש מי שמרגיש בטוח יותר בהשקעה בנדל"ן בישראל, שהוא נכס "מוחשי" וקרוב יותר ללב, אבל גם שם יש שיקולים רבים. העניין הוא להבין איפה אתם מרגישים הכי בנוח, אבל גם איפה הכסף שלכם יעבוד הכי קשה.

4. מעבר למספרים: 5 שיקולים לאיש הפיננסים המתוחכם שבכם

השקעה היא לא רק עניין של מספרים וגרפים. יש פה גם פסיכולוגיה, מיסוי, וכן, גם קצת הרגשה פנימית. אל תתעלמו מהם.

האם אתם "אוהבים את הבית"? על הטיית הטבע

רוב המשקיעים נוטים להשקיע במקומות שהם מכירים – קוראים עליהם חדשות, רואים את החברות ביום-יום. זו תופעה שנקראת "Home Bias" (הטיית הבית). אנחנו מרגישים נוח יותר עם "שלנו". אבל האם הנוחות הזו תמיד טובה לכיס? לרוב, התשובה היא לא. פיזור גלובלי, גם אם הוא נשמע פחות "ביתי", הוא כמעט תמיד חכם יותר. תחשבו על זה כעל ארוחה – אתם אוהבים את האוכל של אמא, אבל לפעמים מסעדה יוקרתית בחו"ל מציעה חוויה אחרת לגמרי.

לפני כמה שנים, כרטיסים כמו כרטיס אשראי חוץ בנקאי היו נחשבים לפתרון נישה. היום, הם הפכו לסטנדרט שמאפשר ניהול פיננסי גמיש ופתוח יותר לעולם, בדיוק כמו שתיק השקעות צריך להיות.

האם אתם מבינים את המשחק המקומי?

השקעה בתל אביב 125 דורשת הבנה טובה של הפוליטיקה המקומית, המצב הביטחוני, והשינויים הרגולטוריים בישראל. כל החלטה ממשלתית, כל מלחמה קטנה (או גדולה), יכולה לטלטל את השוק. ב-S&P 500, אתם אמנם חשופים לפוליטיקה האמריקאית, אבל ההשפעות נוטות להיות מדוללות יותר בשל גודל השוק ופיזורו.

מיסוי: הבונוס (או הקנס) שלא ציפיתם לו

לא ניכנס לעומק הפרטים, אבל שימו לב לעניין המיסוי. רווחי הון בישראל ממוסים בדרך כלל ב-25%. כשאתם משקיעים בחו"ל, יש עניין של מיסוי כפול (אצל האמריקאים ואצלנו), למרות שברוב המקרים קיימות אמנות מס למניעת כפל מס. חשוב להתייעץ עם מומחה מס כדי להבין את ההשלכות המדויקות עבורכם. כי אחרי הכל, אף אחד לא אוהב לגלות שהמדינה לקחה חתיכה גדולה יותר מהעוגה ממה שחשב. וזה נכון לכל השקעה, גם אם החלטתם איפה להשקיע 200 אלף שקל או מיליונים.

לגדול עם הילדים: על השקעות לטווח ארוך

אם אתם חושבים על עתיד הילדים, אולי שווה לפתוח להם חשבון בנק לצעירים. ומה לגבי ההשקעות שלהם? השקעה במדדים היא אחת הדרכים הטובות ביותר לבנות הון לטווח ארוך, גם לילדים וגם לכם. המדדים מספקים חשיפה למגוון רחב של חברות וסקטורים, ומפחיתים את הסיכון של בחירת מניות בודדות. זו דרך מעולה להבטיח עתיד כלכלי בטוח יותר, עבורם ועבורכם, ולשם כך, חשוב להבין היכן הפוטנציאל הגדול ביותר לטווח ארוך.

שאלות ותשובות (השקעה לטווח ארוך):

• ש: האם כדאי להחליף בין המדדים באופן תדיר?
• ת: בדרך כלל לא. רוב ההשקעות במדדים מומלצות לטווח ארוך. "תזמון שוק" הוא משחק מסוכן שמעט מאוד מצליחים בו באופן עקבי.
• ש: האם אפשר למצוא מניות של חברות ישראליות ב-S&P 500?
• ת: לא ישירות, כיוון שמדובר במדד אמריקאי. עם זאת, ישנן חברות ישראליות שנסחרות בבורסות בארה"ב, אך הן לא חלק אינטגרלי מ-S&P 500 אלא אם כן עומדות בקריטריונים הספציפיים שלו.
• ש: האם S&P 500 תמיד ינצח את תל אביב 125?
• ת: היסטורית, כן. עתידית, אף אחד לא יכול לדעת בוודאות. ייתכנו תקופות בהן השוק הישראלי יתעלה, אך לטווח הארוך, המגמה ברורה.
• ש: מה לגבי השקעה דרך קרנות נאמנות או קרנות סל?
• ת: זוהי הדרך הנפוצה והמומלצת להשקיע במדדים. קרנות סל (ETFs) הן פתרון יעיל וזול עם דמי ניהול נמוכים.
• ש: האם צריך הרבה כסף כדי להתחיל להשקיע באחד המדדים?
• ת: לא! אפשר להתחיל גם בסכומים קטנים, באמצעות קניית יחידות בקרנות סל או קרנות נאמנות. העיקר הוא להתחיל ולפתח הרגל של השקעה קבועה.

5. אסטרטגיות למשקיע המתוחכם: איך לשלב את שניהם בחכמה?

אז מה עושים עכשיו? האם זורקים את תל אביב 125 לפח ורצים ל-S&P 500? לא בהכרח. אסטרטגיה חכמה היא לרוב כזו שמשלבת בין העולמות.

תיק השקעות מאוזן: ליהנות משני העולמות

הדרך המנצחת היא בדרך כלל פיזור. לא לשים את כל הביצים בסל אחד. אפשר לחלק את ההשקעה – למשל, 70% ב-S&P 500 ו-30% בתל אביב 125 (או כל יחס אחר שמתאים לכם). כך אתם נהנים מהצמיחה הגלובלית ומהיציבות היחסית של השוק האמריקאי, ועדיין שומרים על חשיפה לכלכלה המקומית. זה קצת כמו לאכול גם גלידה אמריקאית וגם מלבי ישראלי – למה לבחור רק אחד כששניהם טעימים?

זה גם מאפשר לכם גמישות. אם אתם רואים פוטנציאל אדיר בהשקעה בנדל"ן בחו"ל, אתם יכולים להוסיף את זה לתמהיל. המפתח הוא גיוון והתאמה לצרכים האישיים ורמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת.

אסטרטגיית הליבה-לוויין: הרוב בחו"ל, קצת מקומי לפלפל

גישה נוספת היא להתייחס ל-S&P 500 כ"ליבה" של תיק ההשקעות שלכם, ולהקצות לו את רוב הסכום. את תל אביב 125, יחד עם השקעות נוספות בסיכון גבוה יותר (כמו מניות בודדות, או אפילו לקנות ביטקוין בכרטיס אשראי אם אתם אמיצים), אפשר לראות כ"לוויינים" קטנים שמספקים פלפל ופוטנציאל לתשואות עודפות, אבל עם סיכון מוגבל לתיק הכללי. זו דרך לבנות תיק חזק ובטוח, ועדיין להשאיר מקום לרגש ולניסויים.

שאלות ותשובות (אסטרטגיה וטיפים):

• ש: האם קיימת דרך פשוטה להשקיע בשני המדדים במקביל?
• ת: בהחלט. ניתן לרכוש קרנות סל (ETFs) שעוקבות אחר כל אחד מהמדדים בנפרד, או לחלופין, קרנות המשקיעות במספר מדדים גלובליים, כולל חלקים מהשוק הישראלי, אם כי לרוב החשיפה לישראל תהיה קטנה יותר בקרנות גלובליות רחבות.
• ש: מה לגבי עיתוי השוק? מתי כדאי להיכנס?
• ת: "עיתוי שוק" הוא שם קוד ל"ניסיון לנבא את העתיד". רוב המומחים ימליצו על השקעה קבועה ולאורך זמן (Dollar Cost Averaging), שמפחיתה את הסיכון של כניסה בנקודה לא טובה. פשוט תתחילו ותתמידו.
• ש: האם יש יועץ השקעות שיכול לעזור לי להחליט?
• ת: בהחלט. יועץ השקעות מורשה יכול לבנות עבורכם תיק השקעות המותאם אישית לצרכים, למטרות ולרמת הסיכון שלכם. זו השקעה שיכולה להשתלם.
• ש: האם יש יתרון להשקעה במדדים קטנים יותר מתוך תל אביב 125?
• ת: ישנן אסטרטגיות שמתמקדות במדדי מניות קטנות יותר, שעשויות להציג פוטנציאל צמיחה גבוה יותר (אך גם סיכון גבוה יותר). זו כבר רמה אחרת של התמחות, ולא מומלץ למשקיע המתחיל.
• ש: מה אם אני רוצה ללמוד עוד על שוק ההון לפני שאני משקיע?
• ת: יופי של שאלה! יש המון חומרים זמינים, ספרים, קורסים, וגם המאמרים ב-Banku הם התחלה מעולה. ידע הוא כוח, בטח ובטח כשזה נוגע לכסף שלכם.

לסיכום: הכדור במגרש שלכם, ואתם יודעים לבעוט!

אז הגענו לסוף המסע, אבל זו רק ההתחלה שלכם. ראינו שתל אביב 125 ו-S&P 500 הם כמו שני מתאגרפים בזירות שונות, עם סגנונות שונים וחוזקות אחרות. אין פה "טוב" או "רע" מוחלט, אלא רק "מתאים יותר" או "מתאים פחות" לכם, למטרות שלכם, ולתיק ההשקעות שאתם רוצים לבנות.

ה-S&P 500 מציע גיוון, חשיפה לכלכלה גלובלית אדירה, ופוטנציאל צמיחה מוכח לטווח ארוך. תל אביב 125, לעומת זאת, נותן לכם חשיפה לכלכלה המקומית, הבנה אינטימית יותר (אם אתם עוקבים אחרי החדשות), ואולי, רק אולי, הפתעות חיוביות בתקופות מסוימות. החוכמה היא לא לבחור צד אחד באופן עיוור, אלא להבין את היתרונות והחסרונות של כל אחד, ולבנות תיק השקעות חכם, מגוון ומותאם אישית.

זכרו, ההשקעה הטובה ביותר היא זו שאתם מבינים. זו שאתם מרגישים בנוח איתה, וזו שמאפשרת לכם לישון טוב בלילה. אז קחו את כל הידע שרכשתם פה, תתייעצו עם אנשי מקצוע אם צריך, וקבלו החלטות שיזניקו אתכם קדימה. כי בסוף, הכסף שלכם ראוי ליחס הכי מקצועי שיש, ואתם, עכשיו, יודעים בדיוק איך לתת לו אותו.