תהיתם פעם כמה כסף יש בכל העולם? כן כן, אני מדבר ממש על הכל – מזומן, זהב, מניות, נדל"ן ואפילו המטבעות הקריפטוגרפיים ההזויים האלו שאתם לא מצליחים להבין עד היום. השאלה אולי נשמעת פשוטה, אבל התשובה מסובכת ומפתיעה הרבה יותר ממה שאתם מעלים על דעתכם. במאמר הזה נעמיק באחת השאלות המרתקות שקיימות בתחום הפיננסי, וננסה להבין לא רק כמה כסף יש, אלא גם איפה הוא נמצא, באיזו צורה הוא מוחזק ומה זה בכלל אומר לגבינו ולגבי הכלכלה העולמית. בסוף הקריאה תרגישו שאתם יודעים הכל, ותהיו מוכנים להרשים כל אחד בשיחת קפה או אפילו בשיח TED הבא שלכם – אז אל תלכו לשום מקום!
מאיפה בכלל מתחילים לספור? – מזומן או בכלל נכסים?
כשאנחנו מדברים על "כסף בעולם", זה נשמע פשוט וברור, אבל בעצם יש מספר דרכים למדוד את זה. כסף הוא לא רק הניירות או המטבעות שיש לנו בארנק.
- הכסף הפיזי (M0) – כולל את כל הכסף המזומן שנמצא במחזור בעולם. נכון להיום, זה מסתובב סביב ה-6.6 טריליון דולר.
- כסף דיגיטלי או נזיל (M1-M3) – כולל יתרות בבנק, פיקדונות נזילים, קרנות כסף. כאן הסכום גדל באופן משמעותי ומוערך בכ-90 טריליון דולר.
- השקעות ונדל"ן – כאן אנחנו כבר עולים לליגה של הגדולים, כשהסכומים המוערכים נמצאים בין 300-400 טריליון דולר ברחבי העולם.
- שווקים פיננסיים וניירות ערך – מניות ואגרות חוב, וגם כאן אנו מגיעים לסכומים עצומים של כ-100 טריליון דולר.
מה עם הזהב והקריפטו? כן, גם הם בתמונה!
זהב ומטבעות קריפטוגרפיים הם סוגים מיוחדים של כסף, שלרוב נשכחים בשיחה שכזו, אך הם משחקים תפקיד מעניין:
- הזהב בעולם – סך שווי כלל הזהב בעולם עומד היום על כ-12 טריליון דולר. שווה להסתיר בלוק בפינת הבית?
- קריפטו – ביטקוין ושאר ירקות – סך שווי השוק של הקריפטו עומד כיום על סביב טריליון דולר, וזאת אחרי הטרפת והנפילות שתפסו כותרות בשנים אחרונות.
כסף מודפס לעומת דיגיטלי – מי החזיר את המדפסת לפעולה?
רוב האנשים בטוחים שכל כסף מודפס משקף זהב או משהו דומה, אבל האמת רחוקה מזה. כבר מזמן עברנו לעידן הכסף שהבנקים המרכזיים יוצרים בלחיצת כפתור, וזה העלה שאלות רבות לגבי יציבות הכלכלה הגלובלית. מה עומד מאחורי כל זה, ומה המשמעות האמיתית של הדפסת כסף דיגיטלית?
כמה כסף באמת מיוצר בכל יום?
לפי הערכות, ממשלות בעולם מדפיסות מיליארדים מדי יום כתגובה למשברים, מדיניות מוניטרית, או פשוט כדי לשמור את גלגלי הכלכלה מסתובבים. את התוצאות אנחנו לעיתים רואים באינפלציה – אך לא תמיד.
איך הכסף מגיע לידיים שלנו?
הבנקים הם המנגנונים שמעבירים את הכסף המודפס לכלכלה האמיתית. הם אלה שמחליטים מי יקבל אשראי או משכנתא, ובכך משפיעים על פעימות הלב של הכלכלה המקומית והגלובלית.
מי האיש הכי עשיר בעולם וכמה הוא רחוק משליטה מוחלטת בכסף העולמי?
אם אנחנו רוצים להבין כמה כוח יש באמת בידיים של עשירי העולם, נצטרך לשים את המספרים בפרספקטיבה:
- אילון מאסק, לדוגמה, מגיע להחזיק כמעט 250 מיליארד דולר נכון ל-2023, וזה הופך אותו לעשיר ביותר, אבל זוכרים שהכסף הכולל בעולם הוא טריליונים?
- באמצעות חישוב גס, מאסק שולט רק בכ-0.07% מכלל הכסף בעולם. כן – לא כל כך דרמטי כמו שנוטים לחשוב!
אז למי כן שייך הכסף בעולם, בעצם?
אם האיש הכי עשיר שולט בחלק קטן כל כך מהכסף העולמי, אז איפה שאר הכסף? כאן הסיפור הופך למסקרן במיוחד:
- קרנות פנסיה וקרנות השקעה – מחזיקות בכ-80-100 טריליון דולר. כן, זה הרבה יותר ממה שחשבתם!
- מדינות וממשלות – מחזיקות באופן ישיר בנכסים פיננסים ולא פיננסים של טריליונים רבים נוספים.
- אנחנו, האזרחים הפשוטים – מחזיקים את רוב הכסף בצורת נכסים דוגמת בתים, חסכונות, ואפילו באמצעות השקעות אישיות ופנסיוניות.
האם בכלל אפשר לחשוב על סוף לכסף?
שאלת מיליון הדולר (או טריליון?). אי אפשר להדפיס אין סוף כסף בלי השלכות. מצד שני, הכלכלה ממשיכה לצמוח, ואיתנו גם כמות הכסף שנמצאת במחזור.
אז איפה הגבול עובר?
הגבול עדיין לא ברור, והדיונים על כך מתקיימים מדי יום במסדרונות של בנקים מרכזיים ברחבי העולם. כנראה שהכסף ממשיך לזרום, לפחות לעת עתה!
שאלות ותשובות שכדאי שתדעו:
- כמה מזומן מודפס מדי יום בעולם? מיליארדים של דולרים, בהתאם לצרכים כלכליים בכל מדינה.
- מהו המטבע הכי נפוץ בעולם? הדולר האמריקאי כמובן!
- האם הזהב עדיין משמש כבסיס לכסף? לא, כבר שנים שאין "תקן זהב" רשמי רוב המדינות.
- מי המדינה העשירה ביותר? אם אתם מודדים לפי תוצר לאומי, ארצות הברית עדיין בראש הטבלה.
- כמה זמן לוקח להדפיס דולר אחד? כ-10 שניות – כן, זה אפילו די מהיר!
ועכשיו – למספר הסופי הגדול:
לסיכום, הערכות שונות מדברות על כך שבכל העולם יש כיום בין 500-600 טריליון דולר בנכסים, מזומנים, השקעות וסוגי כסף שונים. כעת שגם אתם יודעים בדיוק את המספרים, נשאר רק לחלום – ממי אפשר לקבל קצת מזה?